Com o desenvolvimento das plataformas globais de negociação online, os CFDs de ações CFDs tornaram-se uma parte importante do mercado de derivativos de varejo. Entre eles, os CFDs de ações dos EUA são um dos tipos mais comuns, pois o mercado acionário dos EUA inclui muitas empresas com alta liquidez e amplamente acompanhadas, como Apple, Microsoft, NVIDIA e Tesla.
Em comparação com o investimento tradicional em ações, os CFDs de ações concentram-se mais na negociação dos próprios movimentos de preço do que na manutenção de ativos acionários no longo prazo. Por isso, são amplamente usados em negociações de curto prazo, negociação de tendências e proteção contra riscos de mercado.
Por que os CFDs de ações dos EUA são comuns no mercado?
O mercado acionário dos EUA é um dos mercados de ações mais líquidos e negociados ativamente do mundo, por isso muitas CFD platforms oferecem produtos de CFD de ações dos EUA.
Por exemplo, os traders podem usar CFDs para participar dos movimentos de preço de ações populares de tecnologia, como:
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Apple
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NVIDIA
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Tesla
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Microsoft
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Amazon
Como essas empresas atraem grande atenção do mercado e frequentemente apresentam volatilidade significativa, os CFDs de ações dos EUA tendem a ter alta atividade de negociação.
Além disso, em comparação com contas tradicionais de valores mobiliários, os CFDs de ações dos EUA geralmente têm barreiras de entrada menores, leverage mais flexível, suporte à venda a descoberto e uma forma mais conveniente de acessar os mercados globais. Por esses motivos, atraem a atenção de alguns traders de curto prazo.
Como funcionam os CFDs de ações?
O core logic of stock CFDs is “settlement by price difference”.
Por exemplo, se um trader acredita que o preço das ações da NVIDIA subirá, poderá abrir uma posição comprada em CFD a US$ 100. Se o preço subir para US$ 110 e o trader encerrar a posição, o lucro teórico virá da diferença de preço de US$ 10.
Durante todo esse processo, o trader não detém ações da NVIDIA. Ele apenas participa da movimentação do preço da ação.
Se o trader acreditar que uma ação dos EUA cairá, também poderá abrir diretamente uma posição short. Se o preço cair e a posição for encerrada, o trader também poderá obter ganhos com a diferença de preço.
Esta é uma das principais diferenças entre CFDs de ações e a negociação tradicional de ações.
Como os CFDs de ações diferem da negociação tradicional de ações dos EUA?
A negociação tradicional de ações dos EUA geralmente envolve a propriedade de ações reais. Após comprar uma ação, os investidores geralmente possuem o ativo correspondente e podem receber direitos de acionista, como dividendos ou direitos de voto.
Em contraste, os CFDs de ações são derivativos. Os traders não possuem realmente as ações.
As principais diferenças entre os dois estão em sua estrutura de negociação e em seu modelo de risco.
| Dimensão de comparação |
CFD de ações |
Negociação tradicional de ações dos EUA |
| Detém ações reais |
Não |
Sim |
| Permite alavancagem |
Geralmente sim |
Parcialmente suportada |
| Suporta vendas a descoberto |
Sim |
Restrito em alguns mercados |
| Possui direitos de acionista |
Geralmente não |
Sim |
| Lógica principal |
Liquidação pela diferença de preço |
Negociação com propriedade de ações |
Em comparação com investimentos de longo prazo, os CFDs de ações dos EUA são mais voltados para a negociação de volatilidade do mercado no curto prazo.
Qual é o mecanismo de alavancagem nos CFDs de ações dos EUA?
Os CFDs de ações geralmente utilizam um modelo de negociação com margem.
Por exemplo, com alavancagem de 5x, um trader pode precisar fornecer apenas US$ 1.000 de margem para abrir uma posição em CFD de ações dos EUA no valor de US$ 5.000.
A lógica de cálculo da alavancagem geralmente pode ser expressa como:
A alavancagem pode melhorar a eficiência do capital, mas também amplia tanto os ganhos potenciais quanto o risco de perdas causadas por movimentos do mercado.
Como as ações dos EUA podem oscilar significativamente em torno da divulgação de resultados, de dados macroeconômicos ou de mudanças no sentimento do mercado, o risco de alavancagem é especialmente importante no mercado de CFDs de ações.
Por que os CFDs de ações permitem vendas a descoberto?
Os CFDs de ações baseiam-se essencialmente nos movimentos de preço, portanto, os traders podem participar tanto de mercados em alta quanto em baixa.
