El mercado de encriptación obtiene liquidación de más de 200 millones de dólares, ¿cuáles son las razones detrás de la caída repentina?

Autor: Felix, PANews

Anoche, la calma en el movimiento del precio que había durado varios días terminó abruptamente, y los precios de los activos cripto como Bitcoin y Ethereum cayeron repentinamente, con Bitcoin alcanzando su nivel más bajo desde el pánico del mercado a principios de agosto, acercándose a los 56,000 dólares. Esta caída provocó una nueva ola de liquidaciones de posiciones cripto (principalmente posiciones largas), y el mercado se tornó en su mayoría rojo.

Según datos de Coinglass, el volumen de liquidaciones en las últimas 24 horas (con un tiempo de estadística de 11:30 del 16 de agosto) alcanzó los 222 millones de dólares, de los cuales las posiciones en largo obtuvieron liquidación por 175 millones de dólares, y 161 millones de dólares ocurrieron en las últimas 12 horas. Bitcoin es el token con el mayor volumen de liquidaciones, superando los 79 millones de dólares en liquidaciones en el último día, seguido de Ethereum, con un volumen de liquidaciones de aproximadamente 70 millones de dólares.

Actualmente, el mercado ha mostrado una recuperación, el precio de negociación de Bitcoin fluctúa alrededor de 58,000 dólares, el precio de negociación de Ether fluctúa alrededor de 2,580 dólares, y SOL fluctúa alrededor de 140 dólares.

Las posiciones en largo de BTC y la disminución de la demanda de moneda estable pueden ser razones de la caída

En este momento, parece que la rápida caída no tiene una razón evidente. Después de la publicación del último informe del índice de precios al consumidor (CPI) el miércoles por la noche, las acciones estadounidenses se dispararon, mientras que los precios de Bitcoin y Ether fluctuaron considerablemente, lo que sugiere que esta caída parece no estar relacionada con factores macroeconómicos. Algunos opinan que la disminución de la demanda de futuros BTC apalancados y de stablecoins ha llevado a la caída del precio de Bitcoin.

Desde el 8 de agosto, Bitcoin ha estado en un rango estrecho, sin poder superar los 62,000 dólares, mientras que ha consolidado el nivel de soporte de 58,000 dólares. Esta consolidación refleja el creciente nivel de incertidumbre entre los traders, especialmente cuando la tasa de financiación de los futuros de BTC sigue siendo negativa, lo que indica que el apalancamiento de la demanda de los compradores es bajo.

Además, el 15 de agosto, el precio de negociación del USDT en China cayó un 0.2%, alcanzando el nivel más bajo de este indicador en tres meses, lo que indica una disminución en la demanda de Activos Cripto. Esto representa un cambio significativo en comparación con el 6 de agosto, cuando los comerciantes pagaron un 2% de prima por el USDT.

Según los indicadores de derivación de BTC y la demanda de moneda estable en China, será muy difícil para Bitcoin recuperar el nivel de soporte de 62,000 dólares. Sin embargo, los datos históricos muestran que los inversores minoristas suelen reaccionar a las tendencias del mercado en lugar de predecirlas, por lo que no se puede descartar completamente la posibilidad de un breakout.

El analista es bajista sobre Ethereum

Curiosamente, antes de la caída abrupta del mercado, algunos analistas ya eran bajistas sobre Ethereum, e incluso creían que podría alcanzar un nuevo mínimo cerca de los 1,600 dólares.

McKenna, socio de Arete Capital, escribió en un post de X el 15 de agosto: “No creo que ETH rompa los 2800-2900 dólares, sino que espero que mantenga una fluctuación en el rango durante parte de agosto y septiembre.”

Mientras tanto, el analista Peter Brandt indicó que, basado en dos patrones gráficos, el movimiento del precio de ETH presenta dos escenarios: un rectángulo de 5 meses y un cuña ascendente. El primer escenario es que ETH suba por encima de 2,960 dólares. El segundo escenario es que el colapso de la cuña ascendente continúe la tendencia bajista, llevando a ETH a caer a 1,650 dólares, que es el objetivo bajista del rectángulo.

