¿Turquía se convierte en el cuarto mercado de criptomonedas del mundo? Interpretando su nueva política regulatoria 'Ley de Modificación del Mercado de Capitales'

En los últimos años, Turquía se ha convertido en un jugador importante en el mercado global de criptomonedas gracias a su gran volumen de criptomonedas. Según las estadísticas, Turquía se ha convertido en el cuarto mercado de intercambio de criptomonedas más grande del mundo, después de Estados Unidos, India y Reino Unido.

La creciente pasión de los turcos por Activos Cripto se debe a la inestabilidad económica y la devaluación de la moneda en el país. Ante la alta inflación y la continua debilidad de la lira, cada vez más turcos ven la Activos Cripto como una herramienta importante para la Cobertura de riesgos económicos y la preservación del valor.

*Durante el período comprendido entre finales de 2020 y finales de 2023, la lira turca se devaluó en más del 300% (fuente de la imagen: Kaiko)

El 23 de agosto, debido a factores como la alta inflación interna, la lira turca cayó a más de 34 por 1 con respecto al dólar estadounidense, alcanzando un nuevo mínimo histórico. En el mercado de divisas de Turquía ese día, la lira turca cayó a 34.049 por 1 con respecto al dólar estadounidense, para luego recuperarse ligeramente. Según informes de medios locales, la lira turca ha caído aproximadamente un 15.2% con respecto al dólar estadounidense en lo que va del año.

Aunque el mercado de criptomonedas en Turquía es grande, ha carecido de un marco regulatorio claro durante muchos años, lo que ha mantenido a la industria de las criptomonedas en un área legal gris.

A pesar de que el Banco Central de la República de Turquía emitió una prohibición en 2021 que prohíbe el uso de BTC y otras Activos Cripto para el pago, esta medida no logró regular completamente todo el mercado. Con el creciente enfoque global en la regulación de Activos Cripto, Turquía también ha comenzado a fortalecer gradualmente la gestión en este campo.

Aclaración de la regulación de encriptación en Turquía

La encriptación de la industria ha sido ampliamente seguida en Turquía tras la aprobación en junio y entrada en vigor en julio de la enmienda de la Ley del Mercado de Capitales, la cual ha establecido un marco regulatorio preliminar para los proveedores de activos de encriptación en el país, según el Comité del Mercado de Capitales (CMB) de Turquía. Esto incluye lo siguiente:

1. CMB ha sido designado como el organismo regulador de la industria de encriptación, con autoridad para autorizar, supervisar, sancionar y tomar medidas.

2. Se establecen las responsabilidades penales por actividades de encriptación no autorizadas, apropiación de activos de los usuarios y fraude.

3、La plataforma de negociación debe establecer un sistema de monitoreo para identificar, prevenir, restringir y reportar la manipulación del mercado y eventos de seguridad.

Actualmente, a pesar de la falta de un sistema de regulación integral de Activos Cripto, las regulaciones actuales en Turquía todavía tienen cierto poder regulatorio sobre el mercado, incluida la prohibición de pago con Activos Cripto por parte del Banco Central del país, así como la recopilación de datos KYC por parte del intercambio para mantener los requisitos de medidas contra el Blanqueo de capital por parte del Comité de Investigación de Delitos Financieros (MASAK).

Sin embargo, el Ministro de Finanzas de Turquía, Mehmet Simsek, también reveló a principios de este año que una ley de regulación de encriptación más integral ha llegado a la etapa final de evaluación, que se espera que proporcione una fuente clara de ley para proveedores de billeteras de encriptación, proveedores de servicios de activos de encriptación y custodios de activos de encriptación.

Interpretación de políticas: Enmienda revisada de la Ley del Mercado de capitales

El 2 de julio de 2024, el gobierno de Turquía aprobó oficialmente la enmienda n.º 7518 de la Ley del Mercado de Capitales, estableciendo un marco legal claro para la operación de proveedores de servicios de criptoactivos (CASPs). Esta revisión marca el comienzo de una nueva era de cumplimiento en el mercado de criptomonedas de Turquía.

Uno, Turquía: Antecedentes de la promulgación de la enmienda de la Ley del Mercado de Capitales

Desde 2021, Turquía ha sido incluida en la lista gris del FATF debido a problemas de blanqueo de capital. Para superar esta situación desfavorable y establecer una política fiscal clara para los activos cripto, Turquía ha intensificado la regulación en este ámbito. Ahora, Turquía ha logrado ser eliminada de la lista gris y se ha implementado un nuevo marco regulatorio que sienta las bases para el desarrollo regulado del mercado de activos cripto.

2. La nueva regulación del Comité de Mercado de Capitales (CMB)

El 2 de julio de 2024, la Comisión de Mercado de Capitales (CMB) de Turquía anunció oficialmente la Enmienda de la Ley Nº 7518 del Mercado de Capitales, que incluye las regulaciones para los proveedores de servicios de Activos Cripto (CASPs) en el ámbito legislativo. Esto marca una nueva etapa en la regulación de Criptomoneda en Turquía, donde todos los proveedores de servicios de Activos Cripto deben obtener la licencia de la CMB y cumplir con los estándares establecidos por TUBITAK. Además, las actividades relacionadas con los bancos también deben obtener la aprobación de la Junta de Regulación y Supervisión Bancaria (BDDK). Estas regulaciones fortalecen la supervisión y brindan garantías para el desarrollo saludable de la industria de Activos Cripto.