Por exemplo, se um trader acreditar que o preço da ação da Tesla pode cair, poderá abrir diretamente uma posição vendida em CFD. Se o preço da ação cair e a posição for encerrada, o trader poderá obter o diferencial de preço.
Em comparação com a venda a descoberto por meio de empréstimo de títulos nos mercados acionários tradicionais, o processo de venda a descoberto de CFDs de ações costuma ser mais simples. Por isso, eles são amplamente utilizados em negociações de curto prazo e na proteção contra riscos de mercado.
No altamente volátil mercado acionário dos EUA, o mecanismo de venda a descoberto também é uma das principais razões pelas quais o mercado de CFDs permanece ativo.
Quais taxas são cobradas nos CFDs de ações?
Os principais custos de negociação dos CFDs de ações geralmente incluem spreads, taxas de negociação e taxas de financiamento noturno.
O spread é a diferença entre o preço de compra e o preço de venda, além de ser uma importante fonte de receita para algumas plataformas.
Se os traders mantiverem posições em CFDs de ações dos EUA por um longo período, geralmente também incorrerão em taxas de financiamento noturno, pois a negociação alavancada envolve essencialmente o custo de utilização de capital.
Para traders de curto prazo, os spreads geralmente são mais importantes; para usuários que mantêm posições por mais tempo, as taxas de financiamento podem ter um impacto perceptível nos retornos gerais.
Quais são os principais riscos dos CFDs de ações?
Os CFDs de ações são high risk leveraged derivatives, e seus riscos decorrem principalmente da volatilidade dos preços e do efeito amplificador da alavancagem.
Usando os CFDs de ações dos EUA como exemplo, quando ações altamente voláteis, como NVIDIA ou Tesla, apresentam movimentos acentuados durante a divulgação de resultados, os lucros e as perdas da conta podem mudar rapidamente.
Além disso, os CFDs de ações também podem envolver:
Especialmente com alta alavancagem, mesmo uma movimentação de preço relativamente pequena pode fazer o patrimônio da conta cair rapidamente.
O papel dos CFDs de ações nos mercados globais
Os CFDs de ações permitem que usuários globais participem dos mercados internacionais de ações sem deter ações reais.
Para alguns traders, os CFDs de ações dos EUA podem ser usados para:
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Negociação de curto prazo
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Participação no mercado com alavancagem
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Venda a descoberto
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Negociação de tendências
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Hedge contra riscos de mercado
Ao mesmo tempo, os CFDs de ações também incentivaram uma integração mais estreita entre os mercados tradicionais de ações e os sistemas online de negociação de derivativos, facilitando a participação de usuários globais nas oscilações dos preços das ações dos EUA.
Conclusão
Como derivativos financeiros liquidados com base nas variações dos preços das ações, os CFDs de ações permitem que traders participem da volatilidade do mercado sem deter ações reais.
Usando os CFDs de ações dos EUA como exemplo, traders podem usar mecanismos de alavancagem e venda a descoberto para participar das variações de preço de ações populares, como Apple, NVIDIA ou Tesla, sem deter de fato as ações correspondentes.
Em comparação com o investimento tradicional em ações, os CFDs de ações dão maior ênfase às variações de preço e às negociações de curto prazo. No entanto, também envolvem riscos mais elevados, incluindo liquidação forçada, perdas ampliadas pela alavancagem e risco de taxas de financiamento.
Perguntas frequentes
Os CFDs de ações exigem que traders realmente detenham ações?
Não. Os CFDs de ações são derivativos liquidados pela diferença de preço, e não ocorre transferência da propriedade das ações reais durante o processo de negociação.
Geralmente incluem ações de empresas populares listadas nos EUA, como Apple, Microsoft, NVIDIA, Tesla e Amazon.
Por que os CFDs de ações permitem venda a descoberto?
Como os CFDs se baseiam essencialmente em variações de preço, os usuários podem participar tanto de mercados em alta quanto em baixa.
Qual é a diferença entre CFDs de ações e a negociação tradicional de ações dos EUA?
A negociação tradicional de ações envolve a propriedade de ações reais, enquanto os CFDs de ações são liquidados apenas com base nas diferenças de preço.
Por que os CFDs de ações apresentam maior risco?
Como os CFDs de ações geralmente são usados com alavancagem, as oscilações de preço podem ampliar as variações nos lucros e perdas da conta.
Os CFDs de ações são adequados para posições de longo prazo?
Como as posições de longo prazo geralmente geram taxas de financiamento noturnas, os CFDs de ações são mais usados em cenários de negociação de médio e curto prazo.
