MicroStrategy が 169 ビットコインを取得： その戦略とは?

マイクロストラテジー・インコーポレイテッド（Nasdaq： MSTR）は、2024年第2四半期の財務結果を発表し、ビットコイン保有します。

四半期を通じて同社は12,222件の平均価格のBTC1 株あたり 65,882 ドルであり、資産の現在の価格を考えると、損失を被っていることになります。

この買収により、同社のビットコイン保有総量は226,500 BTCに増加し、7月31日時点で累計83億ドル、1ビットコインあたり平均36,821ドルで購入されました。

マイケル・セイラー氏の発表によると、マイクロストラテジーは7月だけで169BTCを保有量に追加し、1,140万ドルを費やしました。

BTC取得

フォン・レ社長兼CEOは、同社のビットコイン戦略への取り組み「BTC利回り」という新しい指標を導入することで、MicroStrategyは今年これまでに12.2%のBTC利回りを達成し、2025年から2027年にかけて年間利回り目標を4～8%としています。

マイクロストラテジーは、サブスクリプションサービス収益が前年比21%増の2,410万ドルに達したと報告した。同社はまた、転換社債発行を通じて8億ドルを調達し、2024年8月7日発効の1対10の株式分割を発表しました。

最高財務責任者のアンドリュー・カン氏は、マイクロストラテジーが第2四半期初めから、資本市場活動からの収益と余剰現金を使って12,222ビットコインを取得し、ビットコイン保有を拡大したと説明しました。また、同氏は今月初めに発表された1対10の株式分割についても言及しました。カン氏は、同社が引き続き自己資本を厳重に管理し、20億ドルの新たな市場株式公開プログラムの登録届出書を提出していることを強調した。さらに、同社のインテリジェントなレバレッジ戦略により、年初来のBTC利回りは12.2%となり、株主にとってビットコインの大幅な増加を示していると付け加えました。

2024 年 6 月 30 日現在、MicroStrategy のビットコインの当初の原価は 83 億ドル、市場価値は 140 億ドルでした。これは、ビットコインあたりの平均コストが 36,798 ドル、市場価格が 61,926.69 ドルであることを表しています。

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MicroStrategy の買収が BTC 市場の動向に及ぼす影響

MicroStrategy の大量のビットコイン購入は、他のビットコイン大口投資家の活動と相まって、ビットコインの市場動向に大きな影響を与える可能性があります。MicroStrategy のような企業が大量のビットコインを購入すると、市場における需要の増加と供給の減少により、価格に上昇圧力がかかります。

この価格上昇はさらなる投資家を引きつけ、需要をさらに押し上げる可能性があります。仮想通貨クジラ、つまり大量のビットコインを保有する個人や団体は、取引行動を通じて市場を大きく動かす力を持っています。彼らの売買の決定はボラティリティの増加につながり、市場感情や価格の安定性に影響を与えます。さらに、これらの大口保有者の戦略的な動きは、他の投資家に市場動向を知らせ、群集行動につながる可能性があります。その結果、マイクロストラテジーと仮想通貨クジラの活動は、ビットコイン市場の短期的な変動と長期的な傾向を形成する上で重要な役割を果たします。

ビットコインの未来を発展させる大規模投資家の戦略的重要性

大規模投資家はビットコインとより広範な世界の将来を形作る上で重要な役割を果たしている。暗号通貨市場多額の資本流入は、必要な流動性を提供するだけでなく、市場の安定性も高めます。相当量のビットコインを保有しているこうした投資家は、市場全体の供給量を減らし、時間の経過とともに価格上昇につながる可能性があります。これにより、さらに多くの投資家が集まり、ポジティブなフィードバック ループが促進され、ビットコインの価値ある資産クラスとしての地位がさらに強化されます。

さらに、機関投資家、ヘッジファンド、マイクロストラテジーのような上場企業などの大規模投資家の参加は、伝統的な金融市場の目から見てビットコインを正当化するものである。彼らの参加は、ビットコインに対する信頼の表れである。ビットコインの長期的な価値提案より保守的でリスクを嫌う投資家が市場参入を検討するよう促しています。これらの大手プレーヤーが洗練された投資戦略とリスク管理慣行を採用することで、市場の成熟が促進され、ボラティリティが低減し、より幅広い投資家にとっての魅力が高まります。

ビットコイン エコシステムにおける大規模投資家のもう 1 つの重要な側面は、テクノロジーとインフラストラクチャの進歩を推進する潜在能力です。これらの投資家は、十分な資金を自由に使えるため、堅牢な取引プラットフォーム、安全な保管ソリューション、高度な分析ツールの開発に資金を提供できます。これらの改善は、投資家自身に利益をもたらすだけでなく、ビットコイン ネットワーク全体の効率とセキュリティも強化します。さらに、大規模投資家は規制当局や政策立案者と連携し、投資家の保護を確保しながらイノベーションと採用を促進できる明確で好ましい規制枠組みを提唱することがよくあります。

さらに、大規模投資家とその市場参加は、ビットコインの主流としての受容と統合を促進します。これらの投資家がビットコインにより多くの資本を割り当てると、決済処理業者、金融サービス、さらには政府を含む他のセクターに間接的に影響を与え、暗号通貨ソリューションの検討と採用につながります。この連鎖効果により、日常の取引でビットコインがより広く受け入れられ、使用されるようになり、ビットコインが世界の金融システムにさらに組み込まれる可能性があります。最終的には、大規模投資家の参加はビットコインの持続可能な成長と成熟に不可欠であり、デジタル経済の礎となる道を開きます。

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MicroStrategy が BTC を買いだめするのはなぜですか。

MicroStrategy がビットコインを購入する決定は、暗号通貨を主要資産として活用することを目的としたいくつかの戦略的考慮から生じています。第一に、同社はビットコインを信頼できる価値の保存手段およびインフレに対するヘッジとして見ています。MicroStrategy は、インフレ圧力により従来の法定通貨の価値が下落する可能性がある経済環境において、その富を維持し、潜在的に増やすことを目指しています。

さらに、マイクロストラテジーのビットコイン投資に大きな影響を与えた同社の株価は、ビットコインの最初の購入後、大幅に上昇し、この戦略に対する投資家の熱意と信頼を浮き彫りにしました。この動きは、MicroStrategy にかなりの注目と関心を集め、暗号通貨市場とより広範な金融市場の両方で、同社の市場認知度と信頼性を高める可能性があります。

ビットコインの戦略的買収は、革新的な金融資産を活用して株主価値を高めるというマイクロストラテジーの幅広いビジョンにも合致しています。同社は、ビットコインのオープンソースで分散化された性質により、金などの従来の資産と比較して価値の保存手段として優れていると考えています。この信念は、特にビットコインの取得のために、さまざまな金融商品を通じて資本を調達する継続的な取り組みに反映されています。

本質的に、マイクロストラテジーのビットコイン購入は、同社をデジタル資産革命の最前線に位置づけ、暗号通貨の長期的な可能性を財務戦略の中心要素として活用することを目指した、より広範な戦略的転換の一環であります。