Une analyse calme d’un spectateur

J’ai discuté avec quelques amis, et j’ai constaté que tout le monde était assez émotionnel, certains sont déjà prêts à profiter de la baisse des énergies, d’autres ont paniqué et liquidé toutes leurs positions. Je pense que ces deux extrêmes sont trop.

J’ai fait un point sur la situation actuelle, et quelques faits méritent d’être notés. Premièrement, l’Iran accélère vraiment son armement, ce n’est pas une invention, plusieurs sources corroborent cela. Deuxièmement, le retrait des citoyens américains est une action concrète, pas une simple formule diplomatique. Troisièmement, le coût du transport dans le détroit d’Hormuz est en hausse, c’est le marché qui vote avec son argent. Quatrièmement, les négociations sont effectivement bloquées, les divergences ne se sont pas réduites mais ont augmenté.

Mais d’un autre côté, plusieurs facteurs limitent la situation de devenir totalement hors de contrôle. Aucun des grands pays mondiaux ne souhaite vraiment une guerre totale, le coût serait trop élevé. L’économie iranienne ne peut pas soutenir un conflit prolongé. L’année électorale aux États-Unis n’incite pas à la guerre non plus. Donc, il y a de fortes chances pour un état étrange d’entre-deux : ni guerre ni paix, des affrontements intermittents, les négociations et le champ de bataille se livrent une lutte, personne ne veut vraiment capituler, personne ne peut supporter une escalation totale.

Dans cet état, le marché est le plus susceptible d’évoluer par des oscillations répétées. Une nouvelle peut faire bondir les prix, puis deux jours plus tard, une rumeur ou une détente peut faire redescendre tout aussi vite. Ceux qui suivent la tendance risquent d’être déçus des deux côtés, alors que ceux qui font du trading de segments peuvent s’en sortir à merveille. Le prix du pétrole a sûrement la capacité de monter, mais pour qu’il s’envole vraiment, il faut que le détroit ne connaisse pas une grosse crise.

Ma stratégie personnelle est de participer avec peu de positions, en mettant l’accent sur la gestion des risques. En ce moment, il ne faut pas penser à devenir riche rapidement, survivre est plus important que tout. L’histoire nous montre qu’à chaque crise géopolitique, certains deviennent riches, mais beaucoup explosent leur capital. À laquelle de ces deux catégories veux-tu appartenir ?