ドルの下落：中国とロシアが新通貨圏に移行。ドルは強さを失うかもしれない
BRICSが提唱する世界準備通貨の可能性により、米ドルの優位性が脅かされています。ロシア準備預金約3,000億ドル相当が凍結され、ロシアの銀行がSWIFTから除外されたことで、多くの国が新しいグローバル通貨を探すことを余儀なくされました。いくつかの国では、二国間貿易を行う際に米ドルに依存せず、自国の通貨を採用しています。また、数年にわたる予測によれば、米ドルの優位性は低下しているとされています。
はじめに
第二次世界大戦終結以来、米ドルは国際通貨として支配的な地位を占めてきましたが、ウクライナ戦争の勃発から1年後、複数の国が米ドル以外の通貨を模索し始めました。現在、米ドルに対抗する可能性がある通貨の一例として、中国人民元があります。中国の経済成長に伴い、人民元の重要性はますます高まっています。また、ユーロやBRICSが提唱する新しい世界準備通貨なども、米ドルと競合する可能性があります。今後、国際通貨の地位に関する競争は一層激化することが予想されます。
ドルの世界覇権の弱体化
21世紀初頭には、世界の通貨準備の75％が米ドルであったとされています。しかし、国際通貨基金によると、この数字は現在59％に減少しており、今後も減少傾向が続く可能性があります。
米ドル - アフリカ
2022年のウクライナ侵攻に伴い、米ドルへの依存を減らすための動きが高まっています。西側諸国政府は、経済制裁の一環としてロシアの外貨準備高$3,000億以上を凍結し、米国政府はロシアの銀行を国際決済システム「SWIFT」から追放しました。
このような動きに対して、ロシアや中国に限らず、多くの国々が米ドルの武器化を非難しています。BestinvestのマネージングディレクターであるJason Hollands氏は、現在の国際金融システムについて、「インドや中国など、ロシアと貿易を続けようとする国々は、代わりにルピーまたは人民元で取引を開始しており、国際貿易秩序のドル離れを引き起こしている」と述べています。
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複数の国々が、自国通貨を使用して商品やサービスを取引するための二国間協定を結んでいます。例えば、ブラジルと中国は、米ドルに頼らず自国通貨を使うことで合意しました。
これらの動きは、ドルが持つ基軸通貨としての世界的な覇権を弱める可能性がある一方、中国、ロシア、サウジアラビア、イランがドル建てでのエネルギー価格や取引から脱却しようとする動きもあり、ドルの立場が弱まっているとJason Hollands氏は述べています。
しかしながら、このような進展は、シルバーゲート、シリコンバレー銀行、シグネチャー銀行などのいくつかの米国の銀行が破産したことを受けてのものです。これらの銀行が破産した主な原因は財務上の不手際でしたが、2022年にフェデラルファンド金利が上昇し続けたことが、これらの銀行の財政難を悪化させた原因の一つとされています。
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中国とロシアが代替通貨ブロックを構築中
米ドルの世界的な覇権に対する最大の脅威は、ロシアと中国がBRICSと呼ばれる代替通貨ブロックを設立することだと考えられます。ロシア外務省のパヴェル・クニャゼフ外交政策企画部副部長によると、BRICSの代替基軸通貨は、現在ロシア南アフリカ、インド、中国を含む加盟国の自国通貨をベースにする予定だということです。
BRICS加盟国 - ロシアブリーフィング
提案されている通貨バスケットには、中国の人民元、ロシアのルーブル、南アフリカのランド、インドのルピー、ブラジルのレアルが含まれています。Knyazev氏は、「BRICS諸国が共通の単一通貨を設定する可能性について議論している」とさらに付け加えました。
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過去の統計によると、米ドルはブラジルレアルとロシア通貨に対して下落している一方で、ユーロはBRICS諸国のすべての通貨に対して下落しています。BRICS諸国は、欧米の金融システムに対抗するために通貨バスケットを作ると宣言しています。
さらに、BRICSの各加盟国は、二国間貿易において自国通貨を使用することを増やしています。
ロシア経済と人民元の使用
ウクライナ戦争勃発以降、ロシアでは中国元がよく使われるようになっています。ロシアのエネルギー輸出企業は、主に人民元で支払いを受けています。また、戦費を支える資金源であるロシアの政府系ファンドも人民元を利用しています。
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ロシアの多くの企業は人民元(または人民元とも呼ばれる中国元)で融資を受け、個人は貯蓄を人民元で行っています。興味深いことに、ロシアでの人民元の使用は、両国間の結びつきを強化しています。ロシアは、2014年のクリミア併合後、米ドルへの依存を減らし始めました。
米ドルから遠ざかっている国
新しい世界準備通貨を作ろうと懸命に取り組んでいるのはロシアだけではありません。
ブラジルと中国
ブラジルと中国は、彼らが彼ら自身の間で取引するとき、自国の通貨の使用を増やすことに同意しました。これは、彼らが過去に彼らの貿易活動のほとんどを解決するために使用した米ドルをバイパスするのに役立ちます。 これは、コストを削減し、投資を強化するのに役立ちます。特に、中国はブラジルにとって最大の貿易パートナーであり、年間 $1,505 億を超える二国間貿易を行っています。
サウジアラビアは米ドルの廃止を計画している
サウジアラビアは、米国がOPECを反トラスト法違反で起訴する法案を可決した場合、米ドル以外の通貨で石油を販売すると脅迫しています。サウジアラビアは世界で10番目に大きな石油生産国であり、中国や米国などの国々と競合しています。現在、石油は米ドルで取引されています。
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さらに、サウジアラビアは$1兆を超える米国への投資を清算することも脅迫しており、インドとマレーシアは、二国間の取引にインドルピーを使用することで合意しています。
結論
現在の世界的な動向は、他の国々が進める様々な金融イニシアチブに続いて、米ドルの優位性が低下する可能性が高いことを示しています。BRICSは、世界の準備通貨になることを目指しています。多くの国々が中国人民元を採用しているため、新しい世界が訪れる可能性があります。
著者：Gate.ioの研究者Mashell C.
翻訳者：AkihitoY.
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