Datos de Insight 01 | AICoin & OKX: ¿Cómo percibir rápidamente el mercado de encriptación y construir una metodología de datos?

Resumen: En el mercado de activos cripto, los datos siempre han sido una palanca importante para que las personas tomen decisiones comerciales. ¿Cómo podemos atravesar la niebla de los datos y descubrir los datos correctos para optimizar las decisiones de trading? Este es un tema en el que el mercado sigue centrándose. Esta vez, OKX planificó especialmente la columna “Insight Data” y trabajó con plataformas de datos convencionales como AICoin y Coinglass para partir de las necesidades comunes de los usuarios, con la esperanza de desenterrar una metodología de datos más sistemática para que el mercado la consulte y aprenda.

A continuación se presenta el contenido de la primera fase, en la que el equipo de estrategia de OKX y el Instituto de Investigación AICoin discuten conjuntamente la construcción de una metodología de “datos” en torno a la percepción de los cambios en el mercado, con la esperanza de que sea útil para usted.

Equipo de estrategia de OKX: El equipo de estrategia de OKX está compuesto por profesionales con amplia experiencia, dedicados a impulsar la innovación en el campo de la estrategia global de activos digitales. El equipo reúne expertos en análisis de mercado, gestión de riesgos e ingeniería financiera, que brindan un sólido apoyo al desarrollo estratégico de OKX gracias a su profundo conocimiento profesional y experiencia empresarial.

AICoin Research Institute: AICoin Research Institute is based on the AICoin platform and is committed to providing in-depth data interpretation and investor education to Web3 users. AICoin is a Web3 data service provider that focuses on market data analysis, professional candlestick charts, signal strategy tools, asset management monitoring, and news and information.

1. ¿Cuáles son las dimensiones de datos que se deben monitorear constantemente para percibir los cambios del mercado en tiempo real?

AICoin Research Institute: Creemos que las siguientes dimensiones pueden ayudar a los inversores a percibir mejor los cambios en el mercado.

Primero, la fluctuación de precios y la tendencia. En primer lugar, el precio más reciente, el cambio de precio en tiempo real puede mostrar mejor el sentimiento actual del mercado. En segundo lugar, la tendencia de precios, que generalmente se mide a través de indicadores técnicos, comúnmente conocidos como MA, EMA, MACD, RSI, y varios indicadores personalizados desarrollados por analistas de análisis técnico.

En segundo lugar, el volumen de operaciones, que se refiere principalmente al volumen total de operaciones y a las transacciones de gran tamaño. El volumen total de operaciones es una medida eficiente de la actividad del mercado. Las transacciones de gran tamaño se centran en las operaciones de grandes inversores, como las ballenas, que pueden indicar una importante fluctuación en el mercado. También hemos estado monitoreando y analizando varios tipos de datos importantes, como las órdenes grandes y el comportamiento de las transacciones de gran tamaño basadas en el libro de pedidos y los datos de transacciones de CEX, así como la distribución de fichas, y los hemos abierto a los usuarios para su análisis y alerta temprana.

Tercero, flujo de fondos. Principalmente es el flujo neto de fondos entrantes/salientes: observar la situación de los fondos entrantes y salientes puede ayudar a todos a juzgar mejor la oferta y la demanda en el mercado. Los recientes datos de flujo neto de fondos de ETF son una buena confirmación, si hay una gran cantidad de fondos de ETF entrando, significa que el mercado sigue siendo un mercado de incremento. También hemos recopilado este tipo de datos para compartirlos con todos los usuarios para su referencia. Además, está el flujo de fondos de los intercambios, es necesario seguir la tendencia de los fondos en los principales intercambios para comprender la presión de compra y venta en el mercado. Por lo general, se puede consultar datos de grandes retiros y depósitos en los intercambios, así como el saldo de las direcciones de billeteras de los intercambios.

En cuarto lugar, observe el sentimiento del mercado y la dinámica en las redes sociales. Mire los indicadores del sentimiento del mercado, como el Índice de Miedo y Avaricia (Fear & Greed Index). Especialmente recomendamos los indicadores de datos de contratos de OKX, como la relación entre el número de posiciones largas y cortas, la proporción promedio de posiciones largas y cortas de élite, etc., que tienen un importante valor de referencia para la tendencia del mercado a medio y corto plazo. OKX, como una de las principales CEX, tiene un significado de referencia importante para el mercado abriendo estos datos comerciales a gran escala.

