Resumen de la economía de tokens: ¿Qué indicadores se deben tener en cuenta antes de invertir?

Autor: cyclop, KOL de encriptación

Compilación: Felix, PANews

Una buena tokenómica puede ayudar a un token a crecer cien veces en un año, mientras que una mala tokenómica puede hacer que el token caiga un 90%. Comprender la tokenómica es la habilidad más importante en el campo de la encriptación. Si no comprendes la tokenómica, es difícil tener éxito en las inversiones. Aprender es crucial, no operes a ciegas o podrías sufrir pérdidas. El KOL de encriptación cyclop ha proporcionado una visión general de la tokenómica, aquí tienes una guía completa sobre la tokenómica.

Cuando recién estás empezando a encontrar un posible Token, por ejemplo en CMC, verás el siguiente contenido:

• Capitalización de mercado (MC)
• Volumen total de suministro
• Suministro circulante
• Dilución de valor integral (FDV)

Estos son los indicadores básicos de suministro:

• Suministro circulante: Token actualmente en circulación
• Suministro total: la cantidad total de Token que puede existir
• MC: El valor total del suministro circulante (en dólares)
• FDV: El valor total de la oferta total (en dólares)

Comprender estos indicadores puede ayudarlo a evaluar el potencial de los tokens. Pero para hacerlo, no solo necesita comprender los conceptos nominales. También necesita comprender cómo funcionan y cómo afectan el precio.

Comencemos por el suministro. Hay dos caminos para los tokens:

• Inflación
• Deflación

Token de inflación: el suministro de tokens puede aumentar, se le llama liberación.

La liberación es un factor desfavorable, ya que generalmente provoca una disminución en el valor. Sin embargo, si la velocidad de liberación es lenta y la cantidad es pequeña, no tendrá un impacto significativo en el valor.

Token de deflación: una situación en la que el suministro de tokens disminuye con el tiempo. Esto ocurre cuando el proyecto recompra tokens y los destruye. En teoría, la reducción de la oferta debería aumentar el valor, pero esto solo es teórico.

Ahora se discuten los principales factores que deciden la emisión y la vida útil de los tokens: la asignación y la distribución.

Hay dos métodos:

• Pre-mining (allocated among early investors, teams, advisors, etc.)
• Emisión justa (todos tienen la misma oportunidad de comprar)

La mayoría de los proyectos utilizan la minería previa.

¿Por qué es importante este enfoque?

Porque si TGE es del 100%, y el 50% de los Token se asigna a los inversores, entonces los inversores pueden vender los Token en cualquier momento, y los minoristas pueden convertirse en compradores tontos que salen de la liquidez. Aquí es por qué necesitas entender:

• Distribución de TGE
• Vesting（Token锁定）
• Cliff（悬崖期）

La distribución de Token generalmente tiene los siguientes tipos de receptores:

• Ventas privadas (inversores, KOL, etc.)
• Venta pública (inversor minorista)
• Marketing de mercado
• Ecosistema (equidad, recompensas, etc.)
• Airdrop

¿Cómo venden Token?

El día de la emisión de tokens se conoce como TGE.

• La asignación de TGE es un porcentaje de tokens asignado a todos los individuos mencionados anteriormente (10-20%)
• Cliff es el período entre TGE y el próximo período de inversión.
• Vesting se refiere a la liberación gradual de una cierta proporción de tokens cada mes.

Recientemente, algunos proyectos han adoptado un método con un porcentaje relativamente bajo de TGE (hasta un máximo del 20%), seguido de un período de espera de varios meses y un período de liberación de más de 12 meses.

Este método es más adecuado para el éxito a largo plazo del proyecto, por lo que es importante verificar todos estos detalles antes de invertir.

Hoy en día, otro factor clave para el éxito de cualquier token es la demanda. Es por eso que los proyectos incentivan a los minoristas a comprar tokens específicos. Por ejemplo, a pesar de la alta inflación, la gente sigue comprando dólares porque los necesitan para vivir.

Por lo general, hay 4 factores que pueden impulsar la demanda de Token:

• Almacenamiento de valor
• Comunidad impulsada
• Efecto práctico
• Acumulación de valor

reserva de valor

Las criptomonedas pueden servir como reserva de valor. Muchas personas compran criptomonedas solo para guardar su dinero, como Bitcoin, que a menudo se compara con el oro.

Impulsado por la comunidad

Como se ha demostrado en este ciclo a la opinión pública, la comunidad puede impulsar fuertemente la demanda. El surgimiento de Memecoins se debe completamente a la comunidad. La gente comprará lo que piensa que puede ganar dinero.

Efecto útil

Cuando se posee Token que proporciona cierta utilidad, estimulará la demanda. Por ejemplo, para stake Token, necesitarás el token de cierta red, etc.

Acumulación de valor

• holder de incentivos de equidad

Las personas también esperan que los tokens proporcionen algún valor. Esto es apuesta. Puedes retener y obtener recompensas periódicas. Esto es beneficioso para todas las partes y con un riesgo relativamente bajo.

Acumulación de valor

• Holder of incentives

Otra opción es ser un holder. Los proyectos suelen ofrecer recompensas/airdrops a los holders, lo que beneficia a todos. Hay muchas maneras de reducir la presión de venta a través de ser un holder:

VeToken

• Puede obtener VeToken mediante la tenencia de 代币
• ‘Ve’ representa la custodia de votos, lo que significa que al bloquear tu token, obtienes el derecho a voto
• Cuanto más tiempo se tenga, más grande será el poder de voto acumulado.

Minería

• Mantener también puede aumentar su rendimiento de Minería
• Cuanto más tengas, mayor será la tasa de rendimiento.

Además, es importante entender quién posee la demanda, no importa cuán alta sea. ¿Es una comunidad sólida o un vendedor desesperado? Aclarar este punto es más desafiante. Necesita involucrarse en la comunidad del proyecto y analizarla.

Además, aunque la tokenómica sea mala, todavía hay posibilidad de que los tokens se eleven, y viceversa. Siempre hay que tener en cuenta esta posibilidad. A continuación se enumeran los aspectos a verificar antes de invertir:

• La cantidad total de suministro y la cantidad de suministro en circulación
• Asignación y distribución
• Período de bloqueo/fecha de desbloqueo
• Porcentaje de liberación de suministro
• Requisito

Con este análisis, básicamente puedes determinar si este proyecto merece ser invertido.

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