デリバティブデータ

BlockBeatsによると、TradingBeatsが監視したところ、Hyperliquid上のNVDA契約は、同社が8月27日に決算を発表した後、大口ロングトレーダーが手仕舞いを目指していた価格水準に達した。複数の価格帯にわたるクジラのポジションは、それぞれの利確ゾーンに近づいている。

Gate Newsによると、あるトレーダーが新たなウォレットを作成し、Hyperliquidに500万USDCを入金しました。その後、このウォレットでETH 8,155枚（2,033万ドル相当）とBTC 247.6枚（1,949万ドル相当）の20倍レバレッジのショートポジションを開設しました。

暗号資産恐怖・貪欲指数は8月26日に74（貪欲ゾーン）まで急上昇し、8月6日の安値25（極度の恐怖）から大幅に反発した後、8月27日には65まで小幅に下落した。過去のデータによると、同指数が前回同程度の高水準に達したのは2025年10月5日で、その5日後、暗号資産市場では大規模な清算が発生し、1日で190億ドル相当のレバレッジポジションが強制清算された。 恐怖・貪欲指数が74に到達：2週間で極度の恐怖の安値25から反発 暗号資産恐怖・貪欲指数は、市場心理を0から100までのスコアで数値化したもので、50を超えると市場が「貪欲」状態にあることを示す。評価基準は、ビットコインの価格変動率と取引モメンタム（両者のウェイトが最も高い）を中心に、ソーシャルメディアの活発度、ビットコインの時価総額シェア、Google検索の関心度などの指標を加味している。 2026年7月末から8月19日にかけて、同指数は一貫して恐怖ゾーンにあり、8月6日には一時25（極度の恐怖）まで急落し、8月12日時点でもわずか27だった。ところが2026年8月26日（水）には74まで急上昇し、わずか2週間足らずで180度の反転

チェーンアナリストのAi Yi氏によると、アドレス0x9c6...fa4edは、SOLを20倍のレバレッジで18日間ロングし、1,163万ドルの含み益を得た。エントリー価格は79.32ドル、証拠金は263万ドルだった。SOLが100ドルを上抜けた後も、このポジションは保有され続けている。

Coinglassのデータによると、8月27日時点で、Hyperliquid上のクジラ投資家が保有するポジション総額は36970億3,800万ドルに達し、ロング・ショート比率は0.9となっている。内訳は、ロングポジションが33億4,000万ドル（合計の47.46%）、ショートポジションが70380億9,700万ドル（52.54%）となっている。主要プレイヤーの中では、クジラアドレス「0x92ea..e9」がBTCの3倍ロングポジションを保有しており、エントリー価格は77,089.9ドル、未実現利益は334万ドルとなっている。

オンチェーンアナリストのAi Yi氏によると、アドレス0x604...0b21dは今朝早く（8月27日）、Hyperliquidで554.71 BTC（約4,372万ドル相当）の12倍レバレッジのロングポジションを開設した。このアドレスはエントリー価格80,140.6ドルでポジションを建て、現在は08,000ドルの含み損を抱えている。このポジションは、HyperliquidのBTC市場で8番目に大きい。

8月27日、XRPは約1.41ドルで取引されており、Rippleが毎月実施している10億XRPのエスクロー解除は9月1日に予定されています。米国上院は9月15日に《CLARITY法案》の討論終結投票を行う見込みで、関連分析によれば、同法案が可決されれば、Rippleがエスクロー口座からより多くのXRPを放出するための、より明確な規制上の根拠が提供されることになります。 9月1日のロック解除スケジュール：Rippleが毎月10億XRPをロック解除 Rippleが毎月エスクロー口座から10億XRPをロック解除する仕組みは、固定的な月次メカニズムとなっており、今回のロック解除は2026年9月1日に予定されています。過去の記録によれば、Rippleは各ロック解除後、通常その大部分のXRPを再びエスクローに戻しているため、実際に市場へ流入する数量はロック解除総額を大幅に下回ります。しかし今回は、CLARITY法案の立法手続きの進展が新たな変数をもたらす可能性があるため、投資家は引き続き様子見を続けています。同法案が可決されれば、Rippleは理論上、ステーブルコインおよび外国為替取引ペアにおける

GSRのマネージングディレクターであるAndy Baehr氏は、Bitcoinが80,000ドルを上回った動きは、新たな市場レジームへの移行を示している可能性があると述べた。Bitcoinは今週初めに約81,272ドルに達し、5月以来初めて80,000ドルを上回った後、78,500ドル付近まで反落した。元モルガン・スタンレーおよびクレディ・スイスのデリバティブ部門幹部であるBaehr氏は、このブレイクアウトについて、ETF需要の回復、流動性の改善、積極的なショートポジションの清算が重なった結果だと説明した。それ以前の市場では、8週連続で合計約80億ドルの資金流出が発生していたが、その後フローが反転し、デジタル資産投資商品には5取引日で約20億ドルが流入した。 8週間の資金流出を経てETFフローが反転 デジタル資産投資商品では、フローが反転するまでの8週間に、合計約80億ドルの資金流出が発生していた。Baehr氏が引用したデータによると、その後、現物Bitcoin ETFには5取引日で約20億ドルが流入した。 Bitcoinファンドには8月19日に5億1,700万ドル、翌取引日には6億6