Por supuesto, también debemos seguir las redes sociales y las noticias, como Twitter, Reddit y otros medios de comunicación social y noticias principales en la industria, para ayudarnos a capturar el sentimiento del mercado y los posibles puntos destacados.

Quinto, los datos de transacciones en la cadena, que incluyen la cantidad de transacciones, el número de direcciones activas, etc., pueden ayudarnos a comprender la actividad en la cadena. Se recomienda prestar atención a los cambios en las direcciones de dinero inteligente y en los tokens de proyectos destacados en la comunidad KOL. Para tokens con mecanismo de prueba de trabajo (PoW) como Bitcoin, los cambios en la tasa de hash y la dificultad de minería pueden reflejar la confianza de los mineros y la seguridad de la red. Hay dos puntos clave: el ciclo de reducción a la mitad y el impacto del cierre de mineros en el precio de la moneda.

En sexto lugar, los datos y políticas macroeconómicas, incluyendo indicadores económicos como los datos no agrícolas y el IPC de Estados Unidos, son útiles para comprender la situación económica general. Además, los cambios en las políticas regulatorias de cada país tienen un impacto directo en la implementación y promoción del mercado de criptomonedas en ese país, lo que también es uno de los indicadores de cambios en el mercado.

Equipo de estrategia de OKX: Es crucial para los usuarios percibir los cambios en el mercado. Recomendamos al menos prestar atención a los datos en al menos 4 dimensiones:

La primera tendencia de precios, los cambios de precios son la señal más directa de los cambios en el mercado. Los usuarios deben seguir la tendencia a corto y largo plazo de los precios, utilizando indicadores técnicos como medias móviles (MA), el índice de fuerza relativa (RSI) y el promedio móvil de convergencia/divergencia (MACD) para ayudar en la toma de decisiones.

Específicamente:

• Media móvil (MA): incluye la media móvil simple (SMA) y la media móvil exponencial (EMA), que se utiliza para suavizar las fluctuaciones de precios e identificar la dirección de la tendencia;

•Índice de Fuerza Relativa (RSI): Puede medir la velocidad y el cambio de los movimientos de precios, identificar situaciones de sobrecompra o sobreventa, generalmente, un valor de RSI por encima de 70 indica sobrecompra, mientras que por debajo de 30 indica sobreventa;

• Media móvil convergencia/divergencia (MACD): se utiliza para determinar el cambio en la tendencia de precios a través de la diferencia entre las medias móviles de corto y largo plazo.

La volatilidad del segundo mercado, la volatilidad es un indicador importante de los cambios del mercado. Puede ayudar a evaluar la estabilidad del mercado y el riesgo potencial de la inversión. La volatilidad generalmente se mide mediante la desviación estándar o el índice VIX, o a través de índices de miedo y avaricia que combinan varios indicadores (incluida la volatilidad), lo que permite una evaluación más completa del sentimiento del mercado y la volatilidad potencial.

El tercer flujo de fondos y la distribución de operaciones, al analizar de forma integral el flujo de fondos y la distribución de operaciones, se puede comprender rápidamente la tendencia general de los fondos del mercado y la distribución de costos, y así juzgar de manera más precisa el sentimiento del mercado, la fluctuación de precios y los niveles de soporte y resistencia clave.

Entre ellos, el flujo de fondos es un indicador importante para juzgar el sentimiento y la tendencia del mercado. Al monitorear la situación de entrada y salida de fondos, los inversores pueden comprender la tendencia general de los fondos en el mercado y, por lo tanto, comprender la tendencia del mercado. Los fondos de entrada son pedidos que se negocian a precios de venta uno o más altos, mientras que los fondos de salida son pedidos que se negocian a precios de compra uno o más bajos. El flujo neto de fondos es igual a la entrada menos la salida. El tamaño de entrada de fondos de una sola transacción se clasifica por tamaño de monto de transacción y se puede dividir en órdenes muy grandes, grandes, medianas y pequeñas para facilitar la visualización.

