O que é 1inch? Agregador DeFi, Fusion Mode e o token 1INCH explicado

Com o tempo, a 1inch ampliou seu escopo para além da agregação de DEXs. O ecossistema hoje abrange o Fusion para swaps sem gas baseados em intenção, o Fusion+ para execução cross-chain, o Protocolo de Ordem Limite, a 1inch Wallet e o token de governança 1INCH.

Para traders, o principal atrativo da 1inch é claro: você mantém o controle total da sua carteira enquanto o protocolo encontra a melhor rota para executar a negociação.

Principais pontos

• A 1inch é um agregador de DEX, não uma exchange descentralizada independente. Ela pesquisa múltiplas fontes de liquidez e pode dividir ordens para otimizar a execução.

• Pathfinder é o sistema de roteamento da 1inch, responsável por determinar como um swap percorre diferentes DEXs e pools.

• O Fusion redefine a execução de swaps: usuários assinam uma ordem enquanto resolvedores profissionais competem para preenchê-la e arcam com os custos de gas, protegendo a negociação contra MEV prejudicial.

• O Fusion+ leva a execução baseada em intenção ao cross-chain, permitindo trocas entre redes suportadas sem depender de bridges convencionais.

• 1INCH é o token de governança e utilidade do ecossistema, com oferta total limitada a 1,5 bilhão de tokens.

• A 1inch é especialmente indicada para quem já mantém ativos em carteira sem custódia. Exchanges centralizadas como a Gate ainda podem ser mais práticas para depósitos em moeda fiduciária, negociação spot centralizada e outros serviços.

O que é a 1inch?

A 1inch surgiu em 2019, quando Sergej Kunz e Anton Bukov criaram o primeiro agregador durante um hackathon da ETHGlobal. O projeto resolveu um problema central do DeFi: o mesmo par de tokens pode apresentar cotações diferentes em várias exchanges descentralizadas.

Imagine que você queira trocar 10 ETH por USDC.

Se for diretamente em uma DEX, toda a ordem será executada de acordo com a liquidez disponível nessa plataforma. Em swaps maiores, isso pode elevar o impacto no preço.

A 1inch, por outro lado, pode encontrar rotas alternativas e determinar que o melhor resultado seria:

6 ETH → Uniswap → USDC

3 ETH → Curve → USDC

1 ETH → outra fonte de liquidez → USDC

O usuário enxerga e aprova uma única transação, enquanto a 1inch gerencia o roteamento nos bastidores.

A 1inch também é não custodial: seus ativos permanecem sob controle da sua carteira até que o swap seja executado via contratos inteligentes.

Como a 1inch encontra as melhores rotas de swap?

A tecnologia de roteamento usada pela 1inch é chamada de Pathfinder.

Em vez de apenas buscar o menor preço em uma DEX, o sistema avalia fatores como:

• liquidez disponível;

• impacto no preço;

• tokens intermediários potenciais;

• diversidade de DEXs e pools; e

• custos de transação.

Isso é fundamental porque a rota mais óbvia nem sempre é a mais vantajosa.

Imagine que você deseje trocar Token A por USDC, mas o pool direto Token A/USDC apresenta pouca liquidez.

O Pathfinder pode concluir que:

Token A → ETH → USDC

gera mais USDC do que o caminho direto.

Além disso, o sistema pode dividir uma negociação entre múltiplas fontes de liquidez para obter melhor execução. A documentação oficial da 1inch destaca a divisão de transações como um dos diferenciais de seu modelo de agregação frente à negociação em uma única DEX.

Para o usuário, o ponto-chave não é a quantidade de etapas da rota, mas sim quantos tokens serão recebidos ao final da negociação.

Classic Swap vs. Fusion: qual a diferença?

A 1inch oferece diferentes formas de executar swaps, sendo mais relevante entender Classic e Fusion do que conhecer cada componente do protocolo.

Classic Swap

O Classic Swap funciona como uma transação DEX comum on-chain.

O usuário:

1. conecta a carteira;

2. seleciona os tokens;

3. revisa rota e cotação;

4. autoriza o token, se necessário; e

5. envia a transação para a blockchain.

A carteira paga a taxa de gas da rede.

O modelo Classic é indicado para quem busca execução direta e controle total sobre a transação.

Fusion

O Fusion segue um modelo baseado em intenção.

Em vez de enviar o swap diretamente para uma DEX, o usuário assina uma ordem indicando o que deseja negociar. Resolvedores profissionais competem para executar essa ordem.

