¿El aumento de SOL es una señal de prosperidad ecológica? Análisis del mercado y desarrollo ecológico de Solana

Autor: Haibo Jiang, PANews

Solana se ha convertido en el principal proyecto con el mejor rendimiento de precios en los últimos tiempos, y en la semana del 26 de octubre ~ 2 de noviembre, SOL subió un 34,9%, ocupando el primer lugar entre los 100 principales criptoactivos por capitalización de mercado. Al mismo tiempo, la volatilidad general del mercado de criptomonedas no fue significativa, ya que BTC subió un 2,5% y ETH cayó un 0,5%. Esto consolidó su posición como uno de los criptoactivos con mejor rendimiento este año.

Tras una serie de fuertes ganancias, el reciente máximo de SOL de 46,9 dólares es el 586% del mínimo de diciembre de 2022 de 8 dólares, y también es superior al precio de unos 35 dólares antes de la caída de FTX. Solana ha subido por la popularidad de FTX y otras capitales, pero también se ha quedado sola debido a la quiebra de FTX, y su ranking de capitalización bursátil ha caído hasta el puesto 20, y ahora ha vuelto a subir hasta el 7.

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Los precios de los activos han subido colectivamente y el ecosistema de Solana ha sido un carnaval

Los tokens de la cadena pública a menudo pueden dar lugar a una serie de mitos de riqueza llamativos en el mercado alcista, y la mayoría de las ganancias de 7 días en los 100 tokens principales por capitalización de mercado también son activos de la cadena pública. Sin embargo, a excepción de los principales proyectos en Ethereum, la mayoría de los proyectos de aplicaciones en la cadena pública son difíciles de obtener valoraciones relativamente altas. Por ejemplo, Aptos, como cadena pública con una valoración de más de 6 mil millones de dólares, aunque APT ha tenido un buen desempeño recientemente, Thale, el proyecto nativo de stablecoin + staking líquido DEX+ más grande del ecosistema, tiene una valoración totalmente diluida (FDV) de solo 14 millones de dólares, y el precio de THL está cerca del punto más bajo de la historia. Near, que recaudó cientos de millones de dólares en el último mercado alcista, se ha más que duplicado en el último mes. Pero Ref Finance, un exchange descentralizado en Near que recaudó dinero con una valoración de 200 millones de dólares, ahora tiene un FDV de solo 7,5 millones de dólares, y también gestiona y desarrolla el protocolo de préstamos Burrow.

Además de SOL, varios proyectos en Solana han experimentado un aumento reciente en una variedad de categorías. En las ganancias de 7 días del 2 de noviembre (los datos de la tarde del 2 de noviembre se seleccionarán a continuación), Marinade (MNDE) en el sector de staking líquido subió un 149,5%, POIS y ATLAS en el juego Star Atlas subieron un 81,7% y un 35,6%, respectivamente, y el exchange descentralizado Raydium (RAY) subió un 43,4%. Solo el 1 de noviembre, el precio de cierre de RAY fue un 63,83% más alto que su precio de apertura.

Aunque estos activos en Solana también han sufrido pérdidas significativas, siguen siendo más buscados que proyectos similares en otras redes cuando llega la oportunidad, lo que también indica que los inversores son más optimistas sobre los proyectos en Solana.

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Los proyectos de staking líquido han experimentado un gran crecimiento del capital, pero todavía existe una brecha entre los DEX y los protocolos de préstamo y otras cadenas

El precio del token del ecosistema Solana ha subido considerablemente junto con SOL, así que ¿son los datos del ecosistema Solana igual de impresionantes? Para obtener una comprensión más profunda de esto, PANews comparó el valor total bloqueado (TVL) de Solana y otras cadenas públicas, explorando los cambios en el TVL de cada proyecto en Solana y las transacciones de NFT en Solana. A través de este análisis de datos, PANews espera revelar qué tan saludable y activo es el ecosistema de Solana, así como cómo se desempeña en relación con otras redes blockchain.

En primer lugar, según DefiLlama, en términos de comparación de TVL de cadenas públicas, el TVL de Solana ha aumentado un 21.7% en el último mes, solo superado por Bitcoin y Cardano en términos de crecimiento. Pero el TVL de USD 410 millones de Solana ocupa solo el octavo lugar entre todas las plataformas de contratos inteligentes, detrás de Tron (USD 7.96 mil millones), Polygon (USD 760 millones), Avalanche (USD 550 millones) y Layer 2 como Arbitrum (USD 1.87 mil millones) y Optimism (USD 660 millones).

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Entre los proyectos DeFi en el ecosistema Solana, el TVL de más rápido crecimiento es Marinade Finance, Jito, Lido, Jpool, BlazeStake y otros proyectos de staking líquido. Esto se debe en parte al aumento del precio de SOL, que aumenta en USD incluso si la cantidad de SOL apostada sigue siendo la misma. Comparando los precios de cierre del 1 de noviembre y el 1 de octubre, el precio de SOL ha aumentado un 96,5% durante el último mes. El TVL de la mayoría de los proyectos de compromiso líquido ha superado el aumento de precio de SOL, lo que indica que, de hecho, hay muchos fondos nuevos para la pignoración de liquidez.

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Sin embargo, en términos de activos en DEX y protocolos de préstamos, la tasa de crecimiento de Solend y marginfi TVL en el principal protocolo de préstamos en Solana es relativamente rápida, y la tasa de crecimiento de Orca y Raydium TVL en DEX es promedio. Si se comparan los valores de TVL, ninguno de ellos supera los 100 millones de dólares, lo que también es inferior a proyectos similares en cadenas públicas como Polygon.

