AI業界の発展と政策動向

Turtle CapitalのCEOであるMatthew Tuttle氏は本日、ソウルで、AIインフラのボトルネックはGPUとメモリの制約からチップ間接続へと移行しており、光通信とフォトニクスが次の主要な投資先になっていると述べた。Tuttle氏は、銅ベースの相互接続では、現代のAIクラスターに必要なテラビット規模のデータ伝送速度を、大幅な信号損失なしに処理することは難しいと指摘した。過去のデータによると、エヌビディアの株式は2021年以降およそ17倍に上昇し、SKハイニックスは2023年以降約19倍に急騰しており、ボトルネックが次々と生まれるたびに新たな投資機会が創出されてきた。 市場の供給見通しは、この機会の大きさを裏付けている。Turtle Capitalが引用したMcKinseyのデータによると、800G光トランシーバーの生産量は、2027年まで需要を40～60%下回る見通しだ。本日の韓国市場では関心の高まりが反映され、光通信関連株が上昇した。대한광통신（韓国光通信）は1.71%上昇して13,700ウォンとなり、KODEX USA AI Optical Telecom Netw

フォーチュンによると、OpenAIは9月3日にGPT-6 Astraを発表し、AIが人間のようにコンピューターを直接操作できる「Computer Use」機能を導入した。共同創業者兼社長のGreg Brockmanは動画デモでこの機能を実演し、ユーザーが音声で指示すると、AIがフォームへの入力、スプレッドシートの処理、ウェブサイトの閲覧などのタスクを実行した。ベンチマークテストでは、Astraは推論テストARC-AGI-3で98.6%を記録し、GPT-5.6 Solの7.8%を上回ったほか、サイバーセキュリティ課題ExploitBenchでは満点を達成した。しかし、AI安全性の専門家は、計算オーバーヘッドを削減するためにリカレントTransformer技術を組み込んだAstraの新しいアーキテクチャについて懸念を示した。この設計により、モデルの推論プロセスは人間にとって次第に読み取りや監視が困難になり、安全性を監督する重要な手法が損なわれる可能性がある。元OpenAI安全性研究者のStephen Adlerは、このアプローチがAI業界にとって重大な安全上の一線を越える可能性があると警告

PANewsによると、Xiaomi MiMoは本日（9月8日）、実際の業務用途向けに設計されたデスクトップクライアント「MiMo Desktop」をリリースした。同社は、新しいプレビューモデル「MiMo-X-Pro-Preview」と「MiMo-X-Flash-Preview」を無料で試用できる、限定ベータ版へのアクセス提供を開始した。MiMo Desktopは、スプレッドシート、画像、動画、PDFなど複数のファイル形式に対応し、タスクを自動的に分解して、文書、スプレッドシート、プレゼンテーション、ウェブページ、3Dモデル、ソフトウェアエンジニアリングプロジェクトなどの編集可能な成果物を生成する。

最高財務責任者（CFO）のヨハン・ベルクヴィスト氏によると、フランスのAIスタートアップMistralは、評価額210億ユーロ（244億米ドル）で30億ユーロ（34億9,000万米ドル）を調達し、非公開の欧州テクノロジー企業による株式投資として史上最大となった。今回のラウンドは、既存投資家のPSG Equity、サムスン電子、EUが支援するScaleup Europe Fundが共同で主導した。 Mistralは、同社の大規模言語モデルおよびクラウドAIサービス向けのコンピューティング能力と最先端リサーチに調達資金を充てる計画だ。同社は125社を超える顧客を抱えており、2026年末までに年間経常収益10億ドルを目標としている。

Chosun Bizによると、OpenAIは9月3日、GPT-6 Astraを発表し、同社が人工汎用知能（AGI）時代の幕開けと位置付ける転換点を迎えた。このモデルは、新たな再帰的深度スケーリング手法を用いて10万基を超えるGPUで訓練され、AIの能力をコーディングからホワイトカラー業務へと拡張し、文書作成、データ分析達人、エラー検証などを含む複雑な複数ステップのワークフローを自律的に処理できるようにする。 この発表は市場に即座に反応を引き起こした。サムスン電子とSKハイニックスの株価は9月7日、それぞれ5％と8％上昇し、高帯域幅メモリ（HBM）チップの需要急増に対する投資家の楽観的な見方を反映した。エヌビディアのCEOであるJensen Huangは、次世代モデルには40万基のGPUが必要になると述べた。KB SecuritiesとKiwoom Securitiesの証券アナリストは、HBMの需要が持続的に成長すると予測しており、AI開発者が効率性の向上と並行して、より多くのパラメータを用いたモデル性能を優先する中、HBM4のボトルネックは続くと見込んでいる。

新華財経によると、9月8日、中国工商銀行成都支店は、成都ハイテク区のハイテク企業向けに、省内初の「トークン・コンピューティングパワー」ローンを承認した。貸し手は今回初めて、AIのコンピューティングパワー消費量とトークン取得コストを信用評価に組み入れた。この融資は、コンピューティングパワーの請求書、トークンの呼び出しログ、コンピューティングサービス契約、売掛金を裏付けとして、大規模言語モデルのAPI料金やコンピューティングパワーのレンタル費用に充てられる。これにより、AIインフラ事業に特有のキャッシュフローのミスマッチに対応する。

