Récemment, en regardant le marché des options, j'ai presque envie de rire : l'acheteur court contre le temps tous les jours, le theta (en gros, la valeur temporelle) est déduit quotidiennement comme un loyer ; le vendeur semble percevoir un loyer, mais en réalité il supporte le risque de queue, en mangeant de petites sommes habituellement, mais si une grande volatilité survient, il peut directement rendre le « loyer » accumulé auparavant et finir par payer plus.

Ces derniers jours, le taux de financement est encore extrême, et dans le groupe, on se dispute pour savoir si on doit inverser la tendance ou continuer à faire gonfler la bulle, mais ce qui m'inquiète davantage, c'est : payez-vous pour acheter un scénario, ou vendez-vous une assurance en pariant que le scénario ne se produira pas ?
Au passage, je veux râler : parfois, sur la chaîne, il faut rafraîchir/réessayer/en faire la queue pour passer une commande, et pendant ces quelques minutes d'attente de confirmation, la valeur temporelle me ronge presque le moral…
De toute façon, ce qui me fait plus peur maintenant, ce n'est pas de mal voir la direction, mais de la voir juste, mais trop tard.