Récemment, regarder le marché des options ressemble un peu à regarder une application de livraison : l'acheteur achète « l'espoir de pouvoir inverser la tendance », le vendeur vend « le temps qui m'aide à épuiser cet espoir ». La valeur temporelle, en gros, c'est comme une taxe quotidienne sur ton émotion… En tant qu'acheteur, même si tu as raison sur la direction, il faut aussi courir assez vite, sinon le temps te mange petit à petit ; en tant que vendeur, c'est agréable, mais dès qu'une grosse fluctuation survient, c'est comme si on soulevait le couvercle de la casserole, l'huile éclabousse le visage.

Juste au moment où la mise à jour ou la maintenance de cette chaîne principale populaire approche, le groupe discute encore pour savoir si une migration aura lieu ou non, et ce genre d'incertitude aime particulièrement faire monter la valeur implicite : tout le monde veut parier sur « il y aura un problème / il n’y aura pas de problème ». Pour ma part, je m’intéresse surtout à savoir si la IV (volatilité implicite, en gros, c’est comme si le marché mettait un prix sur la panique) a été trop gonflée, si c’est le cas, je ne veux plus être celui qui paie cette taxe émotionnelle. On en reste là, je ferai le graphique plus tard.