Bitcoin aparece**“cruz de muerte”**

El comerciante anónimo de criptomonedas Mags escribió en un post de X: “En el gráfico diario de Bitcoin ha aparecido un cruce bajista, la media móvil de 50 días ha caído por debajo de la media móvil de 200 días, lo que indica debilidad del mercado a corto plazo”. Este es el segundo cruce bajista desde que tocó fondo en 15,500 dólares. El último cruce bajista fue en septiembre de 2023, cuando el precio rondaba los 25,000 dólares. Desde entonces, el precio ha estado lateral durante varias semanas, y luego recuperó la MA, lo que llevó a un cruce alcista y un fuerte rebote al alza.

El analista de mercado de IG, Tony Sycamore, agregó: “Bitcoin necesita recuperar la media móvil de 200 días para estabilizarse y abrir la prueba de la resistencia del canal de tendencia alrededor de los 70,000 dólares.”

Sin embargo, el trader Mags indicó que el cruce de la muerte podría ser en realidad una buena señal. Cuando esto ocurrió en el pasado, el precio de Bitcoin aumentó aproximadamente un 50% en dos ocasiones, cuatro meses después.

En septiembre de 2023, la media móvil de 50 días de Bitcoin cayó por debajo de la media móvil de 200 días, cuando su precio era de 26,578 dólares. Solo cuatro meses después, su precio subió un 49%, hasta 39,518 dólares.

En julio de 2021, la media móvil de 50 días era de 34,671 dólares, mientras que la media móvil de 200 días era de 44,680 dólares. Del mismo modo, cuatro meses después del cruce, el precio de Bitcoin había subido un 54%, alcanzando los 54,813 dólares.

A pesar de la caída del mercado, también hay Información favorable

En este momento, es comprensible que las posiciones en largo se sientan frustradas por la reciente tendencia, ya que los catalizadores positivos continúan surgiendo, pero el precio no reacciona.

Primero, el catalizador favorable es el rebote de las acciones en EE.UU. El rebote del mercado de valores se puede atribuir, en cierta medida, al ciclo de flexibilización de la Reserva Federal que ahora es casi seguro. Durante más de dos semanas, el mercado de tasas de interés a corto plazo ha establecido la posibilidad de que la primera reducción de tasas de la Reserva Federal ocurra en septiembre en un 100%. Aunque las políticas de flexibilización monetaria pasadas han demostrado ser favorables para los Activos Cripto, los precios hasta ahora no han respondido en este ciclo.

Además, la tasa de inflación de EE. UU. descendió al 2.9% en julio, marcando el nivel más bajo de inflación anual desde 2021. Al mismo tiempo, Preston Caldwell, economista jefe de EE. UU. de Morningstar, declaró el jueves que varios analistas predicen que la Reserva Federal comenzará a implementar medidas de recorte de tasas “agresivas” a partir de septiembre para estimular la economía estadounidense.

El mercado estadounidense también ha mostrado un fuerte desempeño recientemente, con el índice compuesto Nasdaq que ha subido un 2.34% en las últimas 24 horas, mientras que el índice S&P 500 y el promedio industrial Dow Jones han subido aproximadamente un 1.61% y un 1.39%, respectivamente. El índice Nasdaq y el S&P 500 ahora han regresado a los niveles anteriores al pánico a principios de agosto.

Otro catalizador que parece positivo es la aceleración de la adopción de Bitcoin por parte de las instituciones. Nate Geraci, presidente de ETF STORE, señaló que los últimos documentos 13F (hasta el 30 de junio) muestran que hay 1,924 holders de ETF de Bitcoin Al Contado. Geraci observó que, a pesar de la caída del precio de Bitcoin entre abril y junio, esta cifra sigue siendo superior a las 1,479 de el primer trimestre.

Por otro lado, también está aumentando el número de empresas que cotizan en bolsa dispuestas a utilizar el mercado de capitales para aumentar su participación en Bitcoin. Marathon Digital (MARA, que ya se dedica a la minería de Bitcoin) recaudó 300 millones de dólares en bonos convertibles esta semana y utilizó inmediatamente esos fondos para comprar más de 4,000 bitcoins a un precio de aproximadamente 59,000 dólares cada uno. El fabricante de dispositivos médicos Semler Scientific (SMLR, que anunció su plan de financiamiento en Bitcoin hace unos meses) obtuvo esta semana la aprobación de la SEC de EE. UU. para continuar con una financiación de más de 150 millones de dólares, que se destinará a la compra de más bitcoins.

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