¿Por qué un ETF de Bitcoin es un hito?

Según CNBC, el ETF de Bitcoin ha entrado en su etapa final, y varias casas de fondos han presentado planes y se han sometido a múltiples rondas de revisiones. Es probable que los ETF de Bitcoin se aprueben tan pronto como en enero de 2024. Para los tenedores a largo plazo, los ETF de Bitcoin son actualmente la solución más directa y óptima en el mercado financiero estadounidense. Y todas las demás soluciones en el mercado, incluidos los contratos de GTBC, CME BTC tienen diversos grados de problemas y debilidades.

Los ETF de Bitcoin resuelven primero el problema de cómo los bancos de Wall Street tratan y negocian. La mayoría de los sistemas de los bancos convencionales son atrasados porque persiguen la seguridad y la estabilidad, y los sistemas más nuevos conllevan mayores riesgos. Por lo tanto, es muy difícil conseguir que estos sistemas obsoletos manejen nuevos negocios. Cuando no hay un ETF de Bitcoin, los bancos deben organizar equipos para lidiar con los problemas relacionados con Bitcoin, y el costo de todos los aspectos es muy alto. Al mismo tiempo, el cumplimiento es una condición obligatoria que todos los bancos deben cumplir. Después de 2008, la exposición que los bancos pueden mantener es muy estricta bajo el Acuerdo de Basilea, por lo que los bancos deben gestionar sus propios riesgos en todo momento mientras prestan servicios. Los bancos necesitan urgentemente un producto que facilite a los bancos el procesamiento y el comercio de Bitcoin, y los ETF de Bitcoin satisfacen perfectamente las necesidades de los bancos. Al igual que los platos preprocesados en el supermercado, las empresas de fondos ETF manejan todo el pescado difícil, y los ocupados oficinistas solo necesitan cocinarlo, lo cual es una gran simplificación del proceso. Como trader que ha experimentado muchos años de trato con el mercado, el cumplimiento, el control de riesgos y la comunicación de middle y back office, los ETF son herramientas y objetivos demasiado útiles. De lo contrario, todos tienen que ser como el chef Wang Gang, comenzando por pescar pescado para hacer chucrut, y será demasiado problemático para la Sra. Wang.

Bitcoin ETF completa el canal necesario para abrir Bitcoin a una gama más amplia de personas, de modo que todos los procesos puedan girar a alta velocidad. Sobre la base de los ETF de Bitcoin, los bancos de Wall Street pueden proporcionar servicios delta 1 de alta calidad, como forwards, futuros, swaps, etc., sin preocuparse de si los departamentos de middle y back office del banco pueden manejar estas transacciones y la custodia de activos. Con suficientes servicios delta 1 como base, se pueden proporcionar todos los servicios delta que no sean 1, como opciones, productos estructurados, derivados exóticos, etc. Se puede construir todo un ecosistema.

Desde el lado del usuario, el ETF de Bitcoin abre el canal para que la pensión 401k invierta en Bitcoin. Algunas personas se preguntarán, GBTC ha existido durante mucho tiempo, ¿qué tiene de especial el nuevo lote de ETF? Debido a que GBTC es un fondo cerrado, no se puede agregar y canjear en ningún momento, y existe una gran diferencia entre el precio de negociación y el NAV, que obviamente no es adecuado para inversores pasivos, como los fondos de pensiones. El nuevo lote de ETF de Bitcoin son todos fondos abiertos, que realmente se comparan con el rendimiento del precio de Bitcoin, abiertos para suscripción y reembolso. A partir de ahora, la tenencia a largo plazo por parte de inversores minoristas se hizo posible y, como moneda sin permiso, apareció en la lista de tenencias de un gran número de usuarios.

Desde el punto de vista de la ejecución, un gran número de inversiones en Estados Unidos son recomendadas y ejecutadas por asesores financieros. No hay ingresos por comisiones para que los asesores financieros recomienden Bitcoin, pero habrá ETFs que recomienden Bitcoin, por lo que su motivación aumentará. La sociedad humana es una sociedad impulsada por intereses, y los intereses son el lubricante de todas las actividades humanas.

A nivel ambiental general, el mundo se encuentra en un gran ciclo de recortes de las tasas de interés. En la actualidad hay una gran cantidad de fondos que deben asignarse. Solían permanecer a gran escala en los fondos del mercado monetario, que invertían en bonos del Tesoro a corto plazo para generar ingresos. Pero a medida que la tasa de interés en dólares cae, estos fondos necesitan encontrar otros canales de asignación, por un total de más de 6 billones de dólares. Una pequeña parte de esto en el ETF de Bitcoin será de una magnitud aterradora. Para obtener más información, consulte:

Por lo tanto, es imposible exagerar la importancia de los ETF de Bitcoin, que abrirán un nuevo capítulo en la integración de los criptoactivos en la sociedad en general. Como dice el refrán: encaja, destaca. Intégrese en las finanzas tradicionales al tiempo que proporciona características únicas que las finanzas tradicionales no pueden. Se trata de un acontecimiento histórico que pasará a la historia. Sin embargo, aún debemos mirar los ETF de Bitcoin con una mentalidad a largo plazo. Incluso si se aprueba según lo programado, seguirá siendo solo una nota en la magnífica historia de Bitcoin. Los logros de Bitcoin son una historia a largo plazo. Durante la última década más o menos, la base de código de Bitcoin ha experimentado un desarrollo e iteración constantes. La aceptación de Bitcoin por parte de las finanzas tradicionales es esencialmente el resultado de que el propio Bitcoin haya resistido la prueba. Pero el objetivo de Bitcoin aún tardará más en lograrse. La afluencia de usuarios y la entrada de Bitcoin en las cuentas de inversión convencionales de más personas llevará tiempo y no sucederá de la noche a la mañana. Ventajosamente, el tiempo está del lado de Bitcoin.