Je viens de plonger dans les données sur les options et j'ai repéré quelque chose d'intéressant — il y a actuellement un lot solide d'actions avec la plus haute IV (implied volatility) qu'il vaut la peine de garder à l'œil.

Voici ce qu'il faut savoir sur le pourcentage d'IV que la plupart des traders négligent. C'est essentiellement une comparaison de la volatilité implicite d'une action par rapport à sa plage historique. Lorsqu'on observe des lectures élevées, cela indique généralement des primes d'options augmentées, ce qui peut représenter une véritable opportunité si vous savez comment en profiter.

J'ai effectué une analyse rapide sur les actions avec un pourcentage d'IV supérieur à 90 % et un volume correct — au minimum 5 000 options d'achat, une capitalisation boursière de plus de 40 milliards. La liste est assez impressionnante en ce moment : Nvidia, Apple, Tesla, Amazon, Intel, Palantir, AMD, Microsoft, Uber et Bank of America apparaissent tous comme les actions avec la plus haute IV dans cet environnement.

Ce qui m'a frappé, c'est le nombre impressionnant de noms atteignant ces niveaux. Nous parlons de 94 actions répondant à ces critères, ce qui indique que la volatilité est vraiment en train de monter dans tous les secteurs. La saison des résultats joue certainement un rôle — le marché anticipe l'incertitude avant les annonces.

Voici où cela devient tactique. Lorsque le pourcentage d'IV est aussi élevé, les stratégies de vente à découvert de la volatilité ont tendance à mieux performer que les stratégies de volatilité longue. Les condors de fer, les straddles courts, les strangles — ce sont ces configurations qui peuvent vraiment briller lorsque les primes sont élevées.

Laissez-moi vous donner un exemple rapide avec Nvidia. En utilisant une échéance de septembre, vous vendriez le put 60 tout en achetant le put 40, puis vous vendez le call 160 et achetez le call 180. Le crédit que vous empocheriez est d'environ 1,09, ce qui équivaut à 109 dollars par contrat. Le risque maximal est d'environ 1 891 dollars avec un potentiel de profit de 5,7 % et une probabilité de succès d'environ 91,6 %. La zone de profit entre 58,91 et 161,09 est vraiment large.

Évidemment, les options comportent un vrai risque — vous pouvez tout perdre — donc ceci n'est qu'une explication éducative sur la façon dont ces actions avec la plus haute IV se préparent en ce moment. Faites vos propres recherches et consultez votre conseiller avant de prendre une décision.

L'environnement de volatilité crée certainement des opportunités si vous êtes bien positionné. Ça vaut la peine de garder ces noms sur votre liste de surveillance.