Huatai Securities: Expecting domestic super nodes to start scaling up from 2026 under AI training and inference-driven growth

Notícias da Mars Finance 13 de abril: a Huatai Securities aponta que, como método central para aumentar a eficiência de clusters de poder de computação, os supernós ultrapassam os limites do sistema físico, realizando a acoplamento rápido de dezenas a centenas de placas de aceleração dentro de um único armário. Expectativa de que, a partir de 2026, os supernós nacionais iniciem uma expansão impulsionada pelo treinamento e inferência de IA: 1) Modelos de trilhões de parâmetros forçam a otimização de clusters de poder de computação, com os supernós reduzindo custos de comunicação através de reconstruções de sistema, convertendo efetivamente o poder de cálculo teórico em throughput utilizável; 2) Com base na diferença entre as placas nacionais e as avançadas do exterior, os supernós podem ser a solução para a quebra de barreira do poder de computação nacional, ampliando o papel da interconexão de sistema em clusters para compensar a lacuna de desempenho de uma única placa; 3) A partir de 2025, os principais participantes nacionais de poder de computação lançarão sucessivamente protótipos de supernós. Estima-se que o mercado de supernós nacionais possa atingir 341,4 bilhões de yuans até 2028, com uma CAGR de 194% entre 2026 e 2028, recomendando atenção ao núcleo de incremento dos supernós (chips de troca, switches e conexões de cobre) e outros setores beneficiados, como gabinetes completos, refrigeração líquida e módulos ópticos. (Observação ampla)