¿Cómo abrirse camino hacia la libertad de pagos? Analizando la lógica interna de los pagos con moneda estable de Paypal

Título original: “Análisis lógico interno de los pagos de monedas estables de PayPal y la evolución hacia la adopción masiva”

Autor: Will 阿望

El 31 de mayo de 2024, PayPal anunció que su moneda estable PayPal USD (PYUSD) se lanzará en la cadena de bloques de Solana. Es otro hito importante después de que PayPal lanzara PYUSD en la red principal de Ethereum en agosto del año pasado, lo que no solo proporciona a sus usuarios una nueva y eficiente forma de pago, sino que también brinda una referencia importante para las futuras tendencias de la industria de pagos en general.

Antes de escribir el informe de investigación sobre los pagos de Web3 y de tener conversaciones con empresas de la industria, siempre he estado reflexionando sobre una pregunta: ¿es realmente necesario el pago con monedas estables? Justo cuando PYUSD se lanza en Solana, Paypal ha dado una respuesta sobre la libertad de pagos desde un punto de vista muy pragmático:

“Las personas quieren pagar como les plazca, la red de pago actual no puede satisfacer esta demanda, Crypto puede hacerlo y es práctico, por lo que como una empresa de tecnología financiera comprometida con la promoción de la innovación en pagos, lanzamos un plan de pago con moneda estable para satisfacer la demanda actual de pagos a voluntad.”

Por lo tanto, este artículo intentará analizar la lógica interna de la atención de PayPal hacia las criptomonedas, el plan de pago de la moneda estable PYUSD lanzado por Solana, y la evolución del enfoque de PYUSD hacia la adopción masiva. Espero que esto pueda ser de referencia para la industria y bienvenidas sean las discusiones.

一、¿Por qué PayPal está mirando hacia las criptomonedas?

Como empresa líder mundial en pagos, PayPal tiene más de veinte años de experiencia en pagos globales. Durante estos veinte años, no solo se ha convertido en un faro de confianza, respaldando transacciones para los usuarios, sino que también ha logrado una amplia adopción de la red de pagos digitales en Internet.

El objetivo original de PayPal no ha cambiado: fomentar la innovación en pagos y permitir que todos paguen como deseen.

Pero hasta ahora, la innovación en pagos se ha basado en la misma infraestructura financiera que existía cuando internet estaba en auge. A pesar de los esfuerzos de la industria por ofrecer transacciones globales, instantáneas y sin fisuras, la realidad suele mostrar sus limitaciones:

El tiempo de liquidación para pagos en línea sigue siendo muy largo (2-3 días en promedio en los Estados Unidos), lo que se ve agravado por el hecho de que los mercados, bancos y proveedores de servicios solo trabajan en días laborables. Esto dificulta que los empleadores realicen pagos a una fuerza laboral cada vez más distribuida. Además, la población cada vez más globalizada tiene dificultades para realizar transferencias internacionales de forma barata y eficiente. Las empresas son las que más sienten esta fricción, mientras que los consumidores aún esperan un entorno de pago rápido.

En resumen, la gente de hoy no puede pagar de la manera que desean.

Esta es la razón por la que Paypal se está enfocando en las criptomonedas: es práctico y cumple con las necesidades.

La criptomoneda y la tecnología blockchain pueden acercar a las personas a la realización de sus deseos de pago: rápidos, económicos, pagos globales. Esta nueva infraestructura financiera / de pago de próxima generación puede ayudar a PayPal a atender mejor a sus 40 millones de usuarios, permitiendo a cada persona pagar según su voluntad.

Por lo tanto, después de más de una década desde la aparición de las criptomonedas y la tecnología blockchain, PayPal vuelve a encontrarse en un momento crucial de la historia de los pagos, similar al Internet de principios de los 2000, lleno de potencial y oportunidades.

Al igual que PayPal llevó los pagos en línea, PayPal ahora está llevando los pagos en la cadena.

