Grayscale y la SEC acaban de ganar el caso, ¿por qué su empresa matriz DCG, Genesis y Gemini fueron demandadas por el estado de Nueva York?

Félix, PANoticias

Recientemente, las demandas por criptomonedas se han sucedido una tras otra y, por un lado, acaba de salir la buena noticia de que Grayscale ganó la SEC, por otro lado, la empresa matriz de Grayscale, DCG, ha vuelto a verse involucrada en una demanda.

El 19 de octubre, la principal funcionaria de aplicación de la ley de Nueva York (fiscal general), Letitia James, presentó una denuncia contra el exchange de criptomonedas Gemini, la empresa de préstamos de criptomonedas Genesis y la empresa de inversión en criptomonedas DCG. Fue acusada de defraudar 1.100 millones de dólares e involucrar a más de 230.000 inversionistas, de los cuales al menos 29.000 eran neoyorquinos. La demanda también incluye acusaciones contra el ex CEO de Genesis, Michael Moro, y el CEO de DCG, Barry Silbert.

Según la denuncia, Gemini proporcionó fondos a Genesis, propiedad de DCG, como parte de su programa Earn. Los fondos finalmente se prestaron a contrapartes como Three Arrows Capital y Alameda. Cuando instituciones como Three Arrows quebraron, lo que provocó que Genesis incumpliera, dejó un déficit de 1.100 millones de dólares. Para encubrir la pérdida de 1.100 millones de dólares, DCG ocultó su verdadera situación financiera emitiendo a Genesis un pagaré de 1.100 millones de dólares.

La fiscal general Letitia James dijo que hubo dos esquemas fraudulentos. En el caso de Gemini, el exchange Gemini recauda fondos de los usuarios, declarando que Earn es una inversión de alta liquidez y que Genesis está en regla según el monitoreo de riesgos de Gemini. En el caso de DCG, Genesis y los dos ejecutivos nombrados, el fiscal general afirmó que “encubrieron 1.100 millones de dólares en pérdidas a través de meses de informes falsos, omisiones y actividades de encubrimiento”.

La demanda sigue a una demanda presentada por la SEC en enero contra Gemini Earn, una empresa conjunta de préstamos de criptomonedas entre Genesis y Gemini. Al mismo tiempo, las tres empresas también se demandaron entre sí. Genesis demandó a su empresa matriz, DCG, después de su bancarrota en enero, buscando recuperar alrededor de 620 millones de dólares en préstamos pendientes. Gemini también demandó a DCG y a su fundador, Silbert, en busca de una compensación por “daños y pérdidas” por supuestos “fraudes y engaños” relacionados con Gemini Earn.

**** Riesgo de ser subestimado******

La fiscal general Letitia James dijo que Gemini había garantizado falsamente que el préstamo de Genesis estaba sobrecolateralizado. Según datos proporcionados por Letitia James, entre diciembre de 2020 y septiembre de 2022, solo se garantizó entre el 60 y el 90% de los préstamos de Genesis. En febrero de 2021, un comunicado de prensa de Gemini afirmó que el préstamo de Genesis estaba sobrecolateralizado.

Letitia James dijo que el equipo de gestión de riesgos de Gemini determinó en mayo de 2021 que Genesis estaba muy apalancada y era ilíquida. Alrededor de febrero de 2022, el equipo de gestión de riesgos de Gemini esperaba una recesión del mercado que podría resultar en una tasa de incumplimiento del 50-60%, y dijo que Genesis se encontraba en una posición financiera similar a una calificación crediticia de CCC. De acuerdo con las calificaciones de Fitch, la calificación CCC indica que existe un riesgo crediticio significativo.

Riesgo de máscara

La denuncia proporciona múltiples declaraciones públicas de Genesis y Michael Moro diciendo que ha mitigado las pérdidas y que el balance de Genesis es sólido. Letitia James argumenta que esto es engañoso porque los fondos de los clientes de Genesis se han visto afectados, su balance es frágil y el riesgo no se ha eliminado, simplemente se ha ocultado mediante un pagaré, que figura como un activo en su balance.

“La información era falsa, engañosa y omitía hechos materiales”, dice la denuncia. DCG no se limitó a ‘asumir’ los 1.100 millones de dólares en pasivos a plazo asociados con Three Arrows, que podrían pagarse en cualquier momento, sustituyendo ese pasivo por un pagaré ilíquido a 10 años". El director financiero de Genesis les dijo a los empleados que no revelaran el pagaré a Gemini, y la compañía retuvo información que podría revelar el pagaré o las pérdidas. El 28 de octubre de 2022, Silbert autorizó a Genesis a revelar un pagaré a Gemini, y Genesis suspendió los retiros dos semanas después.

Además, Letitia James dijo que Genesis fue acusada en la demanda de no auditar adecuadamente Three Arrows Capital, que no se había llevado a cabo durante más de dos años. y le mintió a Gemini cuando afirmó que “revisaba regularmente los estados financieros del prestatario”. Letitia James dijo que en julio de 2022, el consejo de administración de Gemini consideró poner fin al programa Gemini Earn debido a los riesgos de Genesis, y un miembro del consejo comparó la posición financiera de la empresa con la de Lehman Brothers. Pero Gemini “no proporcionó a los inversores ninguna advertencia significativa sobre estos riesgos”.

En la demanda, el estado de Nueva York quiere prohibir que Gemini, Genesis y DCG entren en la industria de la inversión financiera en Nueva York y busca recuperar las “ganancias mal habidas” de ambas compañías para compensar a los inversores.

Respuesta de todas las partes

DCG dijo en un comunicado que ha estado llevando a cabo negocios “legalmente y de buena fe” y que contrarrestará las acusaciones del gobierno. “Nos tomó por sorpresa presentar una queja, y no hay evidencia de ningún delito por parte de DCG, Barry Silbert o sus empleados”.

En un comunicado publicado en la plataforma X, Gemini aplaudió la demanda contra Genesis y DCG, pero dijo: “Estamos completamente en desacuerdo con la decisión del Fiscal General de Nueva York de demandar a Gemini”. No tiene sentido culpar a la víctima por haber sido engañada y engañada, nos defenderemos. "

En una declaración separada, Silbert calificó las acusaciones de “infundadas”. "La honestidad y la integridad siempre han sido mis principios rectores, y el año pasado, DCG y yo nos propusimos ayudar a Genesis a capear la tormenta causada por el colapso de Three Arrows Capital y no preparar a Genesis para el éxito futuro. Desafortunadamente, la demanda ignora este hecho básico. "

Las empresas del espacio de las criptomonedas suelen estar más entrelazadas y son más dependientes de lo esperado, y la demanda del estado de Nueva York añade un toque de “odio” entre los ya enredados Gemini, Genesis y DCG, y PANews seguirá prestando atención a cómo se decida finalmente el caso.

Referencia: The Block, Bloomberg