La distribución de la transacción muestra la cantidad de transacciones a diferentes precios del activo subyacente, lo que refleja la distribución comercial de los inversores. Al analizar los datos de distribución de transacciones, se pueden comprender las ganancias o pérdidas de los inversores. Al comparar el precio actual, se pueden distinguir las áreas de ganancias y pérdidas. Los datos clave incluyen la proporción de ganancias, el costo promedio, el nivel de resistencia, el nivel de soporte, el intervalo de transacciones del 90% y el 70%, y la superposición del intervalo de transacciones. Una alta superposición del intervalo indica una concentración de transacciones de fondos y una menor amplitud de fluctuación de precios. Seguir estos datos puede ayudar a juzgar con mayor precisión la tendencia del mercado y los cambios de precios.

Cuarto dato fundamental, para el mercado de activos cripto, los datos fundamentales incluyen el progreso técnico del proyecto, la tokenómica, las asociaciones, la dinámica regulatoria, etc.

2. ¿Qué tipos de indicadores pueden ayudar a los usuarios a comprender mejor los cambios en las tendencias macro?

AICoin Institute: Según los cambios generales en el mercado en el pasado, creemos que los siguientes indicadores macro son adecuados para que los operadores de criptomonedas realicen un seguimiento en profundidad:

En primer lugar, la capitalización de mercado total, la capitalización de mercado total de criptomonedas puede reflejar el tamaño y la salud general del mercado de criptomonedas. El crecimiento de la capitalización de mercado generalmente indica el desarrollo general del mercado y el aumento de participantes.

En segundo lugar, la dominancia de BTC (BTC Dominance) representa la proporción de la capitalización de mercado de Bitcoin en relación con la capitalización de mercado total de las criptomonedas. Una alta dominancia de BTC generalmente indica una menor preferencia por el riesgo en el mercado, con los inversores inclinándose hacia activos más estables, mientras que una proporción más baja puede indicar un flujo de fondos hacia altcoins. Además, también calculamos la proporción de la capitalización de mercado de Ethereum, que es otro indicador relevante a tener en cuenta.

En tercer lugar, los datos de actividad en la cadena se basan principalmente en el número de direcciones activas, la cantidad de transacciones y el monto. Además, para Bitcoin, la tasa de hash de Bitcoin refleja la capacidad de cálculo y seguridad de la red de Bitcoin, mientras que el equilibrio de ingresos y gastos de los mineros refleja si los mineros están en un estado rentable. Este indicador es muy importante para comprender la salud de la industria minera.

En cuarto lugar, la liquidez y el volumen de negociación, incluido el volumen de negociación de los intercambios de criptomonedas en diferentes períodos de tiempo, así como los flujos de entrada y salida de fondos en los intercambios. Seguir la entrada y salida de criptomonedas en los intercambios puede indicar una presión de venta creciente cuando se produce una gran entrada de fondos en el intercambio, y viceversa.

Quinto, la liquidez de las monedas estables, principalmente se refiere a la capitalización total y al suministro circulante de las monedas estables, como USDT, USDC, etc. La capitalización y la circulación de monedas estables, así como las entradas y salidas, pueden mostrar la presión de compra y venta del mercado.

Sexto, el índice de sentimiento del mercado, se centra principalmente en el índice de miedo y avaricia de las criptomonedas (Crypto Fear & Greed Index) y en los indicadores de datos comerciales de OKX.

En séptimo lugar, los datos de las Finanzas Descentralizadas (DeFi), el valor total bloqueado en los protocolos DeFi puede reflejar en cierta medida el tamaño y la tendencia de crecimiento del mercado DeFi.

En octavo lugar, los datos del mercado de derivados son clave. La cantidad de contratos abiertos en los mercados de futuros y opciones puede reflejar las expectativas y exposiciones al riesgo de los participantes del mercado. También está la tasa de financiación, como la tasa de financiación en el mercado de futuros, que puede indicar la relación de fuerzas entre los largos y los cortos. La tasa de financiación y el diferencial de precios son herramientas importantes para guiar a los grandes inversores en el arbitraje, y a través del arbitraje, los grandes inversores equilibran las diferencias de precios en el mercado y también proporcionan liquidez al mercado.