(flywheeldefi.com/article/paypal-steps-on-chain-with-pyusd)

II. Mejora necesaria en la situación de los pagos globales

La red global de pagos se compone de canales de pago y protocolos de transmisión de información actuales (como ACH, SEPA y SWIFT). Nos permiten realizar transacciones a gran escala a través de diferentes regiones y zonas horarias, asegurando un flujo de pagos relativamente suave. Sin embargo, la tecnología de pagos actual también nos obliga a equilibrar la velocidad de liquidación de pagos y la eficiencia de costos, por ejemplo:

• La circulación de fondos generará costos y requerirá acuerdos de cooperación previos y requisitos de liquidez entre las partes involucradas en la circulación.
• Los plazos de operación en diferentes zonas horarias (días hábiles) y el procesamiento a granel significan que los pagos pueden requerir varios días para el asentamiento.
• La disposición de liquidación neta no puede satisfacer la demanda de transacciones de pequeña cuantía y alta frecuencia.

Sin embargo, para los adultos, no se trata de elegir, sino de ambas cosas: realizar liquidaciones eficientes a bajo costo.

Lo que la gente quiere es pagar de manera más fácil. Las empresas quieren pagar a sus proveedores sin preocuparse por el tiempo de asentamiento; Las personas quieren enviar dinero a sus seres queridos lejanos sin pagar tarifas exorbitantes y sin esperar días. La infraestructura financiera actual no puede satisfacer rápidamente la necesidad de transacciones rápidas de las personas, y Paypal no quiere que los usuarios pierdan valor en esta espera.

Hoy, las criptomonedas y la tecnología blockchain ofrecen una nueva vía de pago que simplifica los procesos de compensación y liquidación, lo que permite pagos rápidos, económicos y accesibles.

Por lo tanto, necesitamos utilizar soluciones de tecnología de pago de criptomonedas y blockchain para resolver los problemas heredados de los pagos tradicionales: 1) tiempo lento de liquidación; 2) altos costos de transacción; y 3) incompatibilidad con áreas no cubiertas por el sistema financiero global (sin acceso a servicios bancarios).

Tercero, Solución de pago de moneda estable de Paypal

La stablecoin de PayPal, el gigante de los pagos, podría llevar a la industria de la criptografía hacia la corriente principal

Definición de moneda estable: la mayoría de las criptomonedas tienen una gran fluctuación de precios y no son adecuadas para pagos, como el bitcoin, que puede tener grandes oscilaciones en un día. Por otro lado, las monedas estables son un tipo de criptomoneda diseñada para resolver este problema al mantener un valor estable, generalmente vinculado en una relación 1:1 con una moneda fiduciaria como el dólar estadounidense. Las monedas estables tienen la ventaja de mantener una baja fluctuación diaria, al mismo tiempo que ofrecen las ventajas de la cadena de bloques: eficiencia, economía y uso global.

PYUSD, la moneda estable lanzada por PayPal, es una solución de pago de moneda estable totalmente nueva que tiene como objetivo lograr la próxima generación de innovación en tecnología financiera. PYUSD se basa en la amplia experiencia de PayPal en la industria de pagos y en la cadena de bloques de alto rendimiento de Solana, lo que permite realizar liquidaciones instantáneas eficientes, reducir los costos de transacción, garantizar una alta seguridad y ofrecer pagos verdaderamente globales.

PYUSD es una herramienta de almacenamiento de valor estable (intercambio 1:1 con el dólar estadounidense) construida en la cadena, lanzada por Paypal para resolver los problemas actuales de la industria global de pagos. Los usuarios elegibles en los Estados Unidos pueden comprar, vender, enviar, recibir PYUSD y utilizarlo para pagar:

• Compra y transfiere PYUSD dentro del ecosistema de PayPal y Venmo para experimentar un proceso de depósito y retiro suave.
• Utilice PYUSD como método de pago para transacciones en línea, como el pago y el cobro en millones de comercios de PayPal en todo el mundo;
• PYUSD 在 Xoom（跨境支付工具）上的跨境 P2P 支付；
• Fuera del ecosistema de PayPal, PYUSD se puede utilizar en intercambios de criptomonedas (como Crypto.com) y billeteras (como Phantom);
• PYUSD también se puede utilizar para varias innovaciones, por ejemplo, PYUSD puede utilizarse como una herramienta de financiación rápida y económica para inversiones de riesgo como Mesh.

