Je réfléchissais à un angle intéressant sur le boom de l'IA qui ne reçoit pas assez d'attention. Alors que tout le monde se concentre sur les actions de semi-conducteurs et les fournisseurs de cloud, il existe un jeu d'infrastructure tout à fait discret qui génère de l'argent - les REITs de centres de données.

Voici le truc : l'IA a besoin d'une puissance de calcul massive, ce qui signifie qu'elle nécessite de l'espace physique. Beaucoup d'espace. Les centres de données sont essentiellement l'immobilier de la ruée vers l'or numérique. Des entreprises comme Equinix ont vu leurs propriétés devenir incroyablement précieuses à cause de cette demande. En 2024, les taux de vacance des centres de données ont atteint des niveaux historiquement bas, autour de 2,8 % dans les grands marchés, avec près de 80 % de la nouvelle capacité déjà pré-louée avant même d'être terminée. C'est une demande folle.

Si vous souhaitez une exposition pure à cette tendance sans choisir des actions individuelles, il existe des options ETF solides. L'ETF DTCR suit les REITs de centres de données et les entreprises d'infrastructure numérique - il détient des positions dans American Tower, Equinix, Digital Realty et Crown Castle. Ensuite, il y a SRVR, qui est plus axé sur les opérations immobilières dans le domaine des données et de l'infrastructure. Ces deux ETF de REITs de centres de données étaient proches de leurs sommets sur 52 semaines à cette époque.

Ce qui est intéressant, c'est l'aspect dividendes. Ces REITs offrent des rendements solides - on parle de 1 à 3,5 % par an selon l'ETF REIT que vous regardez. Et si les taux baissent, cela devient encore plus attractif car le coût d'emprunt pour ces entreprises diminue, ce qui améliore leurs marges.

De mon point de vue, l'infrastructure des centres de données est l'un de ces investissements peu sexy mais essentiels à l'ère de l'IA. Tout le monde veut posséder le récit de l'IA, mais l'argent réel se trouve souvent dans les outils et les infrastructures. Les REITs de centres de données sont en quelque sorte les propriétaires de l'essor de l'IA, et c'est une position dans laquelle je préférerais être plutôt que de courir après le dernier battage autour de l'IA. À ajouter à votre radar si vous construisez un portefeuille d'exposition à l'IA.