フィナンシャル・タイムズによると、AnthropicとOpenAIの銀行団は、両社が9月8日に新規株式公開を行ったことを受け、最上位の信用格付けの確保を目指して働きかけている。

公式WeChatグループの通知によると、DeepSeekは、V4 Flashと比較してネイティブなマルチモーダル対応、処理速度の向上、低コストを実現した新しい中級モデル「V4.1 Flash」のベータテストを開始しました。料金はV4 Flashと同じで、1アカウントあたりの同時リクエスト数は20件に制限されています。 モデルIDをdeepseek-v4.1-flash-expires-on-0910に置き換えることで、現在このモデルを直接呼び出せます。baseurlを変更する必要はありません。

ChainCatcherがXユーザー@xhyctfによる9月8日の投稿を引用して伝えたところによると、DeepSeekは新しいV4.1 Flashモデルをリリースする予定だと報じられています。

モルガン・スタンレーの9月4日付のリサーチレポートによると、ハイパースケールデータセンターの設備投資額は2027年に1.5兆ドルに達し、前年比60%の成長となる見込みです。その後、2028年には成長率が12%に減速すると予測されています。AIの総計算能力は、2025年の35ギガワットから2028年までに145ギガワットへと増加し、4倍になると見込まれています。 新たな容量の増加分ではカスタムチップが主流となり、その割合は34%から66%へ上昇します。これはグーグルのTPUとアマゾンのTrainiumが牽引します。一方、S&P 500企業の25%はすでに生成AIの成果を定量化しており、1年前の14%から増加しています。

ChainCatcherによると、中国工業情報化部（MIIT）は9月8日、情報通信業界向けの第15次五カ年計画を発表し、2030年までに全国のインテリジェントコンピューティング能力を9,800 EFLOPSへ引き上げる目標を設定した。中国国家データ局の統計によると、7月下旬時点で全国のインテリジェントコンピューティング能力は約2,450 EFLOPS（FP16）に達しており、今後4年間で約4倍に拡大する必要がある。MIITは、インテリジェントコンピューティング能力が6月に2,185 EFLOPSに達し、前年同期比で177％増加したことを明らかにした。2025年の1,590 EFLOPSを基準とすると、2030年の目標は約6.2倍の増加に相当する。

Tenableによると、サイバーセキュリティ企業のTenableとOpenAIは2026年9月、オープンソースレジストリに登録されたAIエージェント、スキル、マルチエージェント・プレイブックを対象とするセキュリティレビュー・プロセス「CyberAgents Exchange AI Inspector」を発表しました。このプロセスは、OpenAIのGPTサイバーモデル、Tenable OneによるAI Exposureスキルの検査、Tenableの研究者によるレビューを組み合わせたものです。2026年8月に開始されたCyberAgents Exchangeレジストリには現在、コミュニティが投稿したAIコンポーネントが100件以上登録されています。

Matthew Tuttle氏（Tuttle Capital Management（TCM）CEO）は8日、ソウル・汝矣島で開かれた記者会見で、世界的に政府債務が持続不可能な水準に達しており、インフレによって金利が上昇すると見込まれることから、現在の金利水準では債券を投資対象とは見なしていないと述べた。Tuttle氏は、米国政府債務と世界全体で積み上がった債務の双方が持続不可能な水準に達しており、債務問題とインフレ圧力が相まって、金利をさらに押し上げると説明した。TCMは2012年に設立されたコネチカット州を拠点とする米国の独立系ETF運用会社で、約50億ドルを運用し、7月時点で約70本のアクティブETFを立ち上げている。 Tuttle氏、債務とインフレへの懸念から債券に否定的 Tuttle氏は、政府債務の水準は米国だけでなく世界的に持続不可能であり、インフレが金利を押し上げる一方、債務問題がその上昇圧力をさらに強めると述べた。また、金利が現在の水準を大幅に上回って初めて、債券は再び投資対象になると付け加えた。インフレについてTuttle氏は、実際の物価上昇圧力は公表統計を上回っている

商務部は、第26回中国投資促進会で、6件の代表的プロジェクトを含む新たな国家重点外資プロジェクト84件を承認したと発表した。6件の代表的プロジェクトは、AstraZenecaグローバル戦略研究開発センター、Qingding AIサーバー・高速光モジュールプロジェクト、Saudi Water and Power Companyのグリーン電力接続プロジェクト、Amcare北京国際医療イノベーションセンター、Fujian Benz第2期建設プロジェクト、Yuntop Group Guotou Jine 2×745MWガス火力発電プロジェクトである。総投資額は194億6,000万ドルに上る。

