Os mercados globais entram em um momento crítico: as preocupações com a estagflação impulsionam a alta do ouro e da prata, e a redução das taxas de juro da Reserva Federal (FED) pode se tornar um catalisador para uma nova rodada de bull run do Bitcoin.

Com a inflação a subir, o crescimento do emprego a desacelerar e o dólar a enfraquecer, as preocupações do mercado sobre a estagflação estão a aumentar, o que fornece razões sólidas para o aumento de ativos de refúgio como o ouro e a prata. Ao mesmo tempo, o mercado espera amplamente que a Reserva Federal (FED) reduza as taxas de juros na próxima reunião, o que pode injetar nova liquidez no mercado de Bitcoin e desencadear uma nova bull run. Este artigo irá analisar de forma abrangente a futura direção desses ativos-chave a partir de três níveis: macroeconômico, análise técnica e estratégias institucionais.

O risco de estagflação aumenta, o ouro e a prata sobem ambos.

Em agosto, o Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos Estados Unidos subiu 0,4% em relação ao mês anterior, a maior subida mensal desde janeiro deste ano, especialmente devido à disparada nos custos de alimentos e habitação. No entanto, o aumento acentuado no número de pedidos de auxílio-desemprego feitos pela primeira vez na semana passada indica que o mercado de trabalho está a enfraquecer. Esta situação de alta inflação e baixo crescimento gerou preocupações no mercado sobre a "estagflação".

Análise técnica do ouro: O gráfico diário do ouro spot (XAUUSD) mostra que o preço rompeu a faixa de consolidação de quatro meses entre 3250 e 3500 dólares, formando uma forte ascensão parabólica. Várias formações técnicas, incluindo triângulo ascendente e cunha ascendente, apontam para um objetivo de alta de 4000 dólares.

Análise técnica da prata: a prata à vista (XAGUSD) também demonstra forte impulso de alta, com preços formando uma tendência de aumento sólida acima de 35,00 dólares. Embora tenha recuado recentemente de 41,50 dólares, isso é uma correção saudável, vista como uma oportunidade de compra. A formação de um alargamento ascendente e um padrão de cabeça e ombros invertido apontam para um objetivo de alta de 42,00 dólares.

A Análise técnica do índice do dólar é baixista, proporcionando suporte aos metais preciosos

Ao contrário do aumento das commodities preciosas, o índice do dólar americano (US Dollar Index) está formando uma configuração técnica de baixa.

Análise técnica: O gráfico diário do índice do dólar mostra que o preço caiu abaixo da formação de "bandeira de urso" e formou um forte padrão de vela de baixa na área de reteste. Este momento de baixa indica que o dólar pode enfrentar uma nova rodada de queda. Se o preço cair abaixo de 96,50, isso pode desencadear uma queda acentuada em direção à área de 90,00.

A expectativa de corte de juros da A Reserva Federal (FED): um forte catalisador para o bull run do Bitcoin

Com a A Reserva Federal (FED) pronta para anunciar a sua mais recente decisão sobre taxas de juro na reunião de 16-17 de setembro, o mercado espera amplamente uma redução das taxas.

Expectativa do mercado: De acordo com as previsões da Polymarket, 83% dos traders apostam em um corte de 25 pontos base, enquanto 14% apostam em um corte maior.

Impacto no mercado de criptomoedas: O comentador de criptomoedas Thomas Lauder explicou que a redução das taxas de juros pela A Reserva Federal (FED) irá, através da diminuição dos custos de empréstimo e da injeção de liquidez no mercado, impulsionar diretamente os preços dos ativos de risco, incluindo Bitcoin, o que já foi comprovado historicamente várias vezes.

Instituições continuam a acumular Bitcoin, estabelecendo as bases para uma nova era financeira

Num contexto de aumento da volatilidade esperada no mercado, a acumulação de Bitcoin por grandes instituições continua. O analista MikeWMunz destacou que essas empresas estão acumulando Bitcoin a uma velocidade surpreendente, pois têm uma visão a longo prazo.

Planejamento estratégico: essas empresas estão se preparando para serem incluídas nos principais índices no futuro, o que trará para elas um fluxo estável de fundos passivos. Os analistas acreditam que este é um "momento perfeito de tempo, lugar e pessoas", que estabelece as bases para a chegada de uma nova era financeira. Aqueles que apenas veem as flutuações de curto prazo e carecem de visão de longo prazo terão dificuldade em aproveitar todo o potencial dessa transformação histórica.

Conclusão

O atual ambiente macroeconômico está criando oportunidades únicas para várias classes de ativos. As preocupações com a estagflação estão impulsionando os ativos tradicionais de refúgio, como o ouro e a prata, enquanto a potencial redução das taxas de juros pela Reserva Federal (FED) pode trazer uma nova onda de bull run para os novos ativos digitais representados pelo Bitcoin. Essas tendências indicam que os mercados financeiros globais estão em um ponto de virada significativo, onde tanto ativos tradicionais quanto emergentes se beneficiarão do cenário financeiro global em constante evolução.