Revisión de desempeño de 10 instituciones de inversión en TON: el costo mínimo de construir una posición es inferior a $ 0.78, y la tasa de retorno máxima puede ser superior a 14 veces.

Autor: Nancy, PANews

Después de muchos altibajos y contratiempos, TON ahora se encuentra entre los diez primeros en capitalización de mercado en el mundo de la encriptación. Su gran base de usuarios, su escala de capital y el rápido aumento del precio del token lo convierten en uno de los proyectos de encriptación más sólidos en esta racha alcista.

La transformación de TON en un “caballo de batalla” no podría haber ocurrido sin la perspicacia de un “Bole” (una persona que descubre y promueve talentos). Según los datos de CoinCarp, TON ha completado hasta ahora siete rondas de financiación, pero solo se ha revelado públicamente una inversión de 16 millones de dólares en dos rondas, sin más información sobre las otras cinco rondas. En cuanto a las instituciones de inversión, los inversores incluyen a Runa Capital, RTP Global, DWF Labs, Mask Network, Mexc Ventures, Animoca Brands, Mirana Ventures y Pantera Capital, entre otros. En comparación con otros proyectos de cadenas públicas, hay más instituciones participantes en Web2 de TON, y relativamente menos VC de criptografía líderes. En cuanto a los anuncios oficiales de financiación, TON, fundada en 2018, recibió su primera inversión en 2021, y el año con más rondas de financiación fue 2023, con un total de 3 rondas de financiación.

Este artículo de PANews enumera el tamaño de la financiación, el costo de inversión y el retorno de la inversión de 10 instituciones de inversión TON que han revelado información. El tamaño de la inversión de estos VC varía de cientos de millones a miles de millones de dólares, con un costo de construcción de posición de menos de 0.78 dólares y un retorno de inversión que puede ser superior a 14 veces.

Runa Capital y RTP Global

Runa Capital es una empresa de capital de riesgo centrada en tecnología con un valor de 270 millones de dólares, que se centra en la inversión en tecnología financiera, educación, atención médica digital, etc. Los activos de las empresas en las que invierte o incuba superan los 10 mil millones de dólares. TON es la única empresa de blockchain que ha recibido fondos directamente de Runa Capital desde su fundación. RTP Global, que se centra en empresas tecnológicas en etapas tempranas, es una de las primeras empresas en proporcionar apoyo financiero y experto a empresas tecnológicas líderes en Europa como Yandex y Delivery Hero. Su cartera de inversiones incluye 183 empresas, de las cuales 15 son unicornios.

En abril de 2021, TON anunció una ronda de financiación semilla de 6 millones de dólares liderada por RTP Global y Runa Capital. Según Alexander Filatov, cofundador de TON Labs, esta financiación se completó en 2022 y significa que las inversiones de estas dos instituciones estaban por debajo del precio máximo de 0.78 dólares en agosto de 2021, con un retorno de la inversión superior a 9.9 veces.

Pantera Capital

En mayo de 2024, Pantera Capital, una firma de capital de riesgo criptográfico que gestiona más de $500 millones de activos, anunció una inversión en TON, la cual es la mayor inversión en la historia del fondo. Según ellos, “creemos que TON tiene la capacidad de promover las criptomonedas entre el público en general, ya que ha sido ampliamente utilizado en la red de Telegram”. También explicaron las razones detrás de su posición pesada en TON. Aunque Pantera Capital no reveló la cantidad específica ni el descuento del precio de compra, basándonos en la información previa de la compra de $250 millones en tokens SOL con descuento de FTX Estate, es probable que la inversión en TON supere esta cantidad.

Sin embargo, a finales de junio, un correo electrónico de Pantera Capital enviado a posibles inversores también mostraba que la firma estaba recaudando un nuevo fondo para comprar más tokens TON, con una inversión mínima de 250,000 dólares por partidario. Según lo revelado anteriormente por Pantera Capital, el Pantera Fund V se lanzará en el primer trimestre de 2025 con una meta de 1,000 millones de dólares.

Kingsway Capital

Manuel Stotz, fundador y CEO de Kingsway Capital, es miembro de la junta directiva de la Fundación TON. Según informa The Block, la mayor tenencia de tokens de Kingsway Capital hasta la fecha también es TON, y comenzaron a comprarlos hace más de dos años. Según la tendencia de precios de TON entre julio de 2021 y julio de 2022, el costo de adquisición de Kingsway Capital para construir una posición no supera los 4.5 dólares como máximo y es de aproximadamente 0.55 dólares como mínimo. Según los datos de CoinGecko, al 1 de julio, el precio de TON es de 7.71 dólares, lo que implica un retorno de inversión para Kingsway Capital de entre 1.7x y 14x.

