Trump critique le monde comme un casino Peut « devancer » les transactions totales en s'appuyant sur ses points de politique

Écrire un article : Xiao Yanyan, Jinshi Data

Le président américain Trump a déclaré jeudi qu’il était préoccupé par la tendance croissante des paris liés aux événements géopolitiques, affirmant que le monde « était devenu un peu comme un casino ».

Lorsqu’on lui a demandé à propos de l’arrestation d’un soldat des forces spéciales américaines soupçonné d’avoir parié sur l’arrestation du président vénézuélien Maduro, Trump a indiqué qu’il ne connaissait pas les détails et qu’il allait se renseigner.

ABC News aux États-Unis a cité des sources proches du dossier selon lesquelles les autorités fédérales américaines ont arrêté jeudi un soldat des forces spéciales impliqué dans l’arrestation de Maduro, suspecté d’avoir profité de plus de 400 000 dollars en pariant sur la chute de Maduro.

Une source a indiqué que les enquêteurs fédéraux pensent que ce soldat, juste quelques heures avant l’annonce de l’arrestation de Maduro par Trump en janvier, a parié plus de 33 000 dollars sur le marché de prédiction Polymarket. Cette série de paris a généré un profit de plus de 409 000 dollars, ce qui a immédiatement déclenché une révision interne du marché de prédiction, lançant une enquête sur des opérations d’initiés qui dure depuis plusieurs mois.

« C’est comme Pete Rose pariant sur sa propre équipe, » a dit Trump, faisant référence à ce joueur de baseball décédé, interdit de jouer en Ligue majeure pour ses activités de jeu.

Interrogé sur ses inquiétudes concernant les activités de pari liées au conflit avec l’Iran, Trump a déclaré que c’était un problème mondial.

« Eh bien, je pense que le monde entier, malheureusement, est devenu un peu comme un casino, » a dit Trump, ajoutant que ce genre de paris « se produit partout dans le monde, tout le temps. »

« Je ne suis pas satisfait de cela, » a-t-il conclu.

Le virage de la politique iranienne de Trump met en lumière la menace de délit d’initié à Washington

Sur le marché pétrolier, la volatilité a récemment atteint des niveaux jamais vus depuis le début de la pandémie de COVID-19. Les marchés des matières premières et des actions mondiaux oscillent violemment à chaque rebondissement du conflit iranien : frappes, suspensions, « menace de détruire une civilisation », cessez-le-feu ; puis accords, absence d’accords, et perspectives de nouveaux accords…

Un thème récurrent dans la forte volatilité récente est celui des transactions opportunistes, qui rapportent gros aux traders. Certaines de ces transactions, notamment sur le marché pétrolier, semblent suivre un modèle : un timing parfait, juste avant que Trump ne fasse une déclaration ou publie un message sur les réseaux sociaux.

Dans une lettre demandant une enquête à la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), la sénatrice Elizabeth Warren a mentionné plusieurs transactions du 7 avril. Ce jour-là, vers 15h45 heure de New York, des traders ont échangé en deux minutes plus de 15 millions de barils de contrats à terme Brent et WTI, d’une valeur d’environ 1,7 milliard de dollars. Au même moment, les contrats à terme sur les indices boursiers américains et européens ont également connu une hausse spectaculaire.

Environ trois heures plus tard, Trump a publié sur les réseaux sociaux qu’il annoncerait un cessez-le-feu de deux semaines. Lors de la reprise des marchés, le prix du WTI a chuté de plus de 15 % en début de séance, tandis que les marchés boursiers ont augmenté de plus de 2,5 %. En théorie, si un investisseur avait vendu à découvert pour 1 million de dollars de contrats à terme sur le pétrole lors de cette hausse, il aurait pu réaliser un profit de près de 170 000 dollars après l’annonce de Trump.

Précédemment, le 23 mars, Trump avait publié un message sur les réseaux sociaux indiquant que les frappes contre les infrastructures énergétiques iraniennes seraient retardées de cinq jours. Avant ces 16 minutes, où des milliards de dollars de contrats à terme sur le pétrole et les indices avaient été échangés, selon les données compilées par Bloomberg, dans une période de deux minutes à partir de 6h49, des contrats représentant au moins 6 millions de barils de Brent et WTI avaient été négociés.

Au même moment, environ 6 000 contrats à terme sur les indices américains avaient été échangés, d’une valeur de plus de 2 milliards de dollars. Après la publication du message de Trump à 7h05, le Brent a chuté d’environ 15 %, et le marché boursier américain a rebondi de près de 4 % par rapport à son point le plus bas de la séance.

Des membres démocrates et d’autres critiques estiment que certaines transactions très rentables récemment semblent « incroyablement parfaites », difficilement explicables par la seule compétence ou la chance. Sous une pression politique croissante, la CFTC a lancé une enquête sur des signes potentiels d’initiés.

Lors d’une récente controverse, le représentant Ritchie Torres a demandé mercredi à la CFTC d’élargir l’enquête aux transactions « suspectes » sur les contrats pétroliers avant l’annonce par Trump de la prolongation du cessez-le-feu cette semaine.

Il a écrit : « Cet incident n’est pas isolé, mais fait partie d’un modèle plus large et préoccupant. » La CFTC a refusé de commenter l’enquête précédente, et n’a pas répondu aux questions mercredi.