約64億ドル相当のビットコインオプションが、週次および月次の最終金曜日にあたる8月28日（金）、デリバティブ取引所Deribitで満期を迎えます。今回の満期は、米国債利回りの低下、ドル安圧力、現物ビットコインETFに対する機関投資家の需要増加、ショートポジションの手仕舞いを背景に、ビットコインが最近81,000ドルを超え、3カ月ぶりの高値を付けた後に発生します。市場ポジショニングを見ると、コール契約は44,639件、プット契約は37,061件で、プット／コールレシオは0.83です。これは、現在の市場ポジショニングが強気に傾いていることを示しています。 Deribitのオプションデータが強気のポジショニングを示す CoinDeskによると、8月28日に満期を迎えるコール契約44,639件は、プット契約37,061件を上回っています。プット／コールレシオは0.83で、1.0を下回るレシオは、現在の市場ポジショニングにおいて、価格上昇への期待がより強いことを示しています。Deribitの週間データによると、この規模のオプションが同時に満期を迎えることで、市場のボラティリティが高まる可能性があ

CoinDeskによると、約64億ドル相当のビットコインオプションが、月末の最終金曜日にあたる8月28日にDeribitで満期を迎える。満期を迎える契約の内訳は、コールオプションが44,639件、プットオプションが37,061件で、コール／プット比率は0.83となっており、現在のポジションでは強気センチメントが優勢であることを示している。 権利行使価格7万5,000ドルと8万ドルは特に重要だ。7万5,000ドルの水準には約2億3,600万ドル相当、8万ドルの水準には約1.57億ドル相当の未決済コールポジションがある。Deribitの最高リスク責任者であるShaun Fernando氏はCoinDeskに対し、取引所におけるビットコインの未決済ポジションのおよそ20％が今回の満期で決済されると説明した。最近の急激な価格変動も相まって、市場はこれらの重要な水準付近で感応度とボラティリティが高まる可能性が高い。

Glassnodeによると、ビットコインは8月中旬の安値から約26％反発し、その間に米国の現物ビットコインETFには22億3,000万ドルの純流入が記録された。今年最大の7日間の流入額であり、流出を記録した日は一日もなかった。この反発のきっかけとなったのは、8月19日に発生した過去最大規模のショートスクイーズで、この期間に発生した清算の85％をショートポジションが占めた。同社の指標によれば、これは2019年以来最大となる1日あたりのショート清算額だった。ビットコイン先物の建玉はコイン建てで11％減少した一方、資金調達率は中立付近にとどまっている。これは、今回の上昇が新たなロングレバレッジの積み上がりではなく、主にショートカバーによってもたらされたことを示している。 主要なレジスタンス水準は81,000～86,000ドルに集中しており、オプション価格はこの上昇が9月下旬まで続く可能性を示唆している。トレーダーは短期的なレジスタンスとして83,300ドル、コストベースに基づくサポートとして70,000ドルを注視しており、62,000～65,000ドルにもサポートがある。

CoinGlassのデータによると、8月26日時点の過去24時間で、暗号資産市場では総額3億600万ドル相当の無期限先物ポジションが清算されました。その内訳は、ロングポジションが2億2.48億ドル、ショートポジションが5,881万ドルです。ビットコインの清算額は8,964万ドル、イーサリアムは6,541万ドルに達しました。

最近のリサーチによると、トークン化株式の無期限先物契約の取引高は、2025年の約160億ドルから、2026年8月26日時点で年初来5,900億ドル超へと急増しました。一方、現物取引の取引高は880億ドルを超えています。 市場には、主に3つの構造モデルがあります。1つ目は、議決権や配当請求権を伴う株式の所有権を直接表す、発行体裏付け型トークンです。2つ目は、証券仲介業者を通じて経済的権利を提供する、カストディアン裏付け型トークンです。3つ目は、株式の直接所有ではなく契約上の請求権を表す合成トークンであり、カウンターパーティーリスク、追跡誤差リスク、コーポレートアクションの伝達リスクを伴います。投資家は、保有するトークンが実際の株式を表しているのか、それとも合成的なエクスポージャーを表しているのかを区別すべきです。これは、得られる権利、リスク・エクスポージャー、法的保護の内容を左右するためです。

ChainCatcherによると、Hyperliquid Policy Council（HPC）とTradeXYZは、エネルギー連動型パーペチュアル契約を米国の規制市場に導入するよう求める共同意見書を、米商品先物取引委員会（CFTC）に提出した。これは、CFTCが5月に、米国で取引される初の暗号資産パーペチュアル契約を先物として承認し、6月にエネルギー・パーペチュアル契約に関するパブリックコメント期間を設けたことに続くものだ。 書簡では、原油輸出を混乱させ、米国の先物市場を閉鎖に追い込んだ2月の中東紛争が引用された。その期間中、オフショア参加者はHyperliquid上の原油連動型パーペチュアル契約を通じてリスクエクスポージャーを管理し、紛争開始後最初の週末における価格変動のおよそ3分の2がオンチェーンで発生した。

Lookonchainのデータによると、あるSolanaトレーダーが新たに3倍レバレッジのロングポジションを開設し、約1,400万ドル相当のSOLトークン143,890枚を購入しました。このトレーダーは以前、3回連続で利益を上げ、今回のポジションを取る前に123万ドルの利益を積み上げていました。