PYUSD está construyendo un escenario comercial real para monedas estables, ofreciendo a los consumidores y comerciantes convencionales una experiencia de pago casi sin fricciones y confiable que esperan.

Cuatro, Paypal moneda estable pago hacia la evolución de la adopción masiva de ideas

Basándonos en la experiencia mundial de cumplimiento de pagos de PayPal durante casi 20 años, así como en el estándar más alto de cumplimiento de PYUSD, la combinación de PayPal + PYUSD puede actualizar las transacciones de moneda estable anteriores a los verdaderamente necesarios pagos de moneda estable.

Al inicio de su creación, la responsabilidad de PayPal no era solo promover los pagos, sino también introducir y difundir una nueva tecnología: los pagos digitales. Actualmente, este método de pago digital está en todas partes de nuestra vida. Esta experiencia exitosa puede proporcionar orientación y nuevas ideas para el lanzamiento de pagos con la moneda estable PYUSD. En concreto, PayPal divide la evolución del Mass Adoption en tres fases:

• Despertar de la conciencia (Awareness) ;
• Utilidad de pago
• Ubicuidad (Ubiquity).

4.1 Conciencia a través de la introducción de conceptos

Como se mencionó anteriormente, el pago está en todas partes y está profundamente arraigado en los hábitos y prácticas, por lo que el cambio necesita ser gradual y estable, este cambio no ocurrirá de la noche a la mañana. La introducción de un nuevo método de pago es tanto un cambio de comportamiento como un cambio tecnológico o financiero.

El primer paso hacia la adopción masiva es la conciencia: simplemente presentar el hecho de la existencia de nuevas tecnologías a las personas.

En esta etapa, el público objetivo son los primeros adoptantes, es decir, los poseedores de activos cripto, que representan aproximadamente el 15% de la población mundial y son relativamente fáciles de alcanzar. Esta también es la razón por la cual Paypal lanzó PYUSD en Ethereum a finales de 2023, asegurando la conciencia de los primeros adoptantes.

Ahora lanzado en Solana, la segunda cadena de bloques de mayor capitalización, PYUSD abarca a la audiencia más activa y dinámica en el ecosistema de la criptografía, haciendo que el mundo sepa que ‘PYUSD realmente ha llegado’.

Además, la integración de PYUSD con las aplicaciones de PayPal y Venmo atraerá a más de 100 millones de usuarios en los Estados Unidos. En el futuro, continuaremos expandiendo la influencia de PYUSD fuera del ecosistema de PayPal en colaboración con intercambios de criptomonedas y socios de pago.

Paypal sabe por experiencia previa que para que un nuevo mecanismo de pago se convierta en algo popular, es necesario un despertar cognitivo en términos de comprensión.

4.2 Utilidad a través de la integración de pagos

El siguiente paso en la adopción de nuevas tecnologías de pago es lograr la utilidad de pago, es decir, convertir el despertar cognitivo inicial en la vida real en utilidad de pago, al igual que PayPal en sus primeros días convirtió a PayPal en una plataforma de transacciones confiable entre partes que no se conocen a través de eBay.

Hasta hoy, los pagos que la gente necesita deben ser rápidos y económicos. Aunque Paypal ha proporcionado una gran visibilidad a PYUSD en la red principal de Ethereum, esto no cumple totalmente con todos los estándares necesarios para que PYUSD cumpla su misión como herramienta de pago digital empresarial: eficiente, económica y globalmente aceptada.

Por lo tanto, PYUSD se ha trasladado a Solana para lograr la utilidad de los pagos.

(PayPal lanza una moneda estable de dólar basada en Solana: un nuevo capítulo en los pagos con blockchain)

Solana es una red de blockchain de alto rendimiento construida para finanzas, pagos, programas de lealtad, entre otros. Es una de las blockchains con mayor adopción. En el cuarto trimestre de 2023, procesó un promedio de 40.7 millones de transacciones por día y cuenta con 2500 desarrolladores activos en su ecosistema. Además, la apertura de su blockchain, su programabilidad y su capacidad de composición también pueden generar enormes oportunidades y efectos de red.

