デリバティブデータ

Coinglassのデータによると、過去24時間で暗号資産デリバティブ市場全体のポジション総額2.92億500万ドル超が清算され、その内訳はショートポジションが1.25億1,300万ドル、ロングポジションが2億9,200万ドルとなった。 ビットコインではショートポジションの清算が7億4,200万ドルと大半を占めた一方、BTCのロングポジションでは15050億2,500万ドルが清算された。イーサリアムでは、ショートポジションの清算額が12130億3,700万ドル、ロングポジションが7,166万ドルとなった。単一の清算としては、HyperliquidのBTC-USDペアで発生した2,360万ドルが最大だった。

オンチェーンアナリストのAi Yi氏によると、「10 Major Targets」アドレスはビットコインのショートポジションの一部を決済し、1.83億8,000ドルの損失を確定させた。新たな損切り価格は80,500ドルに設定されている。同アドレスは現在、18.06億101.58億ドル相当のBTC 1,030.724枚のショートポジションを保有しており、平均エントリー価格は76,065.2ドル、含み損は180万6,000ドルとなっている。

Odailyによると、クジラのLoracleは現在、約5,146万ドル相当の685,740 HYPEのレバレッジ・ショートポジションを保有しており、参入価格は53.716ドルです。このポジションの含み損は約1,452万ドルに達しています。

BlockBeatsがTradingBeatsのプラットフォーム監視データを引用して報じたところによると、暗号資産トレーダーのMajiは本日、複数ポジションの取引を再開し、評価額1,053万ドルのPUMPの10倍ロングポジションを新たに建てた。週間の未実現利益は840万ドルに達している。

QCP Groupによると、8月21日時点で、ビットコインは主に無期限契約のショートカバーにより、4取引日で約64,000ドルから76,000ドル近くまで急騰した。水曜日には、無期限契約の買い出来高が現物の買い出来高の約15倍に達した一方、建玉はほぼ横ばいで推移し、その後、木曜日に価格上昇が続く中でレバレッジが蓄積した。 現物需要もこの上昇を裏付けており、米国の現物ビットコインETFには水曜日に5億1,700万ドルの純流入が記録され、5月以降で1日当たり最大の流入額となった。無期限契約の資金調達率は高水準から低下しているものの、ビットコイン価格には相応の反落が見られず、オプションのフロントエンドのインプライドボラティリティは大幅に上昇した。

Bitcoinは今週75,000ドルを突破し、金曜日には77,000ドルを超えた。Bloombergによると、5取引日で約20％上昇し、2024年3月以来最高の1週間となった。この急騰は、62,000ドルから66,900ドルの間で6週間続いたレンジ相場の収束に続くもので、ほぼ垂直のブレイクアウトで終わった。数日のうちに3つの要因が重なった。米財務省は9月9日から流動性支援のための米国債買い戻しを倍増すると発表し、数十億ドル規模のショートスクイーズによって、CoinGlassのデータによると14.2億ドル相当のBitcoinポジションが清算された。さらにワシントンでは、8月18日に公表されたSECのRegulation Crypto Assets提案や、8月19日にトランプ大統領がホワイトハウスで暗号資産関連企業の幹部を招いたことなど、規制面のシグナルが相次いだ。 Bloombergは、直近の上昇局面に入る前のBitcoinの日中高値を75,740ドルとしている。Bitcoinの時価総額は現在約1.5兆ドルだが、2025年10月に記録した126,000ドル超の最高値を基準にすると、依然と

CoinGlassの清算データと8月20日付の訂正版報道によると、8月19日の暗号資産市場の上昇局面で発生した27億5,000万ドルのショートポジションの清算は、ビットコインだけでなく市場全体を対象としたものでした。ビットコインが約16億7,000万ドル、イーサリアムが約11億2.5億ドルを占めました。ロングポジションの清算額は約2億5,000万ドルに上り、市場全体の清算額は約30億ドルとなりました。この違いが重要なのは、市場全体の清算額と資産別の清算額では、レバレッジの集中度を異なる形で捉えることになるためです。

ChainCatcherがオンチェーンアナリストの情報を引用して報じたところによると、あるクジラは8月10日、平均参入価格79.32ドルで517,000 SOLの20倍レバレッジによるロングポジションを建て、現在はポジション価値4,709万ドル、未実現利益630万ドルとなっている。8月19日、このクジラはポジションの半分を47万5,000ドルの利益で決済した後、同日遅くに1 SOL＝82.16ドルで同規模のロングポジションを建て直した。

Greeks.liveによると、BTCオプション24,000枚（想定元本18.2億ドル）とETHオプション149,000枚（想定元本3.6億ドル）が、本日8月21日に決済期限を迎える。いずれもプット・コール・レシオは0.84で、最大ペイン水準はBTCが67,000ドル、ETHが2,000ドルとなっている。 Greeks.liveのアナリスト、アダムによると、市場は完全な強気局面へと移行しており、コール側のガンマは極めて分散している一方、プット側のガンマはほぼ無視できる水準にある。

BlockBeatsがTradingBeatsのデータを引用して報じたところによると、Hyperliquidで2番目に大きいBTCロングポジション（アドレス：0x15）は、8月21日時点で2,000万ドル超の含み益を上げている。このポジションは、40倍レバレッジのBTCロングによる1,440万ドルと、20倍レバレッジのETHロングによる632万ドルで構成されている。同アドレスはこれまでポジションを一切縮小しておらず、BTCロングの平均エントリー価格は62,353ドル、ETHロングは1,761ドルとなっている。

