Je viens de regarder à nouveau AGNC Investment et honnêtement, ce rendement de 12,6 % est tentant jusqu'à ce que vous creusiez ce qui se passe réellement sous le capot. Le dividende a été très variable historiquement, et il y a eu une tendance claire à la baisse au cours de la dernière décennie. Ce n'est pas vraiment ce que vous souhaitez si vous comptez sur un revenu stable.

Alors j'ai commencé à le comparer à Realty Income et la différence est assez frappante. Oui, le rendement de 4,9 % ne va pas impressionner tout le monde, surtout quand vous voyez AGNC afficher ces chiffres énormes. Mais voici le truc - Realty Income a en fait augmenté son dividende chaque année pendant 30 ans d'affilée. C'est des actions de fonds de placement immobilier bien gérées.

Sur cette période de 30 ans, Realty Income a augmenté ses dividendes d'environ 4,2 % par an, ce qui suit essentiellement le rythme de l'inflation. Donc, votre pouvoir d'achat reste en fait intact avec le temps. Comparez cela au S&P 500 qui ne rapporte que 1,1 % en ce moment, et même le REIT moyen à 3,8 %, et soudainement, 4,9 % paraît plutôt solide.

La raison pour laquelle Realty Income fonctionne, c'est parce qu'il est délibérément conçu pour être ennuyeux et stable. Portefeuille diversifié, bilan conservateur, et oui, la croissance sera probablement plus lente, mais ils s'étendent toujours dans de nouveaux domaines comme la gestion d'actifs. C'est le genre de fonds de placement immobilier qui devrait être structuré si vous avez vraiment besoin de revenus pour payer vos factures.

AGNC pourrait offrir des rendements totaux monstrueux si vous réinvestissez tout, ce qui est cool pour l'appréciation du capital je suppose. Mais si vous essayez vraiment de vivre des dividendes ? Realty Income est le choix évident. La source de revenu est tout simplement beaucoup plus fiable, et cela compte bien plus que de chasser le chiffre de rendement le plus élevé à l'écran.