Récemment, la cause des liquidations, ce n'est souvent pas que vous ouvrez trop ou trop peu de positions, mais que le « prix de feed » est en retard d'une demi-pas.

Le retard du prix de l'oracle = votre position utilise en réalité un prix obsolète pour calculer la santé, quand le marché tremble, la chaîne n'a pas encore été mise à jour, vous pensez que c'est encore sûr, mais dès que le prix de feed arrive, cela déclenche une chute brutale, même pas le temps de rajouter des marges.
Les habitudes de pensée en tant que produit font que l'on le voit comme un processus : le marché change d'abord → mise à jour de l'oracle → calcul du risque par le contrat → déclenchement de la liquidation, si une étape est bloquée, la « fenêtre d'action » que vous voyez est en réalité fausse.

En passant, cela m'a fait penser à la récente dispute autour des royalties NFT, qui est en fait une lutte entre « règles de règlement » et « liquidité » : plus les règles sont complexes, plus on veut protéger les créateurs, mais si l'expérience de trading se dégrade, la liquidité s'en va.
De même pour la liquidation, la conception du mécanisme de retard et de protection, tout cela revient à la perception de l'utilisateur : alors qu'il n'a rien fait de mal, pourquoi le système lui apprend-il une leçon…
De toute façon, maintenant, je fais plus attention à la source du prix de feed utilisée, à la fréquence de mise à jour, et à la logique de protection en cas de volatilité extrême, ne vous concentrez pas seulement sur le levier.