L'exonération de taxe à l'exportation des produits photovoltaïques officiellement annulée

Plusieurs chercheurs estiment que la suppression du remboursement de la TVA à l’exportation sur les produits photovoltaïques accélérera la transition de l’industrie photovoltaïque d’une « croissance quantitative et baisse des prix » à un développement de haute qualité axé sur la « qualité supérieure et stabilité des prix », le renouvellement du paysage industriel et le retour à la valeur étant en cours simultanément.

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À partir du 1er avril, la politique de suppression du remboursement de la TVA à l’exportation sur les produits photovoltaïques entre en vigueur officiellement. C’est la deuxième grande modification de la politique fiscale et commerciale à l’exportation du photovoltaïque en un peu plus d’un an, après la réduction du taux de remboursement de 13 % à 9 % en décembre 2024. Avec la fermeture de la « fenêtre » de cette politique, l’attention de l’industrie s’est déplacée du « sprint à l’exportation » à une réflexion plus profonde sur la transmission des coûts, la tendance des prix, la différenciation des fabricants et la restructuration du marché mondial. Plusieurs chercheurs estiment que la suppression du remboursement accélérera la transition de l’industrie photovoltaïque d’une « croissance quantitative et baisse des prix » à un développement de haute qualité axé sur la « qualité supérieure et stabilité des prix », le renouvellement du paysage industriel et le retour à la valeur étant en cours simultanément.

Les exportations du deuxième trimestre entreront dans une phase de ajustement

Selon l’institut de recherche sur l’industrie des nouvelles énergies, Jibang Photovoltaïque et Stockage, au premier trimestre de cette année, le volume d’exportation de modules photovoltaïques atteindra entre 80 et 100 gigawatts, en hausse de 30 % à 60 % par rapport à l’année précédente, couvrant 30 % à 38 % de la demande exportable totale à l’étranger pour l’année. Globalement, en 2026, le rythme d’exportation de la Chine dans le secteur photovoltaïque montrera des caractéristiques de phase claire : une concentration de commandes au premier trimestre, un retour à la stabilité au deuxième trimestre, puis une reprise progressive au troisième et quatrième trimestre.

Jibang Photovoltaïque et Stockage indique qu’avec la mise en œuvre officielle de la politique, les exportations chinoises de produits photovoltaïques entreront dans une phase d’ajustement au deuxième trimestre. La hausse des coûts d’exportation entraînera un refroidissement de la volonté d’achat des acheteurs étrangers, tandis que la forte concentration des expéditions au premier trimestre a fait grimper les stocks dans les canaux de distribution étrangers, le marché passant à une phase de digestion.

Concernant les prix des produits, l’effet de transmission de la modification de la politique commence à se faire sentir. Jibang Photovoltaïque et Stockage estime que la suppression du remboursement de 9 % pourrait augmenter le coût des produits photovoltaïques de 0,06 à 0,07 yuan par watt. En ajoutant la hausse des prix des matières premières (argent, aluminium, cuivre, etc.) de 0,15 à 0,2 yuan par watt, le coût des modules pourrait augmenter au total d’environ 0,21 à 0,27 yuan par watt.

Jibang Photovoltaïque et Stockage pense qu’en 2026, les prix des produits photovoltaïques à l’exportation présenteront une tendance de « hausse structurelle à court terme, avec une stabilité accrue à long terme ». Parmi eux, les modules à haute efficacité (TOPCon, modules BC) bénéficieront d’une prime technologique, leur acceptation de la hausse de prix étant plus élevée, avec des prix estimés entre 0,85 et 0,95 yuan par watt. Selon les retours du marché, les principales entreprises, grâce à leur marque et à leurs performances, ont déjà commencé à négocier des ajustements de prix avec des clients étrangers, tandis que certains fabricants dépendant de la concurrence par les prix subissent une pression de perte de commandes.

L’analyste SMM en photovoltaïque, Chen Jiahui, analyse du point de vue de la structure des exportations que les statistiques douanières montrent qu’au cours des deux premiers mois de cette année, l’exportation chinoise a augmenté de 19,2 % en glissement annuel, notamment avec une croissance rapide des « trois nouveaux » produits. En 2025, la Chine exportera 264,1 gigawatts de modules, 107,81 gigawatts de cellules et 38,91 gigawatts de silicium, cette croissance étant liée à la reprise continue de la demande mondiale en nouvelles énergies ainsi qu’à l’effet de sprint avant la suppression du remboursement. Avec la mise en œuvre officielle de la politique, le rythme d’exportation passera d’une phase de « sprint » à une phase d’« homogénéisation », l’industrie entrant dans une nouvelle étape de rééquilibrage des coûts et de la valeur.

