¿Debería ser Moneda estable anónima? ¿Qué revela la guía de la Autoridad de Supervisión Financiera de Suiza sobre Moneda estable?

Escrito por: JP Koning

Compilado por: Luffy, Noticias Foresight

Antes de que se promulgara la ley contra el lavado de dinero en Suiza, cualquier persona podía ir a un banco suizo y abrir una cuenta sin necesidad de presentar documentos de identidad. El banco le proporcionaría un libreta de ahorros al portador, también conocida como inhabersparheften. En ese momento, el banco consideraba que tener una libreta de ahorros era prueba de poseer los fondos básicos en la cuenta. El titular de la cuenta podía conservar la libreta de ahorros o, si lo deseaba, transferirla a otra persona sin notificar al banco, y esa persona podía retirar los fondos de la cuenta.

En esencia, los bancos suizos emisión su propio dinero.

Con el paso del tiempo, la sociedad ha ido tomando conciencia del Blanqueo de capital, y el uso de cuentas de ahorro anónimas en Suiza ha sido restringido por ley. En 1977, a los bancos se les exigió por primera vez que confirmaran la identidad de sus clientes. Además, cualquier persona que desee retirar más de 25,000 francos suizos debe obtener la confirmación de identidad del banco. Sin embargo, las cuentas de ahorro todavía disfrutan de un cierto grado de Anonimato. Después de abrir la cuenta y antes de realizar retiros, el libro de cuentas puede seguir circulando sin necesidad de verificación de identidad.

En 2003, el gobierno suizo prohibió la emisión de nuevas libretas de ahorro anónimas, y las existentes se cancelaron cuando se presentaron en los mostradores físicos de los bancos. Las libretas de ahorro anónimas pudieron seguir circulando como efectivo anónimo, pero debido a la continua cancelación, representan solo el 0.002% del total de activos bancarios en cuentas suizas en 2019.

El fin de la cuenta de ahorro anónima suiza. Sin embargo, al mismo tiempo, ha surgido un instrumento financiero similar: la moneda estable.

Para obtener Moneda estable, debes depositar fondos con el emisor, quien verificará tu identidad al momento del depósito. Sin embargo, después de eso, Moneda estable puede circular libremente sin necesidad de ningún tipo de verificación. Puedes enviarlos a tus amigos, quienes pueden enviarlos a familiares en el extranjero, quienes a su vez pueden enviarlos a traficantes de drogas, y ninguno de los participantes posteriores necesita demostrar su identidad al emisor. El emisor de Moneda estable es como los bancos suizos que solían tener libretas de ahorro anónimas para sus clientes y no saben con quién están tratando.

Entonces, si las cuentas de ahorro anónimas en Suiza ya están prohibidas, ¿por qué la moneda estable está subiendo rápidamente?

Esto es precisamente lo que planteó el organismo regulador financiero de Suiza, FINMA, el mes pasado, al afirmar que ya no toleraría la transferencia anónima de monedas estables. Las nuevas directrices establecen que la identidad de cualquier persona que posea monedas estables debe ser ‘totalmente verificada por la agencia de emisión’. Por lo tanto, no solo usted, sino también su fren, sus familiares y los traficantes de drogas en la cadena de transacciones mencionada anteriormente deben proporcionar sus documentos de identidad.

Para demostrar la razonabilidad de la nueva política, FINMA recurre al concepto de neutralidad tecnológica. Mi opinión sobre la neutralidad tecnológica es que el mero hecho de que un producto financiero (en este caso, un producto de pago) aparezca en un nuevo medio o base (es decir, blockchain) no significa que esté exento de las mismas reglas que ya se aplican a productos equivalentes (como los libros de banco) en la base antigua. La misma funcionalidad, las mismas regulaciones.

Hasta ahora, emisores de stablecoins como Tether han estado tratando de eludir estos requisitos de identificación, alegando que solo los principales poseedores de stablecoins (las personas que inicialmente depositaron fondos para obtener las stablecoins) son sus clientes, por lo que solo tienen la obligación de realizar una debida diligencia con respecto a estos poseedores. Los poseedores secundarios, terciarios y posteriores no son considerados como “clientes”, por lo que los emisores afirman que no necesitan saber quiénes son.

Pero FINMA no comparte este punto de vista, lo cual es comprensible. FINMA afirma que todos los titulares (no solo los principales) tienen una ‘relación comercial permanente’ con el emisor, por lo que es necesario identificar la identidad de cada persona. Por supuesto, puedes entender por qué FINMA quiere abordar este problema. Si incluso los bancos suizos normales ven que la Moneda estable recibe un trato especial, entonces todos se unirán a la tendencia y comenzarán a utilizar una nueva moneda base.

Las pautas de FINMA parecen no ser algo importante. Actualmente, solo dos monedas estables en francos suizos, Moneda estable, están sujetas a estas pautas y ambas tienen un alcance muy limitado. El XCHF de Bitcoin Suisse tiene un suministro circulante de menos de 1 millón de francos suizos, mientras que el CCHF de Centi tiene un alcance similar.

Pero como organismo regulador que desempeña un papel importante en el sistema financiero mundial, es probable que FINMA sea imitada por otros organismos reguladores. Lo más importante es que FINMA es miembro del Grupo de Acción Financiera (GAFI), una organización de cooperación que representa a 38 agencias principales de Prevención del blanqueo de capitales de todo el mundo. El GAFI promueve los estándares globales de Prevención del blanqueo de capitales mediante la inclusión de países que no adoptan estos estándares en una lista negra. Si la política de Moneda estable de FINMA indica que el GAFI está adoptando una nueva estrategia de Moneda estable, se espera que sea ampliamente adoptada.

Me sorprende que una importante institución reguladora mundial haya tardado tanto en tomar una decisión concreta sobre el problema de la moneda estable y el anonimato. Es hora de que las prácticas estándar de prevención del blanqueo de capitales requieran que las instituciones financieras verifiquen quién está utilizando sus plataformas, y los emisores de moneda estable no deberían subirse al carro.