Je me suis récemment plongé dans les actions solaires et honnêtement, il y a beaucoup à déballer ici. Le secteur a connu des montagnes russes, et je voulais partager ce sur quoi je me suis concentré pour ceux qui envisagent une exposition aux énergies renouvelables.

Tout d'abord, laissez-moi être réaliste sur le paysage actuel. Le solaire a cette dynamique intéressante où la technologie continue de s'améliorer mais l'adoption n'a pas encore atteint ce point inévitable de marché de masse. Contrairement aux véhicules électriques qui ont enfin gagné en traction grand public, les entreprises solaires luttent encore dans de nombreux marchés. De plus, avec l'évolution de l'environnement politique, il y a certainement une incertitude à court terme concernant le soutien politique. Cela dit, si vous avez de la patience et pouvez supporter la volatilité, certaines de ces meilleures actions solaires pourraient potentiellement offrir de solides rendements à long terme.

Laissez-moi vous expliquer ce que je suis en train de suivre. Enphase Energy est une qui a attiré mon attention parce qu'ils font quelque chose de différent - offrir une solution solaire domestique complète, de la génération au stockage, sur une seule plateforme. L'action a connu une période difficile ces dernières années, en baisse d'environ 34 % sur l'année écoulée et de 76 % sur trois ans. Mais les analystes la maintiennent en recommandation de conservation avec un objectif de prix autour de 102 $. Certains voient cela comme une opportunité d'achat si vous croyez en l'histoire à long terme.

Ensuite, il y a Sunrun, qui est essentiellement le plus grand installateur solaire du marché. Ils ont acquis Vivint en 2020 et ont consolidé leur position en tant que numéro un. La plupart de leurs clients louent les panneaux plutôt que de les acheter. La trajectoire a été difficile - en baisse de 14 % sur l'année écoulée et près de 49 % depuis le début de l'année. Mais voici la partie intéressante : les analystes restent majoritairement optimistes, avec 17 sur 27 le recommandant fortement ou en achat. Ils anticipent environ 94 % de hausse sur les 12 prochains mois. C'est ce genre de conviction qui attire l'attention.

First Solar se démarque parce qu'ils ne dépendent pas du polysilicon comme la plupart de leurs concurrents. Ils utilisent la technologie cadmium-tellurure et fabriquent principalement aux États-Unis, ce qui leur a permis d'éviter certains chaos dans la chaîne d'approvisionnement. Cette action a en fait bien performé - +261 % sur cinq ans et +85 % sur trois ans. Le soutien des analystes reste solide avec des objectifs de prix suggérant une hausse de 41 %. C'est l'une des meilleures actions solaires si vous voulez voir une véritable dynamique.

Array Technologies adopte une approche différente - ils misent sur la technologie de suivi qui suit le soleil tout au long de la journée pour augmenter l'efficacité des panneaux. Cependant, les fondamentaux ont été chaotiques, avec une rentabilité incohérente. L'action a chuté de 63 % depuis le début de 2024 et presque 60 % sur l'année écoulée. Pourtant, les analystes restent optimistes, avec 15 sur 27 la recommandant en achat ou en achat fort, suggérant une hausse de 69 %. Parfois, le marché punit injustement de bonnes entreprises.

Daqo New Energy est intéressante si vous souhaitez une exposition à la chaîne d'approvisionnement plutôt qu'au matériel lui-même. C'est un producteur chinois de polysilicon - essentiellement l'extraction de la matière première utilisée dans les panneaux solaires. Ils ont été très performants en 2020-2021 mais ont considérablement refroidi, en baisse de plus de 72 % en trois ans. Pourtant, les analystes qui la suivent restent majoritairement optimistes, avec quatre recommandations en achat fort et un objectif de prix autour de 25,73 $.

Hannon Armstrong offre une approche totalement différente. Au lieu d'une exposition directe aux équipements solaires, c'est une fiducie de placement immobilier qui possède des entreprises d'énergie renouvelable. C'est plus une histoire de dividendes - avec un rendement actuel de 6,10 % - mais vous bénéficiez aussi d'un potentiel d'appréciation du capital. Elle a augmenté d'environ 4,65 % depuis le début de 2024.

SolarEdge Technologies travaille sur l'un des plus grands défis du secteur - le stockage d'énergie. Ils combinent des services solaires traditionnels avec des solutions de stockage par batterie. Mais cela a été brutal récemment. L'action a chuté de 88 % en 2024 seulement après que la société ait signalé des pertes importantes. Le PDG l'a qualifié de période difficile. Fait intéressant, le président vient d'acheter pour 1,1 million de dollars à prix réduit, ce qui suggère une confiance interne. Les analystes pensent qu'il y a 78 % de potentiel de hausse si l'entreprise se redresse, avec un objectif de prix consensuel de 18,51 $.

Canadian Solar fabrique des panneaux pour de grands projets et a déclaré un chiffre d'affaires de 7,61 milliards de dollars en FY2023. L'action est en baisse d'environ 57 % depuis le début de 2024, mais les analystes ont un objectif de 19,55 $, suggérant un potentiel de reprise.

Brookfield Renewable Partners est une option plus large - une société d'investissement gérant plus de $1 trillion d'actifs dans les énergies renouvelables, nucléaire, stockage par batterie et énergie distribuée. Ils versent un dividende solide de 1,42 $ avec un rendement de 5,70 %. La plupart des analystes sont optimistes, avec plus de la moitié des 17 qui la couvrent la recommandant en achat fort ou en achat. L'objectif de prix suggère environ 23 % de hausse.

JinkoSolar est la plus grande entreprise solaire au monde par chiffre d'affaires, avec plus de $104 milliards par an. Basée en Chine avec une division américaine et cotée au NYSE, elle est accessible aux investisseurs américains. Deux des sept analystes la recommandent en achat, bien que l'objectif de prix consensuel suggère une hausse de 46 %. L'incertitude autour des politiques de l'administration Trump et des relations avec la Chine rend les perspectives à court terme moins claires.

Honnêtement, choisir les meilleures actions solaires nécessite de comprendre que ce secteur est vraiment volatile. Beaucoup de ces entreprises ne sont pas encore rentables de façon constante, leurs flux de revenus sont imprévisibles, et les risques géopolitiques sont réels. Il y a aussi ce qu'on appelle l'argent chaud qui entre et sort, ce qui amplifie les fluctuations. Le secteur devient aussi de plus en plus encombré, tout le monde essayant de capitaliser sur la narration de l'énergie verte.

Ce que j'ai appris, c'est qu'il ne faut pas simplement lancer des fléchettes sur ces noms. Il faut comprendre si vous pariez sur les fabricants d'équipements, les installateurs, la chaîne d'approvisionnement ou le financement. Chacun a des profils de risque-rendement différents. Et il est fortement conseillé de parler à un conseiller financier avant d'engager du capital - ce ne sont pas vos actions de dividendes habituelles.

Si vous décidez d'investir dans des actions solaires, envisagez de diversifier entre plusieurs noms ou peut-être d'opter pour un ETF plutôt que de tout miser sur une seule entreprise. La volatilité est réelle ici, et le risque de concentration pourrait faire mal. Le secteur solaire a probablement encore des années devant lui avant d'atteindre une adoption de masse, ce qui pourrait être une bonne nouvelle pour les investisseurs patients, mais les vents politiques changeants pourraient créer des vents contraires à court terme.

Faites vos devoirs, comprenez les risques, et n'investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre. Voilà mon avis pour naviguer dans les meilleures actions solaires en ce moment.