Je me suis récemment intéressé aux ETF miniers d'or et je voulais partager ce que j'ai trouvé. Avec toute l'incertitude macroéconomique et les préoccupations inflationnistes, j'ai remarqué que de plus en plus de personnes cherchent une exposition aux métaux précieux sans réellement détenir la matière physique. C'est là que ces fonds sont utiles.

J'ai réduit à trois options solides qui méritent d'être suivies. RING est intéressant car il suit les sociétés minières d'or mondiales et a ce ratio de dépenses extrêmement faible à 0,39 %, ce qui aide vraiment vos rendements. Il a augmenté de 16,47 % au cours de l'année écoulée, et les analystes sont plutôt optimistes avec une note d'Achat Modéré et un potentiel de hausse d'environ 11,4 % par rapport aux prix actuels. Le fonds détient 38 positions, y compris les grands noms comme Newmont Mining, Agnico-Eagle et Barrick Gold, représentant près de 45 % du portefeuille.

Ensuite, il y a GDXJ, qui se concentre sur les plus petites sociétés minières d'or junior entre $300 millions et $2 milliards. Celui-ci est plus agressif avec 89 participations et beaucoup plus d'actifs sous gestion, soit 5,21 milliards de dollars. Performance similaire depuis le début de l'année à 16,36 %, et il bénéficie également de cette recommandation d'Achat Modéré. La cible de hausse se situe autour de 14,3 % d'ici. Les principales participations incluent Kinross Gold, Pan American Silver et Alamos Gold.

La troisième option est SGDJ, qui adopte une approche différente en ciblant les producteurs juniors avec une forte dynamique de croissance des revenus. C'est le plus petit des trois, avec 123,59 millions de dollars d'actifs, mais il affiche toujours des gains annuels solides de 14,36 %. La cible de prix suggère un potentiel de hausse de 24,7 %, ce qui est assez attractif. Seabridge Gold, McEwen Mining et Victoria Gold Corp sont les principales positions.

Les trois ETF miniers d'or ont montré des flux nets entrants au cours de l'année écoulée, ce qui suggère que l'argent institutionnel continue d'affluer dans ce secteur. Si vous cherchez à ajouter une exposition défensive à votre portefeuille sans le tracas de stocker de l'or physique, ces fonds miniers d'or valent vraiment la peine d'être approfondis. Chacun a des profils de risque-rendement différents selon que vous privilégiez la stabilité des grandes capitalisations ou le potentiel de croissance des juniors.