Vous avez remarqué que beaucoup de traders sont pris au dépourvu par quelque chose qu'ils négligent trop souvent : les frais de swap en forex. Sérieusement, si vous détenez des positions overnight et que vous ne comprenez pas comment cela fonctionne, vous perdez essentiellement de l'argent sans vous en rendre compte.

Donc, voici le truc. Quand vous tradez le forex, vous empruntez une devise pour en acheter une autre. La différence de taux d'intérêt entre ces deux devises ? C'est là que les swaps entrent en jeu. Les courtiers l'appellent un frais de rollover, et cela impacte votre compte quotidiennement si vous maintenez une position ouverte après la clôture du marché. Vous gagnez des crédits ou payez des frais selon la direction de votre trade et ce que sont les taux d'intérêt.

Laissez-moi vous expliquer comment cela fonctionne en pratique. Supposons que vous achetez EUR/USD overnight. Les taux d'intérêt de l'euro sont plus élevés que ceux du dollar, donc vous récoltez un swap positif. Facile, non ? Mais si vous inversez la tendance et vendez GBP/JPY ? Là, vous payez parce que le taux de la livre est plus bas que celui du yen. Le calcul est simple : la taille de votre position multipliée par la différence de taux d'intérêt, puis votre broker ajoute sa commission.

Voici ce que la plupart des gens manquent : les frais de swap ne sont pas identiques chez tous les courtiers. Certains ajoutent une majoration plus importante que d’autres, alors comparez bien. De plus, les swaps du mercredi sont différents car les courtiers les triplement pour compenser le décalage du week-end. Si vous maintenez une position jusqu’à mercredi, c’est là que le vrai coût apparaît.

Maintenant, si vous voulez éviter ce casse-tête complètement, certains courtiers proposent des comptes sans swap, principalement destinés aux traders ayant des restrictions religieuses, mais honnêtement utiles pour tous ceux qui en ont assez de ces coûts overnight. Sinon, la meilleure stratégie est de fermer vos trades avant le rollover ou de trader spécifiquement des paires où vous pouvez réellement gagner des crédits de swap au lieu de les payer.

Le problème, c’est que les swaps peuvent vraiment faire ou défaire vos gains sur des positions à long terme. J’ai vu des traders réussir leurs prévisions directionnelles mais finir en rouge parce qu’ils ont ignoré les frais de swap en forex sur plusieurs semaines ou mois. À l’inverse, capter ces swaps positifs sur les bonnes paires ? C’est comme recevoir des intérêts simplement en conservant votre trade. Comprendre cette facette du marché, c’est ce qui différencie les traders qui pensent gagner de l’argent de ceux qui en gagnent réellement.