Cabe destacar que DefiLlama no calcula los fondos en proyectos de staking líquido a la hora de calcular el TVL de la cadena pública (con el fin de evitar la doble contabilidad). A partir de los datos anteriores, se puede ver que los principales fondos nuevos en aplicaciones DeFi en Solana provienen de proyectos de staking líquido, lo que también lleva a que cuando miramos directamente el TVL de la cadena pública, Solana no supere significativamente a otras cadenas públicas.

En cuanto al volumen de operaciones de NFT, los datos de NFTScan muestran que el volumen de operaciones tanto el 2 como el 3 de noviembre estuvo dentro de los 25.000 SOL, que sigue estando cerca de un mínimo histórico.

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Si nos fijamos en las principales aplicaciones DeFi, como los DEX y los protocolos de préstamos, los fondos on-chain de Solana han sufrido una gran caída y no se están recuperando. En noviembre de 2021, la liquidez en Raydium superaba los 2.200 millones de dólares, pero ahora es de solo 36 millones de dólares, una caída de más del 98%. Aunque la liquidez de Orca ha superado a la de Raydium, es de solo más de USD 50 millones, lo que está lejos de ser suficiente para reemplazar la posición de Raydium, y la liquidez de Orca solo puede ocupar el puesto 25 entre todos los DEX de la cadena.

El ecosistema ha atraído nuevos proyectos como Render, y muchas partes han expresado su apoyo a Solana

A pesar de la problemática historia de Solana, todavía hay muchas instituciones y líderes de la industria que siguen siendo optimistas. Por ejemplo, Kyle Samani, socio gerente de la institución de inversión Multicoin, sigue siendo optimista sobre las perspectivas de Solana, el fundador de BitMEX, Arthur Hayes, anunció públicamente la compra de SOL, Jump Crypto ha dado un fuerte apoyo al desarrollo y desarrollo ecológico de Solana, y MakerDAO también está considerando adoptar el marco técnico de Solana como su infraestructura para crear Newchain.

Al mismo tiempo, el gobierno también sigue apoyando proyectos ecológicos. Solana Labs anunció el lanzamiento de la Incubación de Startups de Solana a finales de octubre, que proporcionará apoyo personalizado a las startups en Solana, incluido el trabajo de diseño y desarrollo, la financiación de Solana Ventures y otros VC, y el uso de la fuerza de la marca para ayudar a los proyectos a encontrar mercados.

En la conferencia Solana Breakpoint 2023 celebrada en Ámsterdam del 30 de octubre ~ 3 de noviembre, Solana y sus proyectos en el ecosistema también anunciaron varios avances, y el siguiente es un breve resumen de los puntos clave.

• El cliente de Solana Firedancer, desarrollado por Jump Crypto, ya se está ejecutando en la red de pruebas. El cliente optimiza el rendimiento y la escalabilidad de la red de Solana, lo que reduce la dependencia de los clientes desarrollados por Solana Labs y el riesgo de interrupciones en toda la red debido a fallos de software.
• Render Network, una red informática descentralizada, actualizó con éxito su infraestructura central de Ethereum a Solana.
• Los nodos de Solana ahora se pueden implementar rápidamente en AWS a través del código de infraestructura en el repositorio de AWS Blockchain Node Runners, y ahora se puede acceder a los datos de Solana en el almacén de datos sin servidor de Google Cloud, BigQuery.
• SwissBorg se integra con Solana a través de Orca.
• Sling ha creado una plataforma de pago P2P basada en USDC.

Durante la conferencia, la Fundación Solana también anunció a los ganadores del Solana Hyperdrive Hackathon, en el que FluxBot recibirá hasta 50.000 USDC. Hyperdrive es la octava edición del Solana Hackathon, que tiene como objetivo traer proyectos de alto impacto al ecosistema de Solana. Este año, se dice que ha atraído a más de 7.000 participantes con 907 presentaciones de proyectos finales, lo que lo convierte en el mayor hackathon online de Solana hasta la fecha.

Además, a medida que los precios de SOL y el interés en Solana aumentan, algunos proyectos del ecosistema de Solana, como el oráculo Pyth y el agregador Jupiter, han anunciado recientemente lanzamientos aéreos. Ambos son proyectos muy conocidos en el ecosistema de Solana, y el número de airdrops es grande, lo que puede atraer tráfico a Solana a corto plazo. Pyth es un proyecto de oráculo impulsado por Jump Crypto que emite airdrops a más de 75,000 billeteras basadas en la actividad en cadena en 27 cadenas de bloques y más de 200 aplicaciones. Jupiter es el mejor agregador comercial en el ecosistema de Solana, con el 40% de los tokens JUP lanzados a 955,000 usuarios.

Resumen

SOL ha sido uno de los criptoactivos con mejor rendimiento este año, y el reciente repunte también ha provocado un repunte general en el ecosistema de Solana. A juzgar por los datos de los proyectos ecológicos de Solana, el TVL de los proyectos de staking líquido ha logrado en general un rápido crecimiento en el último mes, de los cuales Marinade Finance ha aumentado un 207% y Juto ha aumentado un 318%. Entre los protocolos de préstamos, el marginfi creció más rápido, seguido de Solend, pero el TVL en DEX no creció bien. Además, todavía existe una brecha entre la cantidad de fondos en el principal protocolo de préstamos y DEX en Solana y proyectos similares en otras cadenas públicas.

Al mismo tiempo, Solana sigue siendo el favorito de los expertos de la industria, y los funcionarios también están apoyando vigorosamente los proyectos de puesta en marcha, y el cliente de Solana, Firedancer, desarrollado por Jump Crypto, puede optimizar el rendimiento y la escalabilidad de la red de Solana. En un escenario optimista, la subida temprana de SOL también podría ser un preludio de la recuperación ecológica de Solana.