Ceux qui ont manqué le BTC devraient tous regarder ces deux échecs de Buffett

Aujourd’hui, j’ai reçu une question d’un petit fan, il a écrit toute une longue série, il a mentionné un terme : « investissement de valeur », et sa première opinion est ; la gestion des pertes, car on peut rencontrer des Waterloo, et il pourrait y avoir des « cygnes noirs », comme deux échecs de Buffett avec la Berkshire Hathaway textile et le projet Kraft Heinz.

Je peux faire un bref rappel de ces deux événements, l’entreprise textile a été achetée par Buffett en 1960, parce que c’était bon marché, c’était aussi un exemple typique d’acheter une entreprise sous-évaluée, mais l’industrie textile avait déjà été détruite cette année-là par la fabrication à faible coût en Asie, même si Buffett continuait à injecter du capital, il a subi des pertes continues, donc Buffett a dit que c’était une « mauvaise décision », car l’industrie était une industrie pourrie sans avantage concurrentiel.

Kraft Heinz, c’est en 2015 que Buffett et 3G Capital ont créé cette marque de produits de consommation, c’est une industrie avec un avantage concurrentiel et mature, mais Buffett pensait simplement qu’il l’avait achetée trop chère.

Ces deux cas sont probablement parmi les investissements les plus ratés de Buffett, personnellement je pense que c’est tout à fait normal, personne ne peut toujours faire les bons choix dans ses décisions d’investissement tout au long de sa vie, c’est impossible, tout le monde apprend et grandit à partir de ses échecs. Ces deux exemples ont permis à Buffett de comprendre qu’il ne faut plus toucher aux industries pourries et qu’il faut être plus prudent avec les avantages concurrentiels.

Que ce soit en investissement ou en spéculation, chacun grandit à partir de ses échecs et forge sa propre « vision du monde ». Je suis dans ce domaine depuis 8 ans, j’ai vu Bitcoin passer de quelques milliers à 100 000, j’ai aussi raté des opportunités auparavant, donc j’apprécie encore plus Bitcoin maintenant. Si j’avais la même « conscience » aujourd’hui, je ferais tout pour tout miser à l’époque, voire même m’endetter pour acheter du Bitcoin.

Ce sont toutes des expériences acquises à travers des « leçons » ? Personne n’est prophète, personne ne peut voyager dans le passé, donc je ne cesse de souligner qu’il faut tenir bon avec Bitcoin, non pas parce que c’est une « philosophie d’investissement de valeur », mais parce que mes « leçons » passées m’ont permis d’adopter cette idée !

En parlant de préserver le capital, c’est vraiment important, il faut couper ses pertes rapidement, mais aussi, avec le temps, on finit par connaître approximativement le bon moment pour acheter du Bitcoin à un bon prix, et quand il est « en haut », on peut probablement vendre un peu. Donc après avoir acheté et tenu une fois, je ne subis généralement pas de pertes, mais lors d’une baisse, il faut accepter une partie de la perte. Mon principe est de ne pas investir tout mon argent, mais de garantir ma vie quotidienne, tout en travaillant dur pour gagner de l’argent en dehors du marché !

Car cette compréhension me dit que tant que je garde mon investissement longtemps, je finirai par gagner, donc je ne suis pas paniqué intérieurement !

Mais si un « cygne noir » se produit vraiment, comme si l’ordinateur quantique était massivement appliqué, ou si Bitcoin commence à chuter fortement, alors il faut envisager de couper ses pertes, ce n’est pas pour mourir avec.

Pour répondre à ta question sur l’utilisation des indicateurs et des outils pour repérer les points clés d’achat et de vente, c’est en fait faire du trading de tendance, cela dépend des préférences personnelles. Si tu aimes faire ça et que tu peux gagner de l’argent en pratiquant, c’est bien. Je n’aime pas faire des opérations fréquentes, car je pense qu’il y a un très grand risque de faire des erreurs, et si tu te trompes une fois, le coût peut être supérieur à ce que tu gagnes en 10 bonnes décisions !

Je vais te faire un calcul avec une formule de probabilité mathématique : supposons que tu as 80 % de chances de réussir une opération, et 20 % d’échouer, c’est déjà très élevé, mais après 10 opérations, la probabilité d’avoir réussi tout le temps n’est que de 10 %.

Autrement dit, tu as 90 % de chances de faire une erreur au moins une fois en 10 opérations, donc réduire au maximum le nombre d’opérations est la meilleure stratégie pour la personne ordinaire !

Et concernant la valorisation, pour une entreprise ou un projet, la seule méthode actuellement est la comparaison. Pour des entreprises similaires, on compare, par exemple, entre AAVE et Morphoo en regardant leur TVL par rapport à leur capitalisation boursière, celui qui est le plus avantageux est celui à acheter.

Enfin, il a dit : acheter à un faible prix et vendre à un prix élevé, je pense que c’est correct. Tant que tu gagnes de l’argent, peu importe si tu vends ou pas, il n’est pas nécessaire de tout garder en permanence. Chacun a son style. Je ne sais pas si Bitcoin à 12,4k est le sommet, je pense juste que novembre n’était pas bon, j’ai vendu une partie en novembre, mais pas tout, je ne sais pas si 6w est le fond, j’ai simplement acheté en baisse de 8k à 6k. Ai-je gagné cette fois ? Certainement pas, car si j’avais tout vendu à 12,4k, j’aurais maximisé mes gains, mais en achetant tout à 6k, j’aurais aussi maximisé. Le problème, c’est que je ne sais pas quand c’est le sommet ou le fond.

Et si plus tard ça descend à 5k ou 4k ? Non ? Donc je fais rarement des opérations, même si je le fais, je ne prends pas 100 % de mon capital, car je ne suis pas sûr. Je ne peux que prendre une partie pour limiter le risque, ce qui réduit aussi le gain potentiel.

Parce qu’on ne peut pas vouloir à la fois faible risque, rendement élevé, le ratio risque/rendement et le taux de réussite sont toujours opposés ! Donc, cela revient à une question humaine : tout le monde veut gagner beaucoup, perdre peu, la cupidité et la peur ne peuvent jamais être surmontées. Je choisis donc de ne pas lutter contre la nature humaine, je préfère gagner un peu moins, sans me soucier des gains ou pertes temporaires. Si je peux gagner, je remercie le ciel !

Pour finir, mes réflexions récentes : gains et pertes ont la même origine, la joie et la colère aussi, le succès et l’échec, le gain et la perte viennent du même endroit. Tu gagnes un peu, tu perds un peu ailleurs. Donc, il faut simplement faire de son mieux, d’abord atteindre un état d’esprit élevé, en harmonie entre connaissance et action.

Souhaite que chacun devienne la meilleure version de lui-même !