Les pays en développement deviennent les principaux consommateurs structurels

L’impact de la suppression du remboursement sur les clients finaux étrangers du photovoltaïque présente une double caractéristique de « volatilité à court terme, bénéfices à long terme ».

Jibang Photovoltaïque et Stockage estime qu’à court terme, la suppression du remboursement augmente directement le coût d’exportation des produits photovoltaïques chinois, et combinée à la demande de certains fabricants de répercuter ces coûts, la volonté d’achat des clients étrangers augmente temporairement, notamment dans les marchés émergents dépendant des modules chinois, comme l’Amérique latine, l’Afrique et l’Asie du Sud-Est, où l’augmentation des coûts de projet pourrait affecter temporairement la faisabilité de certains projets d’installation. Mais à long terme, les prix du marché reviendront à la rationalité, la qualité, la stabilité et le service après-vente des produits achetés par les clients finaux s’amélioreront nettement, évitant ainsi les risques liés à la concurrence par les prix bas et aux problèmes de maintenance ultérieure. Par ailleurs, cette modification de politique accélérera la transformation des entreprises chinoises du photovoltaïque vers une offre « locale + financement + maintenance », permettant aux clients finaux étrangers de bénéficier de solutions mieux adaptées à leurs besoins locaux.

Dans ce contexte, de nouvelles opportunités structurelles de marché apparaissent.

Chen Jiahui indique qu’après la suppression du remboursement à l’exportation, 9 % de coûts seront en partie répercutés sur le prix des modules. À court terme, la répartition précise de cette charge entre acheteurs et vendeurs dépendra des clauses contractuelles. À moyen et long terme, l’industrie photovoltaïque chinoise, forte en termes de discours commercial international, pourrait voir cette part de coût entièrement supportée par les acheteurs étrangers.

Chen Jiahui prévoit qu’environ 15 à 20 % des modules domestiques en 2023-2024, en raison de leur puissance inférieure, ne pourront pas répondre aux normes nationales, mais ces modules seront particulièrement adaptés aux réseaux électriques étrangers. Outre leur vente sur les marchés étrangers classiques, les pays en développement seront une direction de consommation plus importante. Par exemple, en Afrique, la nouvelle capacité photovoltaïque devrait atteindre 13,1 gigawatts en 2026, avec la croissance la plus rapide au monde. La faiblesse du réseau électrique local, avec un taux d’accès inférieur à 50 % en Afrique subsaharienne et un taux de perte moyen proche du double de la moyenne mondiale dans la région nord-africaine, rend les coupures de courant fréquentes. Les modules à faible puissance, en raison de leurs caractéristiques techniques et de leur compatibilité avec la situation du réseau local, ainsi que leur faible coût d’exploitation, deviennent une option privilégiée à cette étape.

Chen Jiahui donne l’exemple que, de 2023 à 2024, le gouvernement kényan a promu des systèmes photovoltaïques domestiques de 3 kilowatts, avec plus de 100 000 installations, un taux de connexion au réseau de 98 %, une réduction de 60 % des dépenses en électricité pour les utilisateurs, et un délai de retour sur investissement de 4,5 ans. De même, la Birmanie, le Vietnam, la Thaïlande et d’autres pays d’Asie du Sud-Est font face à des problèmes d’autosuffisance électrique, et leurs réseaux peuvent également accueillir des modules à faible puissance.

« Par conséquent, après la suppression du remboursement à l’exportation, les pays en développement deviendront les principaux consommateurs de modules à faible puissance. » Selon Chen Jiahui, à moyen et long terme, les entreprises photovoltaïques dépendant principalement des subventions de remboursement à l’exportation devront se transformer, le marché mondial de la « concurrence par les prix » s’étiolant progressivement, ce qui accélérera l’expansion des entreprises photovoltaïques étrangères et favorisera de nouvelles formes de coopération avec les entreprises nationales. La logique de l’industrie photovoltaïque évolue désormais du simple équilibre entre l’offre et la demande à une logique de coûts.

