Historique dépassement : la taille des options IBIT dépasse pour la première fois celle de Deribit, les institutions accélèrent leurs paris sur la hausse du BTC

La taille des contrats à terme sur options du Bitcoin sous la bannière BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) a augmenté pour atteindre environ 27,61 milliards de dollars, dépassant pour la première fois les 26,9 milliards de dollars de la plateforme de dérivés cryptographiques Deribit.
La structure du marché connaît un changement évident :

Les options d'achat IBIT parie principalement sur une poussée à court terme du BTC à environ 109 709 dollars (soit environ +41% par rapport au prix actuel)

Le marché de Deribit anticipe principalement environ 106 000 dollars

La durée moyenne jusqu'à l'échéance des options IBIT est plus longue d'environ deux mois que celle de Deribit

D'un point de vue structurel, cela représente un signal clé :
Les fonds du marché réglementé américain sont plus enclins à une vision « à long terme + tendance haussière », plutôt qu'à des transactions à court terme.
Ce n'est pas seulement une question de dépassement de taille, mais aussi un changement dans la composition des participants du marché — les fonds de la finance traditionnelle deviennent des acteurs importants dans la formation des attentes de prix.
Sur le marché des cryptomonnaies, ce qui importe vraiment, ce n'est pas la volatilité elle-même, mais qui définit le prix futur.
Lorsque les fonds à long terme commencent à fixer le prix futur, l'importance du bruit à court terme sera progressivement atténuée.