J'ai beaucoup réfléchi à cela dernièrement — beaucoup de personnes veulent une source de revenu supplémentaire mais n'ont pas le capital pour acheter les actions qu'elles convoitent. C'est en fait là qu'une stratégie d'option de vente courte intervient, et il vaut la peine de la comprendre avant de se lancer.

Voici le principe : lorsque vous vendez une option de vente courte, vous rédigez essentiellement un contrat dans lequel vous acceptez d'acheter une action à un prix spécifique (le prix d'exercice) si l'acheteur décide de l'exercer. Vous recevez une prime à l'avance simplement pour accepter cette obligation. Cela semble simple, mais il y a plus que cela.

Laissez-moi vous expliquer le fonctionnement. Supposons que l'action ABC se négocie à 35 $, mais que vous pensez qu'elle montera plus haut et que vous aimeriez la posséder à un prix plus bas. Vous écrivez une option de vente courte avec un $30 prix d'exercice$3 et collectez une $300 prime par action. Étant donné que les contrats d'options portent sur 100 actions, cela représente $300 dans votre poche immédiatement. Maintenant, vous attendez.

Si ABC reste au-dessus de 30 $, l'option expire sans valeur et vous gardez le $29 profit. Mais si elle descend en dessous de 30 $, vous êtes obligé d'acheter 100 actions à 30 $. Si l'action chute à $3 et que vous ne souhaitez plus la posséder, vous pouvez en fait racheter l'option pour moins cher que ce que vous l'avez vendue — disons à 1,50 $ au lieu de (— et verrouiller un profit plus petit tout en sortant de la position.

Pourquoi les traders utilisent-ils cette stratégie ? Deux raisons principales. D'abord, la génération de revenu — cette prime arrive immédiatement sur votre compte. Ensuite, c'est une façon d'acquérir une position à un meilleur prix que le taux actuel du marché. Si vous êtes déjà optimiste sur l'action, être assigné à votre prix d'exercice pourrait en fait être acceptable.

Mais voici où cela devient sérieux : le risque de perte est réel. Votre perte maximale sur cette option de vente courte pourrait être importante. Si ABC chute à zéro, vous perdrez 2 700 $ $30 $3 de prix d'exercice moins la )prime que vous avez collectée, multiplié par 100 actions. C'est pourquoi vous devez être sûr de la direction de l'action avant de vendre.

Pour exécuter cela, il vous suffit de passer un ordre de vente pour ouverture avec votre courtier. L'ordre est exécuté au prix du marché ou à votre niveau spécifié, et la prime est déposée sur votre compte de trading d'options.

Les options de vente courte ne conviennent pas à tout le monde, mais elles peuvent être une stratégie tactique solide si vous comprenez le fonctionnement et les risques. Assurez-vous simplement d'être vraiment à l'aise avec l'idée d'acheter l'action sous-jacente à votre prix d'exercice, car il y a une vraie chance que vous finissiez par la détenir.