Esses resolvedores assumem o custo de gas necessário para liquidar a operação. Assim, o usuário não precisa manter o token nativo de gas da rede para realizar um swap Fusion. (⁠1inch Help Center)

O Fusion também reduz a exposição ao MEV prejudicial, pois a execução não ocorre no mempool público de maneira convencional.

Exemplo simplificado:

Você deseja trocar 1 ETH por USDC.

Usando Classic, a 1inch calcula a rota e você executa o swap.

No Fusion, você comunica à rede:

Quero vender 1 ETH e receber pelo menos esse valor em USDC.

Os resolvers competem para oferecer a melhor execução.

Assim, parte da complexidade de roteamento e gas sai do controle do usuário.

O que é Fusion+?

O Fusion+ aplica o conceito de execução baseada em intenção aos swaps cross-chain.

Imagine que você possua USDC na Arbitrum e queira ETH na Base.

Tradicionalmente, seria necessário:

USDC → bridge → Base → swap USDC para ETH

O Fusion+ transforma todo esse fluxo em uma única solicitação do usuário.

Basta especificar o ativo de origem e o desejado no destino. Os resolvedores executam a transação cross-chain.

Diferente de operar manualmente com bridges convencionais.

Ainda assim, “cross-chain” não significa ausência de riscos. Usuários continuam dependentes de contratos inteligentes, da infraestrutura dos resolvers e dos mecanismos de liquidação entre redes.

1inch vs. uso direto de uma DEX

A diferença prática está na fonte de liquidez.

O uso da 1inch não garante automaticamente preços muito mais vantajosos.

Em negociações pequenas e mercados líquidos, a melhor rota pode ser um único pool da Uniswap.

A agregação se destaca em operações maiores, cenários de liquidez fragmentada ou quando há diferenças relevantes entre venues de execução.

O que é o token 1INCH?

O 1INCH é o token de governança e utilidade do ecossistema 1inch, utilizado em sistemas de governança e staking específicos da plataforma.

É possível fazer stake de 1INCH para receber Unicorn Power, que pode ser aplicado em governança ou delegado no ecossistema. Esse modelo foi lançado juntamente com o Fusion, como parte do redesenho da tokenomics e da governança da 1inch.

O ponto central para investidores: não é necessário adquirir o token 1INCH para usar a 1inch.

Traders podem usar o protocolo de agregação para trocar ativos sem manter 1INCH em carteira.

Comprar 1INCH é uma decisão separada, que implica exposição ao preço do token e à sua relevância em governança ou utilidade no ecossistema.

O token 1INCH é um bom investimento?

Ao avaliar o 1INCH, é fundamental distinguir entre o sucesso do produto 1inch e o potencial de valorização do token 1INCH.

A 1inch pode movimentar grande volume no DeFi sem que isso impacte diretamente o preço do ativo.

Os fatores para análise incluem:

• adoção dos sistemas de agregação e Fusion;

• relevância do 1INCH em processos de governança;

• utilidade para staking e delegação;

• concorrência de outros agregadores e protocolos de intenção;

• nível de atividade de trading no DeFi; e

• demanda pelo token frente à oferta circulante.

O token está sujeito à mesma volatilidade de mercado e incerteza regulatória de outros ativos de governança cripto.

A principal questão, portanto, não é simplesmente:

“A 1inch é uma boa plataforma?”

mas sim:

“O crescimento do ecossistema 1inch gera demanda ou utilidade relevante para o 1INCH?”

Essas são perguntas distintas.

E a 1inch Wallet?

A 1inch Wallet é uma carteira sem custódia que integra os swaps da 1inch diretamente em um app mobile.

Segundo a 1inch, a carteira suporta swaps em mais de 13 redes, incluindo Ethereum, BNB Chain, Polygon, Optimism, Arbitrum, Base, Linea, zkSync Era, Solana e outras.

A solução é útil se você busca:

• autocustódia;

• swaps nativos da 1inch;

• gestão de ativos em múltiplas blockchains;

• controles personalizados de transação; e

• integração com Ledger.

No entanto, o uso da 1inch Wallet não é obrigatório. Carteiras Web3 compatíveis também podem ser conectadas à interface da 1inch.

Como usar a 1inch

Para quem está começando, o uso da 1inch é bastante intuitivo.

1. Abasteça uma carteira Web3

Tenha cripto em uma carteira sem custódia conectada a uma rede suportada.

Exemplo: compre ETH ou USDC em uma exchange como a Gate e transfira para uma carteira Ethereum, Base ou Arbitrum.