En noveno lugar, los datos e indicadores económicos de Estados Unidos, el IPC y los datos no agrícolas: el valor de estos dos indicadores radica en guiar la política de ajuste del dólar estadounidense, utilizada para predecir la tendencia de entrada y salida de fondos totales del mercado.

OKX Equipo de Estrategia: Creemos que los usuarios pueden tomar como referencia los siguientes cinco indicadores clave en términos de dimensiones:

En primer lugar, la capitalización de mercado de las criptomonedas en su conjunto es un indicador importante para medir el tamaño del mercado y las tendencias de desarrollo. Los cambios en la capitalización de mercado pueden reflejar la salud general del mercado y la confianza de los inversores. Cuando la capitalización de mercado en su conjunto continúa aumentando, generalmente indica una tendencia alcista en el mercado, y viceversa.

En segundo lugar, el volumen de negociación del mercado en su conjunto refleja el grado de actividad del mercado. Un alto volumen de negociación generalmente significa un sentimiento de mercado alcista, que puede ir acompañado de grandes fluctuaciones de precios. Los usuarios pueden analizar los cambios en el volumen de negociación para juzgar la fuerza de la tendencia del mercado y reconocer los picos y valles del mercado.

Tercero, la cuota de mercado de BTC/ETH, la cuota de mercado de BTC y ETH es un indicador importante para comprender la estructura del mercado. Cuando la cuota de mercado de BTC o ETH aumenta, puede indicar que más fondos del mercado se concentran en estas dos principales criptomonedas, lo que suele considerarse una señal de refugio seguro en el mercado. Por el contrario, una disminución en la cuota de mercado puede indicar que los inversores están explorando más oportunidades de monedas alternativas.

Cuarta, los flujos de entrada y salida de fondos del ETF, el flujo de entrada y salida de fondos del ETF de criptomonedas puede reflejar la actitud del mercado de los inversores institucionales. Una gran cantidad de fondos que fluyen hacia el ETF generalmente indica que los inversores institucionales son optimistas sobre las perspectivas del mercado, mientras que la salida de fondos puede indicar una disminución de la confianza de las instituciones en el mercado. Analizar la tendencia de los fondos del ETF puede ayudar a los usuarios a juzgar la tendencia a medio y largo plazo del mercado.

Quinto, el calendario económico, que incluye eventos y publicaciones económicas clave, como datos de PIB, tasas de inflación, decisiones de tasas de interés, etc. Estos factores macroeconómicos tienen un impacto importante en el mercado de criptomonedas. Por ejemplo, un aumento en las tasas de interés puede provocar una salida de fondos de activos de alto riesgo, mientras que un aumento en la incertidumbre económica puede llevar a los inversores a buscar criptomonedas como activos de refugio. Seguir el calendario económico ayuda a los usuarios a anticipar cambios en las tendencias macroeconómicas.

**3. El momento es clave para el éxito, ¿qué datos ayudan a capturar el mejor momento?

**AICoin Research Institute: **This issue can be viewed in several stages:

En primer lugar, fase de construcción de una posición: se recomienda hacer referencia principalmente a los siguientes indicadores:

•Indicador EMA: El cruce de las medias móviles a corto plazo (como la media móvil de 12 días) y mediano plazo (como la media móvil de 26 días) puede indicar oportunidades de compra, como la “cruz dorada” (cuando la media móvil a corto plazo cruza por encima de la media móvil a largo plazo).

El indicador RSI: generalmente se considera una zona de sobreventa cuando el RSI está por debajo de 30, lo que puede ser una buena oportunidad de compra.

•Indicador BOLL: cuando el precio toca la banda inferior de Bollinger con signos de recuperación, puede tomarse como una señal de compra

•Hay una gran variedad de tipos de indicadores técnicos y tienen usos muy variados. Un solo indicador es un campo muy profundo de conocimiento, así que como inversor, sólo tienes que elegir el indicador que te conviene.

Además, en cuanto a los indicadores de datos, necesitamos comprender: el volumen de comercio, la cantidad de direcciones activas y nuevas, el número de transacciones en cadena y la tendencia de las grandes órdenes de creadores de mercado.

En segundo lugar, durante la etapa de toma de ganancias y pérdidas, se pueden tener en cuenta los siguientes indicadores:

• Retracción de Fibonacci: Los niveles de retracción de Fibonacci, como 38.2%, 50%, 61.8%, etc., se pueden utilizar para establecer puntos de toma de ganancias y de detención de pérdidas.

