Annonce que « Castle Securities » pourrait entrer sur le marché des prévisions ! Le président : mais nous ne sommes pas intéressés par les contrats d'événements sportifs

Le président de Citadel Securities, Jim Esposito, a déclaré qu’à l’avenir, il serait tout à fait possible de fournir de la liquidité pour les marchés prédictifs afin d’aider les institutions à couvrir les risques géopolitiques.

Le géant de la market making à Wall Street, Citadel Securities, dont le président est Jim Esposito, a indiqué que la société pourrait « absolument » fournir de la liquidité pour les marchés prédictifs à l’avenir, mais qu’elle n’était pas intéressée par les contrats liés aux événements sportifs.

Jim Esposito a déclaré jeudi lors du Sommet économique mondial de Semafor à Washington : « Nous sommes très intéressés par les contrats d’événements. D’un point de vue logique industrielle, cela a beaucoup de sens, et les investisseurs institutionnels ont effectivement des raisons d’utiliser ces contrats pour couvrir divers risques. »

En tant que l’un des plus grands market makers mondiaux en actions et options, si Citadel Securities décidait de participer, cela pourrait efficacement résoudre le problème du manque de profondeur de marché et de la faible liquidité dans les marchés prédictifs, tout en permettant d’accueillir des mises plus importantes à l’approche de leur adoption grand public. Jim Esposito a déclaré :

Ce marché continuera-t-il à s’étendre et à prendre de l’ampleur ? Je pense que c’est possible. À mesure que le marché se développera, continuerons-nous à y prêter attention, voire à y participer directement ? C’est également une possibilité.

Selon un rapport publié plus tôt cette semaine par Bernstein, avec le déplacement rapide des fonds du cycle électoral américain de 2024 vers des contrats liés au sport, aux cryptomonnaies, à l’économie globale et à la politique, le marché prédictif aurait généré environ 51 milliards de dollars de transactions en 2025, soit un triplement par rapport à l’année précédente.

Parmi ces plateformes, les deux principales en volume de transactions cette année, Kalshi et Polymarket, ont atteint ensemble 60 milliards de dollars. Les analystes estiment avec optimisme qu’en 2026, le volume total des transactions sur les marchés prédictifs pourrait atteindre 240 milliards de dollars, avec un taux de croissance annuel composé (CAGR) pouvant atteindre 80 % sur cinq ans.

Bernstein prévoit même qu’en 2030, le volume annuel des transactions sur ces marchés dépassera le trillion de dollars. L’institut considère que un environnement réglementaire de plus en plus clair, des alliances avec des acteurs mainstream, et une structure de liquidité plus avantageuse comparée aux marchés de jeu traditionnels, sont les moteurs clés de cette croissance explosive.

Au cours des derniers mois, malgré un renforcement des contrôles par les gouvernements des États américains sur les marchés prédictifs (notamment ceux liés aux événements sportifs), la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) a affirmé avec fermeté qu’elle détient une « compétence exclusive » sur ces marchés, et qu’elle travaille activement à établir des règles pour cette industrie en pleine expansion.

Le rapport de Bernstein indique que, en raison des limitations structurelles des plateformes traditionnelles de paris sportifs en ligne, ainsi que de la fragmentation réglementaire entre États, les contrats liés aux événements sportifs dominent actuellement le volume des transactions sur les marchés prédictifs, avec une part de marché de 62 %.

Cependant, Citadel Securities n’est pas intéressée par ces contrats sportifs. Jim Esposito a expliqué que pour les investisseurs de Wall Street, l’influence des événements géopolitiques ne cesse de croître, et que les marchés prédictifs peuvent constituer un excellent « outil de couverture ». Il a pris l’exemple des élections de novembre aux États-Unis, déclarant : « Ce sera un événement clé susceptible de provoquer un séisme sur le marché, et cela pourrait représenter un risque énorme pour le portefeuille des investisseurs. »

En réalité, une grande partie des ordres passés par des investisseurs particuliers via des courtiers traditionnels comme Charles Schwab ou Robinhood est exécutée par Citadel Securities. Récemment, Robinhood a également intégré la plateforme Kalshi pour offrir officiellement des services de marché prédictif à ses utilisateurs. Jim Esposito a déclaré que, avec l’enthousiasme croissant des particuliers pour ces marchés, « cette tendance pourrait très bien nous entraîner dans la mêlée. »

Jim Esposito a conclu en précisant qu’il surveillait de près l’évolution de Kalshi et d’autres plateformes, et qu’il considérait le fondateur de Kalshi, Tarek Mansour, comme son « bon pote ». Il est à noter que le PDG de Citadel Securities, Peng Zhao, a déjà participé l’an dernier à un tour de financement de Kalshi d’une valeur de 185 millions de dollars.

• Cet article est reproduit avec autorisation de : « Blockcast »
• Titre original : « Citadel Securities pourrait se lancer sur le marché prédictif ! Le président : mais pas question des contrats sportifs »
• Auteur original : Blockgirl MEL