Il n’existe pas encore de preuve que des membres du personnel de la Maison-Blanche aient profité d’informations privilégiées pour réaliser des profits. Cependant, des responsables ont récemment envoyé un courriel à tous les employés pour leur rappeler qu’ils ne doivent pas utiliser d’informations confidentielles pour trader. Davis Ingle, porte-parole de la Maison-Blanche, a déclaré dans un communiqué jeudi :

« Tous les employés fédéraux sont soumis au code d’éthique gouvernemental, qui interdit l’utilisation d’informations non publiques à des fins financières. Toute allégation selon laquelle des responsables gouvernementaux se livreraient à de telles activités sans preuve est infondée et irresponsable. La CFTC continuera à remplir ses devoirs, en surveillant quotidiennement la fraude, la manipulation et les activités illégales. »

La Chicago Mercantile Exchange (CME) et l’Intercontinental Exchange (ICE), principales plateformes de trading de contrats à terme sur le pétrole brut, ont refusé de faire comment.

Il faut être honnête : les préoccupations concernant l’utilisation d’informations gouvernementales pour des opérations d’initiés ont existé dans tous les gouvernements, y compris durant le premier mandat de Trump.

En 2019, après la publication controversée d’un article dans Vanity Fair suggérant que des investisseurs avaient réalisé des milliards de dollars en négociant avant la publication de nouvelles influençant le marché, la CFTC avait lancé une enquête sur la possibilité que des fuites gouvernementales aient alimenté d’énormes profits sur les marchés à terme. L’enquête n’a finalement pas conduit à des poursuites.

Eitan Goelman, ancien chef du département des enquêtes de la CFTC et aujourd’hui associé chez Zuckerman Spaeder, a déclaré que les régulateurs des dérivés disposent de pouvoirs d’enquête étendus. Cependant, il a aussi souligné que punir ceux qui participent à des transactions suspectes est plus complexe.

Il a expliqué que, contrairement au secteur des valeurs mobilières, la réglementation sur les dérivés rend la tâche plus difficile.

Le principal mandat de la CFTC pour éradiquer l’initié basé sur des informations gouvernementales est relativement récent. En raison des inquiétudes que des traders de contrats à terme puissent profiter d’informations privilégiées, les législateurs ont inclus en 2010 dans la loi Dodd-Frank une disposition appelée « règle Eddie Murphy ».

Cette réglementation a rendu illégale la pratique de certains investissements dans le marché des matières premières, évoquée dans le film culte des années 1980 « Trading Places », où Murphy et Dan Aykroyd jouent des personnages utilisant des fuites de rapports agricoles gouvernementaux pour parier sur des contrats d’orange juice, gagnant des millions.

Avec l’approfondissement des enquêtes de la CFTC et la montée des débats en ligne sur la question de savoir si certains trades sont alimentés par des informations privilégiées, d’autres marchés que le pétrole continuent de fluctuer.

Même avant le début du conflit avec l’Iran, des murmures circulaient à Washington, laissant entendre que certains pourraient utiliser des informations confidentielles sur les prochaines actions de Trump ou de son administration pour parier. Les transactions effectuées avant l’annonce de la « journée de libération » en avril 2025, ou les paris sur la chute du leader vénézuélien Maduro, ont alimenté ces spéculations.

Les paris sur les événements mondiaux connaissent une croissance explosive dans les marchés de prédiction. Sur la plateforme Polymarket, la catégorie géopolitique est rapidement devenue l’une des plus populaires. Selon les données agrégées par Dune Analytics, au cours de la semaine se terminant le 6 avril, les paris dans cette catégorie ont atteint un record de 560 millions de dollars, contre environ 100 millions de dollars lors de la première semaine de l’année.

Contrairement aux marchés très actifs des contrats à terme sur le pétrole, la liquidité des marchés de prédiction peut être relativement faible — ce qui facilite leur influence. Cela a été particulièrement évident en janvier : un seul trader sur Polymarket a gagné près de 400 000 dollars en pariant sur l’arrestation de Maduro, avec plusieurs des plus gros paris réalisés juste avant l’annonce officielle de Trump.

L’affaire Maduro a également affecté d’autres paris géopolitiques. À cette époque, les paris sur la destitution du leader iranien Khamenei avant l’été ont fortement augmenté. Il est décédé dans les heures qui ont suivi le début du conflit.

En mars, Polymarket a annoncé la « mise en place de règles renforcées d’intégrité du marché », interdisant trois types de comportements d’initiés : utiliser des informations volées, divulguer illégalement des informations, ou parier par des personnes pouvant influencer le résultat. La société a également indiqué que toute fraude ou manipulation du marché était interdite.

Les questions d’intégrité dans les marchés de prédiction ne se limitent pas aux paris liés aux conflits. Mercredi, Kalshi a annoncé avoir suspendu et infligé des amendes à trois candidats au Congrès pour avoir effectué des paris liés à leur campagne, en évoquant une « opération d’initiés politique ». La société n’a pas fait d’autres commentaires jeudi. Sur son site, Kalshi a publié une interdiction d’initiés et indiqué qu’elle prenait des mesures supplémentaires pour prévenir ce type de comportement.

Plus de paris liés à la politique et aux événements mondiaux sont à venir. Et avec eux, la question de savoir comment les parieurs ont deviné juste.