Ces derniers temps, je réfléchis aux fonds communs de placement, surtout avec la façon dont les taux d'intérêt ont modifié le paysage des investissements. La plupart des gens pensent qu'investir dans un fonds géré signifie que vous battrez le marché, mais les données racontent une histoire différente.

Donc, voici ce qu'il faut savoir sur les fonds communs - ce sont essentiellement des portefeuilles gérés par des professionnels pour vous. Vous obtenez une exposition aux actions, aux obligations ou à tout autre mélange qu'ils ciblent, sans avoir à choisir vous-même des titres individuels. Ça paraît pratique, non ? Le problème, c'est qu'environ 79 % des fonds communs d'actions sous-performent le S&P 500, et cet écart ne cesse de s'élargir, atteignant environ 86 % au cours de la dernière décennie.

Le S&P 500 a historiquement rapporté environ 10,70 % par an sur ses 65 années d'existence. C'est la référence que la plupart des fonds communs cherchent à battre. Pourtant, la majorité échoue. En regardant les fonds d'actions à grande capitalisation les mieux performants, ils ont atteint des rendements jusqu'à 17 % au cours des 10 dernières années - mais c'est l'exception, pas la règle. Sur 20 ans, les meilleurs ont réussi environ 12,86 %, tandis que le S&P 500 lui-même a rapporté 8,13 % depuis 2002.

Ce qui est intéressant, c'est la façon dont différents fonds peuvent diverger énormément selon leur positionnement. Un fonds fortement investi dans les actions énergétiques en 2022 semblait génial comparé à un autre sans exposition dans ce secteur. C'est la double face - les paris sectoriels peuvent amplifier les gains ou les pertes.

Avant de vous lancer, il faut comprendre les coûts. Les fonds communs facturent des ratios de dépenses qui réduisent vos rendements, et vous perdez aussi le droit de vote des actionnaires sur les participations sous-jacentes. De plus, il n'y a aucune garantie de rendement - vous pourriez perdre de l'argent.

Si vous comparez des options, les ETF méritent d'être considérés. Ils se négocient comme des actions sur les marchés ouverts, ce qui signifie plus de liquidité et généralement des frais plus faibles que les fonds communs. Les hedge funds sont l'autre extrême - risque plus élevé, potentiel de récompense plus grande, mais généralement accessibles uniquement aux investisseurs accrédités, et ils jouent avec des dérivés et des positions courtes.

La vraie question est de savoir si les fonds communs conviennent à votre situation. Si vous souhaitez une gestion professionnelle et que vous n'avez pas le temps de faire des recherches, ils peuvent avoir du sens. Mais il faut aborder cela en étant conscient des frais, de votre horizon temporel et d'attentes réalistes quant à la possibilité de battre le marché. La plupart des fonds ne le feront pas. C'est simplement la réalité des chiffres.