Verifique atentamente a rede ao realizar o saque.

2. Acesse a interface oficial da 1inch

Conecte uma carteira compatível e selecione a blockchain onde estão seus ativos.

3. Escolha os tokens

Indique o ativo que deseja vender e o que deseja receber.

Exemplo:

ETH → USDC

A 1inch calculará a melhor rota e o valor esperado.

4. Revise a cotação

Confira:

• quantidade de tokens esperada;

• impacto no preço;

• rede;

• configuração de slippage; e

• se a execução será Classic ou Fusion, quando disponível.

5. Aprove e confirme

Se o contrato inteligente ainda não tiver permissão para operar com o token, a carteira solicitará uma aprovação.

Em seguida, basta assinar ou confirmar o swap.

A Swap API da 1inch segue o mesmo fluxo: verifica autorização, aprova se necessário, solicita cotação e executa o swap.

A 1inch é segura?

A 1inch é uma infraestrutura consolidada no DeFi, mas sua utilização envolve riscos.

Risco de contrato inteligente

Swaps dependem de contratos inteligentes, e vulnerabilidades ou falhas não podem ser descartadas totalmente.

Risco de aprovação de token

Aprovar um contrato concede permissão para que ele acesse tokens da sua carteira. Sempre revise aprovações e evite sites falsos que simulam a 1inch.

Risco de liquidez subjacente

A 1inch roteia ordens por fontes de liquidez de terceiros. Assim, pode interagir com outros protocolos durante a execução.

Risco de token

Uma rota de swap eficiente não impede a compra de tokens fraudulentos, ilíquidos ou em colapso.

Risco cross-chain

O Fusion+ facilita a execução cross-chain, mas transferir valor entre blockchains traz dependências técnicas extras.

Para novos usuários, começar com uma transação pequena ajuda a conferir rede, carteira e fluxo antes de movimentar valores maiores.

1inch vs. Gate: quando usar cada uma?

1inch e Gate cumprem papéis diferentes.

A 1inch é ideal quando você:

• já possui cripto em carteira sem custódia;

• quer negociar diretamente on-chain;

• busca liquidez agregada de múltiplas DEXs; ou

• deseja utilizar Fusion ou execução DeFi cross-chain.

A Gate pode ser mais indicada caso você:

• prefira uma conta em exchange centralizada;

• precise de serviços com moeda fiduciária ou outras formas de pagamento;

• opte por negociação spot por livro de ordens;

• negocie futuros ou produtos centralizados; ou

• não queira gerenciar aprovações e transações DeFi.

É possível combinar as duas soluções.

Por exemplo:

Compre USDC na Gate → saque para a Base → conecte a carteira na 1inch → faça swap para um token on-chain.

Conclusão

A 1inch soluciona um problema central do DeFi: a liquidez está dispersa em várias exchanges descentralizadas, e buscar manualmente a melhor rota é ineficiente.

Seu protocolo de agregação pesquisa múltiplas fontes de liquidez e pode dividir ou redirecionar ordens para melhorar a execução. O Fusion vai além ao permitir que resolvedores disputem ordens cobrindo os custos de gas, e o Fusion+ expande esse conceito para swaps cross-chain.

Para o usuário, a lógica é simples:

Use a 1inch para negociar a partir da própria carteira aproveitando a liquidez on-chain agregada.

O token 1INCH é uma peça separada do ecossistema, utilizado para governança e staking, não sendo pré-requisito para swaps comuns.

Seja Classic, Fusion ou Fusion+, as regras do DeFi continuam válidas: verifique o site, revise aprovações, entenda a rede usada e confira o valor final antes de confirmar qualquer transação.

Perguntas frequentes

A 1inch é uma DEX?

A 1inch é, acima de tudo, um agregador de DEX, não uma DEX única com pools próprios de liquidez.

O que é o 1inch Fusion?

O Fusion é um sistema de swaps baseado em intenção, em que resolvedores competem para executar ordens e arcam com custos de gas. Ele também protege usuários contra MEV prejudicial. (⁠1inch Help Center)

Preciso de tokens 1INCH para usar a 1inch?

Não. É possível realizar swaps sem manter o token 1INCH.

Para que serve o token 1INCH?

O 1INCH é utilizado para governança e utilidade no ecossistema. Pode ser destinado ao staking para receber Unicorn Power, utilizada na governança e delegação.

A 1inch é custodial?

Não. A 1inch foi criada para autocustódia, com transações executadas diretamente das carteiras conectadas dos usuários.