Ryze Labs

Ryze Labs, founded in 2015, formerly known as Sino Global Capital, has an investment portfolio that includes Solana, LayerZero, Polygon, and Wintermute, among others. Ryze Labs launched a $200 million fund in 2021, with bankrupt FTX as its major investor. Ian Wittkopp, Head of TON Foundation, was formerly the COO and Investment Director of Sino Global Capital.

En un informe de The Block, Matthew Graham, cofundador y socio gerente de Ryze Labs, reveló que Ryze ha sido un “gran comprador” del token TON.

Animoca Brands

Animoca Brands anunció una inversión estratégica en el ecosistema TON en noviembre de 2023, convirtiéndose en el mayor validador de la cadena de bloques TON y proporcionando fondos, investigación y una plataforma de análisis para aplicaciones mini del ecosistema TON de terceros.

El cofundador y presidente ejecutivo de Animoca Brands, Yat Siu, reveló en una entrevista con The Block que la empresa comenzó a comprar tokens TON cuando su precio cayó por debajo de 1 dólar, y luego continuó comprando a 1 dólar, 1.5 dólares y 2 dólares. Según la tendencia de precios de CoinGecko, a excepción de la participación temprana, Animoca Brands ha construido una posición entre marzo de 2022 y diciembre de 2022, así como entre mayo de 2023 y septiembre de 2023, con rendimientos que oscilan entre 3.85 y 7.7 veces.

Mirana Ventures

En marzo de 2024, Mirana Ventures anunció una nueva relación de colaboración a largo plazo con TON, que incluye la compra de TON en el mercado secundario por 8 millones de dólares. En ese momento, el precio de TON era inferior a 2.7 dólares, con un retorno de más del 280% hasta el 1 de julio de 2024.

Laboratorios DWF

En noviembre de 2022, DWF Labs anunció su compromiso de destinar 10 millones de dólares para apoyar el ecosistema TON, con planes de realizar un total de 50 inversiones semilla en los próximos 12 meses. Según los precios de CoinGecko, el precio de TON oscila entre 1,68 y 2,54 dólares entre noviembre de 2022 y noviembre de 2023, lo que significa un retorno de inversión de más de 3 a 4,5 veces según el precio actual (1 de julio). Además, TON también ha anunciado una colaboración con DWF Labs este año y está buscando socios y inversores para proyectos de desarrollo de juegos y aplicaciones pequeñas de SocialFi en la cadena de bloques TON.

Red de Máscaras

En mayo de 2023, Mask Network anunció su inversión en TON, pero no se reveló la cantidad. Según el precio de alrededor de 2 dólares en ese momento, la tasa de retorno de Mask Network superó 3,8 veces. En el plan de stake que comenzó este año, Mask Network también incluyó el token TON como recompensa.

Mexc Ventures

Mexc Ventures anunció una inversión de ocho cifras en TON en octubre de 2023, pero no reveló una cantidad específica. Si se calcula según el precio de mercado de 2 dólares en ese momento, el retorno de inversión de Mexc Ventures fue de aproximadamente 3.8 veces.

Necesita tener en cuenta que, en el campo de la encriptación, VC a menudo tiene un período de posición de bloqueo durante un cierto tiempo, y adopta un desbloqueo lineal en lugar de una única venta de dump.

Además, vale la pena mencionar que TON ha obtenido previamente $1.7 mil millones en financiamiento a través de múltiples rondas de IC0, con precios que oscilan entre $0.37 y $1.33. Según una lista presentada ante el tribunal de Nueva York, los inversores incluyen a la empresa Norma Investments Limited, perteneciente al multimillonario ruso del petróleo Roman Abramovich, que invirtió $10 millones; Larnabel Ventures, el departamento de inversiones del magnate ruso Mikhail Gutseriev y su familia, que invirtió $15 millones; el fondo Batios Holdings Limited del exministro ruso Abyzov; Laurene Powell Jobs, viuda del cofundador de Apple Steve Jobs; y Sergey Solonin, cofundador de Qiwi, el gigante de pagos ruso.

Pero debido a la demanda de la SEC, TON anunció en 2020 que el lanzamiento de su Mainnet se retrasaría hasta abril de 2022, momento en el que indicó que si los inversores no estaban de acuerdo, Telegram reembolsaría el 72% de la inversión, o los inversores podrían prestar la inversión a Telegram como un préstamo y obtener el 110% de su inversión original antes del 30 de abril de 2021. Si los inversores eligen mantener su inversión, el rendimiento actual es de entre 5.8 y 20.8 veces.