Avoir fait des recherches sur ce qui distingue réellement les actions qui génèrent de l'argent des autres, et honnêtement, les schémas sont assez clairs quand on regarde l'histoire.

Si vous cherchez le prochain grand gagnant, étudier les actions les plus performantes de tous les temps n'est pas une mauvaise idée pour commencer. Le fait est que, ce ne sont pas des choix aléatoires. Des entreprises comme Apple, Microsoft et Amazon ont quelque chose en commun — elles ont dominé leurs marchés, sont restées rentables à travers les cycles, et ont simplement continué à faire croître leur richesse pendant des décennies.

Laissez-moi décomposer certains des poids lourds. Apple a commencé pratiquement à rien en 1976, a fait son IPO à 22 dollars, et aujourd'hui, on parle d'une capitalisation boursière de 2,84 trillions de dollars. C'est le genre de trajectoire qui définit les actions les plus performantes de tous les temps. L'histoire de Microsoft est similaire — fondée en 75, elle atteint maintenant 2,42 trillions de dollars. Ensuite, il y a les acteurs du cloud et de l'IA comme Alphabet et Amazon qui ont absolument cartonné, tous deux dans la gamme de 1,5 trillion de dollars et plus.

Ce qui est intéressant, c'est que l'argent institutionnel suit ces gagnants. BlackRock, State Street, et Geode Capital Management détiennent d'énormes positions dans pratiquement tous les grands acteurs de la capitalisation. Ce n'est pas du hasard — ce sont les entreprises qui livrent réellement des résultats.

Le secteur des semi-conducteurs est aussi fou. NVIDIA est passé d'une capitalisation boursière à l'IPO à 951 milliards de dollars. Tesla, malgré tout le bruit, tourne autour de 744 milliards de dollars. Ce sont les actions les plus performantes en termes de croissance et d'innovation.

Puis, il y a les placements défensifs — santé, paiements, biens de consommation. Johnson & Johnson, Eli Lilly, Visa, Mastercard — ces entreprises ont discrètement fait croître leur richesse sur plusieurs générations. Coca-Cola, Procter & Gamble, Walmart — la monotonie ne signifie pas mauvais. Ils font partie de la conversation des actions les plus performantes de tous les temps pour une raison.

Ce qui ressort, c'est que les entreprises qui sont devenues des noms familiers, sont restées disciplinées sur la rentabilité, et se sont adaptées aux changements du marché sont celles qui ont réussi à long terme. C'est la vraie leçon quand on étudie les actions les plus performantes de tous les temps.

La question maintenant est de savoir quelles positions actuelles pourraient suivre ce même modèle. Certaines de ces méga-capitalisations sont encore bien positionnées, même si, évidemment, la performance passée ne garantit pas les résultats futurs. À garder sur votre liste de surveillance si vous cherchez des investissements de qualité à long terme.