Solana trae a PYUSD una velocidad de liquidación mucho más rápida que otras cadenas de bloques, costos de transacción más bajos, mayor escalabilidad y soporte global. Al combinar las ventajas de Solana, los usuarios pueden realmente lograr utilidad de pago al usar PYUSD:

*Liquidación en tiempo real: la mayoría de las transacciones PYUSD se liquidan de manera eficiente en segundos;

• Bajo costo de transacción: El costo de transacción en la cadena Solana es solo unos centavos, independientemente del monto de la transacción;
• Finalidad de la transacción: los comerciantes no tienen que preocuparse de que los clientes cancelen los pagos debido a fondos insuficientes u otras razones;
• Comercio de 24/7/365: disponible todo el día, todos los días del año.
• Interoperabilidad: PYUSD se puede utilizar fuera del ecosistema de PayPal para lograr interoperabilidad con otros gateways, redes y billeteras;
• Programabilidad y capacidad de composición: PYUSD se desarrolla sobre el estándar de tokens SPL ampliamente adoptado. Esto significa que cualquier producto que admita este estándar automáticamente admitirá PYUSD. Los desarrolladores pueden experimentar y construir libremente tanto dentro como fuera del ecosistema de PayPal. Los consumidores, comerciantes e instituciones pueden disfrutar de una amplia gama de experiencias de desarrolladores de terceros, aprovechando los casos de uso de pago y finanzas con PYUSD;
• Gran base de usuarios de Paypal: PYUSD está disponible para el grupo existente de clientes estadounidenses de PayPal que cumplan con los requisitos.

Por lo tanto, lanzar PYUSD en Solana ayudará a promover la adopción a largo plazo de los pagos de monedas estables. En este proceso, se trasladará a PYUSD de la etapa de conciencia cognitiva a la etapa de utilidad de pago real.

Con el lanzamiento de PYUSD en Ethereum y Solana, habrá una mayor participación de desarrolladores y socios del ecosistema, y combinado con la practicidad en las aplicaciones de PayPal y Venmo, PYUSD proporcionará a los usuarios más casos de uso prácticos y amigables para los usuarios.

4.3 Pagos con monedas estables están en todas partes (Ubicuidad a través de la asimilación)

La etapa final de adoptar cualquier nueva tecnología de pago es su ubicuidad, que se caracteriza por integrar la tecnología sin problemas en la vida diaria. En esta etapa, las personas pueden utilizar la nueva tecnología de pago sin esfuerzo y sin problemas, simplemente pagando a su antojo.

Para PayPal, permite que los pagos digitales sean una forma de transferencia de fondos entre personas y empresas en más de 200 países, como una forma segura, confiable y estandarizada de pago P2P, B2B y B2C, que está en todas partes con el desarrollo de la globalización digital.

V. Caso de uso de pago con moneda estable PYUSD en Solana

Hagamos realidad los sueños, permitamos a las personas pagar como quieran, no basta con solo proclamar consignas. Echemos un vistazo a algunos escenarios de implementación de PYUSD.

5.1 Transferencia de remesas punto a punto (P2P) transfronteriza

Hoy en día, las relaciones económicas entre individuos son más estrechas que nunca a nivel mundial. Sin embargo, las transferencias transfronterizas de dinero entre personas constituyen un mercado enorme y en constante crecimiento, lleno de oportunidades. Las remesas legales enviadas a países de bajos y medianos ingresos alcanzaron un volumen de 669.000 millones de dólares en 2023 (datos del Banco Mundial), pero las transferencias transfronterizas no son baratas.

Utilizando PYUSD, los pagadores pueden transferir dinero directamente a los destinatarios a través de la billetera Solana, con liquidación casi instantánea y costos cercanos a cero.

Incluso para el destinatario que no tenga una billetera Solana, el pagador puede colaborar con proveedores de servicios de pago PYUSD para ahorrar costos en los servicios de transferencia transfronteriza. Los proveedores de servicios de pago conectan la red de efectivo fiduciario local a través de bancos asociados con PYUSD, lo que permite al destinatario convertir fácilmente PYUSD en depósitos bancarios o efectivo, y así disfrutar de un servicio de transferencia global casi instantáneo y de bajo costo.