Tercero, condiciones para establecer una plataforma de encriptación de activos

Según la nueva regulación, el establecimiento de la plataforma de activos de encriptación debe cumplir con las siguientes condiciones:

1. La plataforma debe establecerse como una sociedad anónima con un capital mínimo suscrito y pagado de 50 millones de liras turcas.

2. Todas las acciones deben ser emitidas en efectivo y registradas.

3. Los fundadores y administradores deben cumplir con la ley del Mercado de capitales y otras leyes pertinentes, y contar con suficiente solvencia económica, honestidad y confiabilidad.

4、El alcance de las operaciones de la plataforma de activos encriptados debe estar claro e incluir actividades como compra, venta, emisión inicial, distribución, liquidación, transferencia y custodia.

Cuatro, Transición y Liquidación de la Operación de la Plataforma

La nueva regulación requiere que los proveedores de servicios de activos de encriptación que actualmente operan en Turquía presenten los documentos requeridos al CMB dentro de un mes, mientras que las empresas que no presenten la solicitud deben tomar una decisión de liquidación dentro de un mes. Las plataformas operativas temporales deben presentar una solicitud de licencia de operación de la plataforma antes del 8 de noviembre de 2024, de lo contrario enfrentarán la expulsión.

Durante el período de transición, un total de 76 intercambios recibieron una licencia temporal para continuar operando y deben cumplir con todos los requisitos de las nuevas regulaciones. Al mismo tiempo, se les pidió a 8 intercambios que no cumplieron con los requisitos que se retiren.

Quinto, estricta regulación y medidas disciplinarias

Las nuevas regulaciones establecen duras medidas punitivas para individuos e instituciones que prestan servicios de encriptación sin autorización. Aquellos que infrinjan las normas enfrentarán de 3 a 5 años de prisión y multas de 5000 a 10000 días. El desvío de fondos o activos encomendados resultará en penas aún más severas, con penas de hasta 14 años de prisión y multas significativas.

Para los delincuentes que participen en actividades fraudulentas para encubrir la malversación, se enfrentarán a una pena de 14 a 20 años de prisión y una multa de hasta 20000 días. Además, aquellos que utilicen ilegalmente los recursos de proveedores de servicios de activos encriptados cuya licencia haya sido revocada, enfrentarán una pena de hasta 22 años de prisión y una multa de 20000 días.

Impacto y perspectivas del marco regulatorio

La enmienda de la ley de Mercado de capitales marca un paso importante para Turquía en la regulación de Activos Cripto. Esta enmienda establece un marco legal claro para los proveedores de servicios de Activos Cripto (CASPs), lo que hace que la operación del mercado de Activos Cripto sea más regulada y transparente.

Mejora la confianza y la estabilidad del mercado: mediante la implementación de estrictos estándares regulatorios, la enmienda introduce mayor transparencia y responsabilidad en el mercado de Activos Cripto. Esto no solo ayuda a aumentar la confianza de los inversores en el mercado, sino que también previene la ocurrencia de comportamientos indebidos, sentando así las bases para la estabilidad a largo plazo del mercado.

Promover el desarrollo de Cumplimiento y la normalización: la enmienda requiere que los proveedores de servicios de encriptación obtengan la licencia de la CMB y cumplan con estrictas normas operativas. Este requisito impulsará el desarrollo normativo de la industria, eliminando a los participantes del mercado que no cumplan y fomentando la participación de más empresas de Cumplimiento en la competencia del mercado.

La sumar y la competencia de las empresas internacionales: Después de la promulgación de la enmienda, varios intercambios internacionales conocidos han solicitado licencias, lo que demuestra el atractivo del mercado turco para las empresas internacionales. Esta tendencia podría intensificar la competencia en el mercado, al tiempo que traerá tecnologías y servicios más avanzados, impulsando aún más el desarrollo del mercado de encriptación en Turquía.

El aumento de la regulación y la integración del mercado: La enmienda no solo establece estándares regulatorios más estrictos, sino que también establece medidas punitivas severas para las conductas ilegales. Esto ayudará a limpiar las prácticas ilegales en el mercado, promover la salud y transparencia del mercado, y atraer a más empresas regulares a participar en él.

Potencial de crecimiento del mercado: Turquía es el cuarto país con mayor volumen de transacciones de Activos Cripto en el mundo, con la implementación de esta enmienda, el mercado de Activos Cripto puede tener nuevas oportunidades de subir. Beneficiándose de un marco legal más claro, los participantes del mercado turco tendrán la oportunidad de desarrollar y expandir sus negocios en un entorno más estable.

La enmienda de la ley de Mercado de capitales no solo trae nuevo orden y regulaciones al mercado de criptomonedas de Turquía, sino que también sienta una base sólida para su futuro desarrollo. Con la participación de más empresas y la madurez gradual del mercado, se espera que el mercado de criptomonedas de Turquía experimente un nuevo período de prosperidad.