•EMA: Cuando el precio cae por debajo de la media móvil clave, como la media móvil de 120 días o 250 días, puede ser una señal de stop loss.

• RSI: Cuando el RSI está por encima de 70, generalmente se considera una zona de sobrecompra y es una señal para considerar tomar ganancias.

Además, al establecer stop loss y take profit según los indicadores de datos, es importante tener en cuenta el volumen de comercio y la tendencia de las transferencias de grandes cantidades, así como la disminución de la actividad en la red: las transacciones en la cadena y el número de direcciones activas disminuyen notablemente, lo que puede indicar una disminución del interés en el mercado y es una señal para considerar stop loss. Por supuesto, las políticas reguladoras relevantes o las noticias desfavorables son de gran importancia para nuestras inversiones. Por último, tenemos un consejo, que es implementar una buena gestión de riesgos: establecer puntos de stop loss y take profit claros, construir una posición de manera gradual para suavizar el precio de compra y reducir el riesgo de una única posición; también es importante revisar y ajustar regularmente para aprender de nuestras experiencias.

Equipo de Estrategia de OKX: Creemos que las tenencias, la base y los indicadores técnicos son referencias valiosas.

Específicamente, la Relación Larga Corta (Long Short Ratio) refleja la proporción de posiciones largas y cortas de los participantes del mercado. Un alto ratio largo (long ratio) generalmente indica un sentimiento optimista en el mercado, con los inversores inclinados a comprar; un alto ratio corto (short ratio) indica un sentimiento pesimista en el mercado, con los inversores inclinados a vender. Al analizar la Relación Larga Corta, los usuarios pueden evaluar la tendencia y el sentimiento predominantes en el mercado actual, para así elegir el momento adecuado para construir una posición.

El diferencial de base se refiere a la diferencia entre el precio de los contratos de futuros y el precio del contado. El diferencial de base puede ser positivo (cuando el precio de los futuros es más alto que el precio del contado) o negativo (cuando el precio de los futuros es más bajo que el precio del contado). El diferencial de base refleja las expectativas de los participantes del mercado sobre los cambios futuros en los precios. Cuando el diferencial de base es positivo, generalmente indica que se espera que los precios suban en el futuro (contango); cuando es negativo, generalmente indica que se espera que los precios bajen en el futuro (backwardation). El diferencial de base se puede utilizar para monitorear el sentimiento del mercado y desarrollar estrategias de arbitraje. Por ejemplo, un rápido aumento en el diferencial de base puede indicar un sentimiento alcista en el mercado, mientras que una rápida disminución en el diferencial de base puede indicar un sentimiento bajista en el mercado.

Los indicadores técnicos de sobrecompra y sobreventa se utilizan para determinar si el mercado está en un estado de sobrecompra o sobreventa, utilizando indicadores como el índice de fuerza relativa (RSI) y el oscilador estocástico (Stochastic Oscillator). Cuando el RSI supera los 70, es posible que el mercado esté sobrecomprado y los precios puedan retroceder; cuando el RSI cae por debajo de 30, es posible que el mercado esté sobrevendido y los precios puedan rebotar. Estos indicadores técnicos ayudan a los usuarios a elegir el momento adecuado para construir una posición en momentos de extrema volatilidad en el mercado.

Por último, están las herramientas de beneficio/riesgo, que pueden ayudar a los usuarios a visualizar y gestionar el potencial de beneficio y riesgo de cada operación. Los usuarios pueden establecer puntos de toma de beneficios y de pérdidas, calcular la relación riesgo/beneficio de cada operación y, por lo tanto, desarrollar estrategias de salida razonables.

**4. En el caso de los grandes fondos, ¿qué datos hay que consultar para construir una estrategia de trading científica y estable? **

Instituto de Investigación AICoin: Este problema depende principalmente de los objetivos financieros y la capacidad de soportar el retroceso del riesgo. Aquí hago un análisis simple de algunos indicadores de arbitraje adecuados para la referencia de grandes fondos.

