Les pertes sur les produits financiers, la responsabilité incombe-t-elle entièrement à l'investisseur ?丨Réponse rapide

Question : L’IA peut-elle être exemptée de la responsabilité légale des institutions financières en raison de son expérience d’investissement approfondie ?

Dans la vie quotidienne, lorsque les investisseurs achètent des produits financiers, ils rencontrent des questions relatives à l’exécution de l’obligation de conformité des institutions financières, ce qui peut entraîner des litiges. Le « Règlement sur la gestion de la conformité des produits des institutions financières », récemment mis en vigueur, renforce la protection des droits des investisseurs par l’ajout d’un dispositif réglementaire important. En cas de pertes financières, la responsabilité incombe-t-elle à l’investisseur lui-même ? Les institutions financières peuvent-elles être exonérées de responsabilité ? Comment mieux protéger son portefeuille d’investissement ? Aujourd’hui, en combinant un cas récemment publié par la Cour financière de Beijing, examinons cela ensemble.

Question : Comment déterminer si une institution financière a rempli son obligation de conformité ?

Réponse : La « obligation de conformité » consiste, en termes simples, pour une institution financière, lors de la recommandation ou de la vente de produits financiers, à remplir l’obligation de connaître le client, de connaître le produit, et de recommander le produit approprié à l’investisseur approprié.

D’après le cas, M. Li, un retraité, a vu son dépôt arriver à échéance. Sur la recommandation et l’orientation d’un gestionnaire de clientèle d’une banque, après deux évaluations de risque non satisfaisantes, il a rempli fictivement l’évaluation de risque et a acheté un plan de fiducie A d’une valeur de 500 000 yuans. Deux ans plus tard, M. Li a racheté le plan de fiducie A, subissant une perte de plus de 50 000 yuans sur le capital initial. La cour a finalement reconnu que la banque n’avait pas rempli son obligation de conformité, et a décidé qu’elle devait indemniser M. Li dans la limite de 30 % du montant de la perte de capital liée à son investissement.

Selon la réglementation, lors de la recommandation, de la vente ou de la transaction, les institutions financières sont interdites de remplacer le client pour l’évaluation, de faire des suggestions inappropriées ; il leur est interdit de vendre ou de réaliser une évaluation après la vente ou la transaction, ou d’influencer la véracité ou la validité des résultats d’évaluation par d’autres moyens. Pour l’investisseur, le questionnaire d’évaluation du niveau de risque ne doit pas être rempli à la légère par une autre personne, ni fictivement. Une fois signé, il doit assumer les risques correspondants.

Question : Avec une expérience d’investissement riche, peut-on être exempté de l’évaluation des risques ?

Réponse : Non. Dans un cas, une société de fiducie estimait que si un investisseur possède plusieurs années d’expérience en négociation de titres, a participé à plusieurs transactions à haut risque, et a la capacité de reconnaître et de supporter le risque, il pourrait être exempté de l’obligation de conformité de la société. La perte serait due au risque du marché, et la société ne devrait pas indemniser. Cependant, cette affirmation n’a pas été soutenue par la cour, qui a condamné la société à verser plus de 3,9 millions de yuans à l’investisseur.

Conformément à la réglementation, en tant que responsable de la gestion de conformité, l’institution financière doit collecter de manière authentique les informations du client, effectuer rigoureusement la vérification des qualifications et la divulgation des risques, et conserver intégralement les preuves de ses actions. L’expérience d’investissement n’est qu’un facteur de référence pour évaluer la perception du risque par l’investisseur, et ne constitue pas une raison d’exonérer l’institution financière de ses obligations légales.

Pour l’investisseur, qu’il ait ou non une expérience d’investissement riche, il doit investir de manière rationnelle, en tenant compte de sa situation financière et de sa capacité à supporter le risque, et choisir ses produits en conséquence, sans suivre aveuglément la mode ou investir dans des produits financiers dépassant ses capacités.

Question : Comment éviter les risques lors de la conversion de fonds ?

Réponse : Le cas montre qu’un certain M. Shang, âgé de 65 ans, a acheté un produit de gestion de fonds sur recommandation d’un employé d’une banque. Après avoir effectué la conversion du fonds, il a subi une perte de plus de 700 000 yuans. La cour a finalement décidé que la banque devait supporter 70 % de la responsabilité de cette perte. La raison en est que, pour le nouveau fonds transféré, le vendeur doit réévaluer le risque, faire une alerte et une confirmation du risque auprès de l’investisseur. La banque a manqué à son obligation de conformité lors de cette étape.

Il apparaît que la conversion de fonds n’est pas une simple opération après-vente. En tant que partie responsable de la vente de fonds, l’institution financière doit respecter la procédure légale de divulgation des risques, de conformité de l’adéquation de l’investisseur et de confirmation de l’investissement.

Les investisseurs, en particulier les personnes âgées, doivent renforcer leur conscience de la gestion des risques lors de leurs investissements, en prenant toujours des décisions prudentes en fonction de leur capacité à supporter le risque, en évitant d’investir dans des produits financiers qu’ils ne comprennent pas ou qui dépassent leurs capacités, et en protégeant leur portefeuille d’investissement.