La différenciation sectorielle : « les forts restent forts, les faibles disparaissent »

Selon Jibang Photovoltaïque et Stockage, la suppression du remboursement aura l’impact le plus direct et le plus profond sur les fabricants de photovoltaïque, renforçant encore la différenciation sectorielle. La tendance « les forts restent forts, les faibles disparaissent » deviendra de plus en plus évidente. Pour les leaders disposant d’un avantage technologique, la suppression du remboursement peut même renforcer leur position. Ces entreprises, bénéficiant d’une prime technologique, d’une capacité intégrée verticale ou de contrats à long terme à l’étranger, peuvent absorber la hausse des coûts d’exportation grâce à la gestion interne des coûts, à l’innovation technologique et à leur pouvoir de négociation de marque. Par ailleurs, elles ont davantage de moyens pour déployer des bases de production à l’étranger en mode léger, optimiser leur chaîne d’approvisionnement mondiale et augmenter leur part de marché. En revanche, pour les PME du photovoltaïque, la suppression du remboursement pourrait constituer une « épreuve de vie ou de mort ». À court terme, certaines PME pourraient tenter de profiter de la dernière « fenêtre » en baissant leurs prix pour augmenter leur volume, mais à long terme, celles qui manquent de technologie ou de capacité de gestion des coûts seront éliminées par le processus de sélection du marché.

Chen Jiahui indique qu’en termes de structure des produits exportés, les modules représentent toujours la majorité avec 67 %, étant la composante principale ; les cellules croissent rapidement, représentant 18 % ; le silicium et le polycristallin comptent respectivement pour 9 % et 4 %. Ces changements sont principalement dus à l’établissement de filiales à l’étranger pour contourner les barrières commerciales, à l’expansion des applications photovoltaïques, aux conflits géopolitiques entraînant la transition énergétique en Europe, ainsi qu’aux politiques de remboursement temporaires, qui poussent l’industrie à passer d’une exportation de modules unique à une extension vers des segments à valeur ajoutée plus élevée.

Chen Jiahui ajoute qu’en regard de la répartition géographique des exportations, le marché traditionnel européen et américain montre des signes de différenciation. Les exportations directes vers les États-Unis ont diminué, tandis que celles vers l’Union européenne, avec des produits haut de gamme et efficaces, ont maintenu leur croissance. L’ASEAN, le Moyen-Orient et l’Afrique deviennent les principaux marchés d’expansion, avec une croissance de 29,4 % vers l’ASEAN et près de 50 % vers l’Afrique, leur part de marché continuant d’augmenter. La structure des exportations chinoises de photovoltaïque est désormais caractérisée par une stabilité en Europe et en Amérique, avec une croissance dans les marchés émergents, qui deviennent des acteurs principaux à moyen et long terme.

Concernant les prix, Jibang Photovoltaïque et Stockage analyse qu’à long terme, la concurrence sur les prix cédera la place à une concurrence sur la valeur, le processus de renouvellement du secteur étant en voie d’achèvement. Les capacités excédentaires seront progressivement éliminées, la concentration du marché augmentant, et le système de prix se stabilisera, avec une tendance à la hausse. La hausse des prix sera principalement due à la transmission des coûts, à l’innovation technologique, à l’itération des produits et à la valeur ajoutée des services, le marché mondial du photovoltaïque entrant dans une phase de développement « stable et de haute qualité ».

Enfin, Chen Jiahui conclut que la Chine, avec une capacité de production de modules photovoltaïques représentant plus de 80 % de la capacité mondiale, et grâce à ses avantages en technologie et en coûts de fabrication sur toute la chaîne, a permis au cours des dix dernières années de réduire le coût de l’électricité photovoltaïque de plus de 80 %, jouant un rôle central dans la transition énergétique mondiale en tant que fournisseur clé d’équipements et moteur important. La mise en œuvre de la politique de suppression du remboursement obligera toute l’industrie à abandonner la course aux prix bas, en se concentrant sur l’innovation technologique, la mise à niveau des produits et l’optimisation des services, favorisant la transformation de l’industrie photovoltaïque vers une fabrication de haut niveau et la création de marques chinoises plus compétitives à l’échelle mondiale.

Texte | Par le journaliste Dong Zitong

Produit | China Energy News (cnenergy)

Édition | Li Huiying