• Seguir las oportunidades de diferencia de precio entre futuros y opciones en el mercado

• Seguir las oportunidades de diferencia de precio y temporalidad de los mismos activos subyacentes en diferentes intercambios del mercado

•Buscar oportunidades de arbitraje de tasas de financiación de contratos en el mercado

•Seguir las oportunidades de arbitraje en cadena y fuera de cadena

• Seguir la profundidad del mercado y los datos de tenencias correspondientes en el mercado para determinar si se pueden realizar arbitrajes con grandes cantidades de capital

• Prestar atención a la estabilidad del intercambio, como plataformas de gran tamaño como OKX, que pueden alojar mejor las operaciones de arbitraje de grandes capitales

Actualmente, AICoin proporciona análisis y alertas en múltiples dimensiones de datos para arbitrajistas, con la esperanza de proporcionar una referencia efectiva para los traders.

Equipo de estrategia de OKX: Según nuestra observación, la asignación de activos de los usuarios de grandes fondos es más diversificada. Para este tipo de personas, las herramientas comunes incluyen la estrategia de autoinversión, el arbitraje de cartera y la división de órdenes grandes. La estrategia de autoinversión reduce el costo total de tenencias mediante compras periódicas, el arbitraje de cartera reduce el riesgo de transacción mediante cobertura, y la división de órdenes grandes reduce el impacto en el mercado y el costo de transacción al dividir órdenes grandes en órdenes más pequeñas. Estas estrategias, al combinar sus respectivas características, pueden ayudar a los usuarios de grandes fondos a realizar una asignación diversificada de manera más eficiente, logrando objetivos de inversión sólidos.

La estrategia de inversión programada (compra periódica de una combinación de monedas) es una estrategia para reducir el costo total de las tenencias a través de compras periódicas. Continuamente comprar a precios bajos durante la caída de los precios, y tomar ganancias al vender durante el rebote de los precios, para continuar ciclando constantemente el arbitraje.

La estrategia de arbitraje combinada es una forma de ayudar a los usuarios a realizar arbitraje de cobertura y reducir el riesgo de negociación. Esta estrategia puede seleccionar monedas/mercados diferentes o iguales para operar simultáneamente, aprovechando la volatilidad del mercado y la diferencia de precios entre los diferentes instrumentos de negociación para ayudarlo a obtener ganancias de manera automática y oportuna. La estrategia de arbitraje combinada puede ayudarlo efectivamente a reducir el riesgo potencial de pérdida al enfrentar la incertidumbre del mercado futuro.

La división de grandes órdenes también es una estrategia de negociación conveniente para los operadores de grandes volúmenes. Esta estrategia ayuda a los usuarios a dividir grandes órdenes en órdenes más pequeñas y colocarlas en lotes, y a través de la configuración inteligente de la estrategia, se puede minimizar el impacto de las grandes órdenes en el mercado y mantener un nivel de precio promedio de ejecución relativamente alto, lo que reduce en gran medida los costos de transacción para los operadores de grandes volúmenes.

Conclusión

Esta es la primera edición de la columna ‘Datos Perspicaces’ lanzada por OKX, que se centra en la percepción de los cambios en el mercado y cómo establecer estrategias comerciales científicas para abordar problemas fundamentales que surgen durante el comercio. Esperamos proporcionar una metodología de datos sistemática para la comunidad de traders, con el fin de comprender mejor el pulso del mercado y tomar decisiones comerciales sabias. En futuros artículos de la serie, continuaremos explorando métodos de análisis y uso de datos prácticos para ofrecer referencias a la comunidad de traders con diversas preferencias de inversión.

Advertencia de riesgo y exención de responsabilidad

Este artículo es solo para referencia. El artículo representa solo el punto de vista del autor y no representa la posición de OKX. Este artículo no tiene la intención de proporcionar (i) recomendaciones de inversión o asesoramiento de inversión; (ii) ofertas o solicitudes para comprar, vender o mantener activos digitales; (iii) asesoramiento financiero, contable, legal o tributario. La tenencia de activos digitales (incluidas monedas estables y NFT) implica un alto riesgo y puede experimentar fluctuaciones significativas. Debe considerar cuidadosamente si operar o mantener activos digitales es adecuado para su situación financiera. Para su situación específica, consulte a profesionales legales/tributarios/de inversión. Es su responsabilidad comprender y cumplir con las leyes y regulaciones aplicables en su área.