PANewsがCoinGlassのデータを引用して報じたところによると、8月21日、暗号資産市場では過去24時間に総額12270億800万ドル相当のポジションが清算され、15万4,189人のトレーダーが影響を受けました。清算額の大半はショートポジションで、2.36億2,700万ドルに上りました。一方、ロングポジションでは14080億8,100万ドルの清算が発生しました。ビットコインの清算額は約9億ドル、イーサリアムは2億3,600万ドルとなり、最大の単発清算はHyperliquidのBTC-USDペアで発生し、その額は2,514万ドルでした。

米商品先物取引委員会（CFTC）は、暗号資産取引所が連邦規制の枠組みの下で個人顧客にレバレッジ取引や証拠金取引を提供できるようにする新たな規則を検討している。CFTC委員長のMichael Selig氏は、同規制当局が木曜日にワシントンでイノベーション諮問委員会の初会合を開催した際、この取り組みを強調した。この取り組みは、米国の暗号資産市場とオフショア市場の違いに対応するものである。海外の取引所では、顧客が借入資本や大きなレバレッジを利用したデリバティブで暗号資産を取引することが日常的に認められている一方、規制上の制限により、米国の個人投資家にはより少ない選択肢しか残されていない。 Selig氏はCFTC職員に対し、暗号資産を対象とするレバレッジ取引、証拠金取引、融資付き個人向け商品取引を対象とする規則の策定を指示した。同機関は、既存の規制対象取引所がこうした商品を提供する方法と、まったく新しい登録制度が必要かどうかの両方を検討している。この取り組みは現在も策定中であり、現時点では米国の暗号資産取引所に対し、レバレッジを利用した現物取引を広範に導入することを認めるものではない。 CFT

Bitcoinは金曜日の04:37 UTC時点で74,926米ドルで取引され、24時間で8.19%上昇した。取引時間中の高値は75,528米ドルだった。この値動きは、約1時間で約10億米ドル相当のBitcoinのショートポジションが決済されたことに続くもので、水曜日までの24時間における暗号資産市場全体のショート清算額27億米ドルの一部だったと、CoinGlassは報告した。CoinGeckoによると、Bitcoinの時価総額は約1兆5,040億米ドルで、2025年10月6日に記録した最高値126,080米ドルを40.57%下回る水準となっている。 24時間の価格範囲は、安値69,321米ドルから高値75,528米ドルまで広がった。CoinGeckoは、7日間の上昇率を18.36%、24時間の取引高を約579億3,000万米ドルと記録した。暗号資産市場全体の時価総額は約2兆5,320億米ドルに達し、24時間で3.62%増加した。Bitcoinは市場全体の時価総額の59.12%を占めている。 米国の現物Bitcoin ETF、8月19日に純流入を記録 SoSoValueによると、米国の現

Odailyが追跡したオンチェーンデータによると、トレーダーのMaji Dageは現在、ETH、HYPE、BTC、PUMPで合計約8,150万ドル相当のロングポジションを保有しており、含み益は合計で約410万ドルに達している。最大のポジションは、4,365万ドル相当の25倍レバレッジETHロングで、含み益は34.96億6,000ドル。これに続くのが、1,798万ドル相当の10倍HYPEロングで、含み益は23万7,000ドルとなっている。

BlockBeatsによると、8月21日、TradingBeatsが追跡しているあるウォレットアドレスが、BTC無期限先物で約990万ドル分を買い建て、大規模なビットコインのロングポジションを積み増した。このアドレスは53,653ドルから66,667ドルの価格帯で参入し、132.67 BTCの大口注文を複数回執行した。現在、平均参入価格68,785.80ドルで、989万ドル相当のBTCロングポジションを保有しており、ポジションには76万ドルの未実現利益（ROI 154%）が生じている。注目すべきことに、このアドレスはETHやSOLなどのアルトコインではなく、資金をビットコインにのみ集中させている。これは、米国におけるデジタル資産の規制環境が改善する中、より広範なマクロ流動性の改善に賭けていることを示唆している。

ChainCatcherが引用したCoinglassのデータによると、BTCが70,909 USDを下回った場合、主要な中央集権型取引所における累積ロングポジションの清算額は19610億6,100万USDに達する。一方、BTCが78,280 USDを上回った場合、累積ショートポジションの清算額は5億7,900万USDに達する。

BlockBeatsによると、8月21日、アナリストのSerenityは、レバレッジ取引を行うトレーダーがHyperliquidを通じてAI株から暗号資産市場やバイオテクノロジー分野へ資金を移しており、この再配分がAI株のより早い回復を後押しする可能性があると指摘した。この動きは、SK Hynixの自社株買いプログラムと、Samsungによるウェハー製造価格の約10～15％引き上げを背景に、韓国のEWY ETFが上昇する中で起きた。Serenityは、SK Hynixがフォトニック・インターコネクト層を含むCPOロードマップを公表したことにも言及し、これにより対象市場が拡大し、レーザー、フォトニック集積回路、パッケージングのサプライチェーン全体で需要が押し上げられる可能性があると述べた。