5.2. Transferencia de empresa a empresa (B2B)

Debido a la complejidad de los pagos transfronterizos, existen varios intermediarios y una red de bancos agentes internacionales, lo que puede requerir varios días para el asentamiento de la mayoría de los pagos B2B. Además, dependiendo del método de transferencia de fondos transfronterizos, los costos de pago pueden ser altos.

Al aprovechar la programabilidad de PYUSD, las empresas pueden construir sus propios servicios, creando de forma transparente un método de transferencia transfronteriza casi instantáneo y económicamente eficiente, con requisitos técnicos relativamente bajos. El equipo también puede crear contratos inteligentes para gestionar el flujo de PYUSD entre cuentas, lo que puede mejorar la velocidad y precisión de los pagos a proveedores (o cualquier otro pago B2B sujeto a acuerdos contractuales).

Además, utilizar la transferencia de PYUSD no necesariamente requiere que las empresas tengan PYUSD o interactúen con PYUSD. Los proveedores de servicios de pago pueden construir productos de pago B2B que brinden una experiencia de moneda fiat a los usuarios finales.

5.3. Pago global (B2C)

PYUSD puede reducir significativamente la complejidad de los pagos globales. PYUSD no necesita pasar por redes complejas (incluidas cuentas bancarias regionales únicas, diferentes monedas, bancos intermediarios y rutas de billetera digital), sino que puede pagar a cualquier dirección de billetera compatible. Además, el uso de PYUSD en contratos inteligentes programables puede permitir a los pagadores empresariales automatizar de manera más efectiva los procesos de pago, e incluso pagar salarios en tiempo real.

5.4. microtransacción

Debido al blanqueo de capitales, los sistemas tradicionales de procesamiento de pagos tienen dificultades para admitir microtransacciones. Por lo tanto, las plataformas que manejan microtransacciones suelen procesar los pagos en lotes, lo que implica una compleja ingeniería de pagos, aumenta el riesgo y evita que la plataforma acepte microtransacciones.

Sin embargo, PYUSD en Solana permitirá a las plataformas comerciales procesar fácilmente transacciones de pequeño monto de manera casi instantánea y a bajo costo. Las transacciones de pequeño monto admiten varios casos de uso, como propinas, compras dentro de juegos y pagar una pequeña cantidad a los creadores de contenido según el número de lecturas o visitas.

5.5. Pago de Web3

Muchos comerciantes de Web3 (como mercados NFT y plataformas de juegos basadas en blockchain) carecen de conexión con cuentas bancarias legales tradicionales y requieren soluciones de pago robustas y no volátiles, y PYUSD + Paypal puede satisfacer esta necesidad.

Seis, Finalmente

El vicepresidente senior de PayPal para blockchain, criptomonedas y dinero digital, Jose Fernandez da Ponte, dijo: “La creación de PayPal USD tiene como objetivo cambiar radicalmente los negocios al proporcionar una forma rápida, sencilla y económica de pago para la próxima fase del desarrollo económico digital. La disponibilidad de PYUSD en la cadena de bloques Solana lleva aún más lejos nuestro objetivo de crear una criptomoneda de valor estable diseñada específicamente para negocios y pagos.”

Podemos ver que el año pasado PYUSD ha estado más activo en Ethereum desde su lanzamiento, más que en la aplicación Supper de Paypal. Esta vez en Solana, ya sea para romper barreras o para explorar más a fondo. Sin duda, la aplicación asesina de Web3 puede haber llegado, ¡y es el pago!

Como mencionamos en nuestro informe de investigación sobre pagos Web3, la mayor oportunidad de las criptomonedas puede que no sea considerarlas como criptomonedas, sino como una nueva forma de pago.

Los pagos tienen la importante misión de conectar los sistemas de criptomonedas en la cadena con los sistemas de moneda fiat fuera de la cadena. Después de la tokenización mediante la tecnología blockchain, se les otorgará un nuevo valor al sistema tradicional de moneda, superando las limitaciones anteriores que parecían imposibles de superar, lo que podría cambiar la economía mundial para siempre.