J'ai récemment vu un point de vue assez intéressant, l'indicateur de liquidité mondiale est fortement corrélé à la tendance du Bitcoin, avec une corrélation atteignant en fait 90 %, et ce chiffre est maintenu depuis 2012. Tu vois, qu'est-ce que cela signifie ? Cela indique que ce sont les facteurs macroéconomiques qui sont vraiment moteurs, pas la théorie purement technique.

Actuellement, beaucoup de gens sur le marché crient à la baisse, disant que la cryptomonnaie est finie. Mais si tu regardes sous l'angle de la liquidité, la situation est complètement différente. La croissance annuelle de la liquidité mondiale est d'environ 10 %, et il n'y a aucun signe de ralentissement. Plus important encore, la liquidité globale aux États-Unis a été comprimée pendant la pause, mais elle est maintenant en train de rebondir rapidement, ce qui précède le marché crypto d’environ trois mois.

Les banques aussi stimulent la liquidité. Les remboursements d'impôts entrent dans le bilan bancaire, augmentant la tendance à la création de crédit. Le mécanisme eSLR est également en hausse, les banques augmentent la liquidité via le crédit et l’émission de dettes d’État, cette tendance va encore s’accélérer. De plus, on s’attend à ce que les États-Unis réduisent encore plus les taux d’intérêt, ce qui pousse vers une politique de liquidité plus souple.

Le développement des stablecoins est également très rapide, avec une croissance de 50 % en volume d’émission l’année dernière, et le volume de transactions a déjà atteint plusieurs milliers de milliards de dollars. La loi CLARITY devrait être adoptée, ce qui répondra à la demande de nombreuses banques et gestionnaires d’actifs souhaitant utiliser cette technologie. Le soutien du gouvernement américain à la cryptomonnaie atteint également un niveau record.

Du point de vue technique, l’indicateur DeMark est maintenant en état de superposition, et l’indicateur hebdomadaire fournira un support solide dans deux semaines. Le marché est actuellement dans la phase la plus survendue de l’histoire, ce que vous comprenez tous. Tant que dans les deux prochaines semaines aucune faiblesse supplémentaire n’apparaît, cela signera une inversion technique complète.

Le risque réside dans la durée pendant laquelle le prix du pétrole peut rester élevé, mais dans l’ensemble, ces facteurs combinés indiquent que la relation entre liquidité et fondamentaux du marché pointe dans la même direction. On s’attend à une nouvelle hausse.