エヌビディアは9月3日、オープンソースAI企業のHugging Faceを129.3億ドルで買収すると発表した。一方、NextEra Energy Inc.とDominion Energy Inc.の株主は同日、両社の合併を承認し、Vertiv Holdings Co.は9月2日、Utility Innovation Holdingsを14.5億ドルで買収すると明らかにした。この3件の取引は、大型の変革的取引に牽引された2026年の米国におけるM&A回復を反映している。エヌビディアはオープンソースAIエコシステムに対するより大きな支配力を求め、NextEra-Dominionは株式価値668億ドルで時価総額ベース世界最大の電力会社の創設を目指し、Vertivはマイクログリッド技術によってデータセンター向け電力ポートフォリオを拡大する。米国の9月のM&A市場では、テクノロジーおよびエネルギーインフラ部門に大型案件が集中した。 エヌビディア、Hugging Faceを129.3億ドルで買収 エヌビディアは9月3日、Hugging Faceを129.3億ドルで買収すると発表した。この取引によ

Sina Financeによると、Alibabaは、自然言語による説明に基づいてカスタマイズされた役割を生成するデジタル従業員向け製品「QoderWake 1.0」をリリースした。ユーザーが職務要件を一文で説明すると、システムが編集・設定可能な役割ドキュメントを生成し、職務内容や協働関係、業務権限を理解したデジタル従業員を作成する。現在、この製品にはフロントエンド開発者、バックエンド開発者、プロダクトマネージャー、コンテンツ運用担当者、データアナリスト、プロジェクトマネージャー、UIデザイナーなど、計10種類の事前構築済みの役割が含まれている。

9 月2～3日、米国の大手企業は重要なM&A取引について、規制当局からの承認を発表または取得しました。エヌビディアは9 月3日、オープンソースAI企業のHugging Faceを129.3億ドルで買収し、同社を傘下に収めました。これにより、オープンソースAIエコシステムの主要分野における支配力を強めました。NextEra EnergyとDominion Energyの株主も9 月3日に両社の合併を承認し、時価総額ベースで世界最大の電力会社が誕生すると見込まれています。合併後の株式価値は合計668億ドルとなります。これとは別に、Vertivは9 月2日、マイクログリッド・ソリューションのプロバイダーであるUtility Innovation Holdingsを、現金14.5億ドルに加え、最大11.5億ドルの条件付き対価で買収すると発表しました。

インテル株は、ドナルド・トランプ大統領がTruth Socialに、半導体メーカーの株価を追跡するモニターに20ドルから95ドルへの架空の取引が表示された自身のAI生成画像を投稿したことを受け、火曜日の取引を前にした時間外取引で4％超上昇した。トランプ氏は、米国のために「株式やその他の種類の保有資産で数千億ドルを稼いだ」と主張したが、その投稿には主張を裏付ける証拠はなかった。トランプ政権は2025年8月にインテル株の10％を取得しており、CNBCによると、現在その保有分の価値は500億ドルを超えている。また、同株は年初来で160％上昇している。 トランプ氏、Truth SocialにAI生成のインテル取引画像を投稿 トランプ氏はTruth Socialに、「BOUGHT: INTEL $20（購入：インテル 20ドル）」および「NOW $95（現在95ドル）」と表示されたモニターを写したAI生成画像を投稿し、こうした保有資産から自身が個人的に利益を得ているわけではないと述べた。「私は自分自身のためではなく、我が国のためにこれを行っている」とトランプ氏は書いた。この投稿では、描かれた20

米国の大学基金は、SpaceXやOpenAIを含む未上場テクノロジー企業への早期投資により、6月30日に終了する年度において、数年ぶりにS&P 500の収益率に並ぶか、それを上回る見通しとなっている。同期間にS&P 500は20％超上昇した。基金の運用実績を追跡するコンサルティング会社Cambridge Associatesは、収益の要因について、直接またはプライベートエクイティファンドを通じて保有する「少数の非常に成功した非公開企業」の持ち分にあるとした。この回復は、プライベートエクイティへの大規模な配分が運用実績の足かせとなっていた数年にわたる傾向を反転させるものだ。全米大学実務担当者協会（NACUBO）とCommonfundによると、2024年6月までの3年間で、資産が50億ドルを超える基金の年間収益率は平均7.8％にとどまり、同期間のS&P 500の19.7％を大きく下回った。 SpaceXのNasdaq上場とAIスタートアップの評価額上昇が大学基金の収益を押し上げる 運用実績の変化は、過去最大規模とされる6月のSpaceXのNasdaq上場と、OpenAIやAnthropic

Stocktwitsによると、Intel株は火曜日夜の時間外取引で4％上昇し、3取引日連続の上昇となった。ドナルド・トランプ大統領がTruth Socialに、自身がINTCを20ドルから95ドルまで取引している様子を描いたAI生成画像を投稿したことが背景にある。この画像には、トランプ氏が株式の保有を通じて米国に「数千億ドル」をもたらしたとの主張も添えられていた。Stocktwitsの個人投資家は時間外取引でINTCに対して強気に転じた一方、大統領が株式市場の取引に関与しているように見えることについては、センチメントが分かれたままだった。