Tu sais ce qui est fou ? La plupart des gens pensent que les faillites bancaires sont rares, mais si tu creuses un peu dans les données, il y a un schéma assez constant sur les deux dernières décennies. Je regardais la liste historique des banques faillies aux États-Unis, et les chiffres racontent une histoire que la plupart des gens manquent.

Donc voilà le truc — entre 2000 et 2023, on a enregistré 565 faillites bancaires au total. C’est environ 25 par an en moyenne. Ça paraît beaucoup, non ? Mais la répartition est complètement inégale. Avant 2008, les banques faisaient faillite à un rythme de peut-être 3-4 par an. Puis 2008 est arrivé et tout a changé.

De 2008 à 2012, on a en moyenne 93 faillites bancaires par an. Laisse ça s’imprégner. Sur ces 23 ans, 82 % — soit 465 banques — ont fait faillite en seulement ces quatre années. Le pic a été en 2010 avec 157 faillites en une seule année. C’est fou quand on y pense.

Maintenant, les faillites de SVB et Signature Bank en mars 2023 ont attiré énormément d’attention, et à juste titre. SVB était la deuxième plus grande faillite bancaire de l’histoire des États-Unis, et Signature Bank est devenue la troisième seulement deux jours plus tard. Mais ce que les gens ne réalisent pas — avant la faillite de SVB, on avait passé 867 jours sans aucune faillite bancaire. C’était la deuxième plus longue période sans faillite depuis 1933.

La raison pour laquelle ces deux faillites ont semblé si choquantes, ce n’était pas seulement la fréquence. C’était l’ampleur. SVB avait 209 milliards en actifs. Signature en avait 110 milliards. Compare ça aux banques qui ont fait faillite avant — Almena State Bank en 2020 n’avait que 69 millions en actifs. On parle de banques environ 2 000 fois plus grosses. En 2010, quand 157 banques ont fait faillite, leurs actifs combinés représentaient encore moins de la moitié de ce que SVB détenait à elle seule.

C’est aussi intéressant géographiquement. La Californie a connu 42 faillites bancaires depuis 2000 — c’est là où était basée SVB. Mais la Géorgie et la Floride dominent en fait la liste des faillites par État, représentant 30 % de toutes les faillites depuis 2000. Ces deux États ont été durement touchés lors de la crise immobilière de 2008-2012.

Un dernier détail qui m’a marqué — 95 % des faillites bancaires se produisent le vendredi. Il y a en fait une stratégie derrière ça. Les régulateurs attendent le vendredi pour avoir tout le week-end afin de régler les comptes et liquider les actifs avant que les clients ne commencent à demander leur argent lundi matin. Ça évite la panique et les bank runs. La faillite de Signature Bank un dimanche était l’exception qui confirme la règle, et c’était intentionnel — les régulateurs tentaient d’agir vite avant que la contagion ne se propage à d’autres institutions.

Le schéma général ici, c’est que même si les faillites bancaires sont statistiquement courantes quand on regarde la liste complète sur deux décennies, elles ont tendance à se concentrer autour de périodes de crise spécifiques. Les années 2000 étaient stables, la Grande Récession a été catastrophique, puis la situation s’est à nouveau stabilisée à partir de 2015. Est-ce que cette stabilité va continuer ou qu’on se dirige vers un autre cycle — c’est la question que tout le monde devrait surveiller.