Multicoin: Criterios multifirma en Solana, ¿por qué estamos invirtiendo en múltiples rondas de Squads Labs?

Construye con escuadrones

Vishal Kankani, Multicoin Capital

Compilado por Kaori, BlockBeats

Hoy, estamos orgullosos de anunciar nuestra inversión en Squads Labs, un colaborador principal del protocolo Squads y la solución multisig líder en Solana. Su reciente ronda de financiación de 5,7 millones de dólares eleva la financiación total de Squads hasta la fecha a 12,5 millones de dólares.

Invertimos por primera vez en Squads a finales de 2021 y, desde entonces, han crecido hasta convertirse en la columna vertebral del ecosistema de Solana, que creemos que es la mejor solución multifirma para traders institucionales, consumidores de criptomonedas y constructores en Solana.

La evolución de la custodia financiera

Independientemente de cómo evolucione la tecnología, la necesidad de custodia sigue siendo la misma. Desde los días de los banqueros orfebres en el siglo XVII, las empresas han dependido en gran medida de los bancos para mantener sus activos en custodia; Sin embargo, como demostró la reciente crisis bancaria de Silicon Valley, los bancos siguen estando plagados de riesgos de quiebra inherentes, incluso después de siglos de evolución.

Además de la simple custodia, Wall Street se basa en una compleja red de capas de compensación y liquidación. Hasta hace poco, este proceso era un asunto práctico, que culminó en la crisis del papeleo en Wall Street en los años 60. En respuesta a esta crisis, se crearon una serie de entidades que más tarde se convirtieron en DTCC, que digitalizaron los valores y se convirtieron en el eje central de todos los servicios de compensación y liquidación. Sin embargo, aunque las transacciones electrónicas reducen el tiempo de ejecución a segundos, la liquidación se sigue midiendo en días.

A raíz de la crisis financiera mundial de 2008, la industria de la custodia se transformó. El escrutinio regulatorio condujo a la consolidación de los principales bancos custodios (que habrían sido oligopolios). A finales de junio de 2022, los cuatro mayores bancos custodios tenían un total de activos bajo custodia de 136,6 billones de dólares. Los bancos custodios modernos ofrecen servicios que van más allá de las simples custodias; Proporcionan servicios de gestión de fondos, préstamo de valores, etc., lo que a menudo crea conflictos de intereses internos. La concentración de activos y la aparición de conflictos de intereses han creado nuevas formas de riesgo. Un ejemplo práctico es la disputa implícita sobre el precio de lista entre BNY Mellon y State Street, los dos bancos custodios más grandes del mundo.

Blockchain representa la próxima evolución: es la mejor combinación de herramientas de digitalización y credenciales. Mantienen activos digitales de forma nativa, lo que permite la liquidación instantánea de pagos globales, permite la liquidación de transacciones en tiempo real y reduce en gran medida el riesgo de contraparte. Además, los contratos inteligentes tienen el potencial no solo de simplificar las operaciones administrativas, sino también de ahorrar a la industria financiera miles de millones de dólares, según varios resultados de investigación. Por lo tanto, creemos que los activos del mundo real se tokenizarán en el futuro. Ya estamos viendo tendencias en este sentido: más de 1.000 millones de dólares en crédito privado nominal y bonos del Tesoro de EE.UU. ya están circulando en la cadena.

Sin embargo, ser su propio custodio es difícil y propenso a puntos únicos de falla. Para resolver este problema, el hosting debe estar descentralizado dentro de la organización y permitir que múltiples partes ejerzan el poder de manera soberana pero programable. Por lo tanto, el estado final de la evolución de la custodia que imaginamos es un futuro en el que las organizaciones puedan almacenar y administrar sus activos a través de billeteras multifirma.

Escuadrones: Solana multisig estándar

A medida que las criptomonedas maduran, los inversores institucionales y las organizaciones nativas de Internet necesitan una forma de administrar los activos. Aquí es donde entran en juego los monederos multisig (también conocidos como multisigs). A diferencia de las billeteras de criptomonedas simples que solo requieren una transacción de firma de una parte, las billeteras multifirma requieren que varias partes firmen transacciones.

Squads se lanzó en febrero de 2022 como una de las primeras billeteras multifirma en el ecosistema de Solana. Desde entonces, los inversores y desarrolladores de Solana lo han reconocido rápidamente como un estándar común.

Hoy en día, más de 100 equipos (incluidos equipos de alto perfil como Helium, Hivemapper, Jito, Drift, Marginfi, Backpack, Jupiter, Pyth, Tensor y otros) confían en Squads (v3) para alinear equipos y activos financieros (con un valor de alrededor de $ 500 millones en el momento de escribir este artículo). El código base de Squads (v3) ha sido rigurosamente probado en el mercado durante 13 meses, se ha sometido a 4 auditorías independientes y, lo que es más importante, ha sido validado formalmente.

Las empresas tradicionales han perfeccionado el control de acceso para permitir que empleados específicos manejen transferencias de dinero en una variedad de contextos. Para lograr una escala significativa, las organizaciones nativas de Internet necesitan controles similares.

Además del protocolo Squads, Squads crea una plataforma potente y rica en funciones que proporciona a los equipos un conjunto completo de herramientas de gestión de proyectos, incluidos los permisos de equipo. Los desarrolladores pueden usar Squads como privilegios de escalada para sus programas, eliminando el riesgo humano clave y reduciendo el riesgo de que el código malicioso llegue a producción. También les proporciona controles de gestión financiera para almacenar y distribuir subvenciones, gestionar activos de recaudación de fondos, flujos de ingresos, incentivos de minería de liquidez y mucho más.

¿Qué viene después?

A principios de esta semana, Squads presentó una importante actualización de la plataforma Squads e introdujo algunos productos nuevos que la hacen más poderosa que antes.

EscuadronesX

Además de su interfaz de escritorio y móvil, Squads ahora tiene su propia billetera de extensión web, SquadsX. Es la primera billetera de extensión de navegador multifirma de Solana.

Diseñado para equipos e instituciones, SquadsX permite a los equipos interactuar con aplicaciones descentralizadas y DeFi por primera vez, al tiempo que proporciona seguridad de nivel empresarial. SquadsX resuelve el mayor problema con la multifirma (disponibilidad insuficiente con DeFi) y permite nuevas actividades de gestión de grupos, como el suministro de liquidez, los préstamos, los préstamos y las transacciones en cadena, todo ello directamente desde la multifirma de Squads.

Escuadrones(v4)

Además de SquadsX, Squads también ha lanzado una importante actualización del protocolo, “Squads v4”. Squads (v4) ha superado las auditorías de Neodyme, OtterSec y Trail of Bits, y actualmente se está llevando a cabo la validación formal de OtterSec y Certora. Squads espera que, a finales de noviembre de 2023, el código base de Squads (v4), muy auditado, esté configurado para ser inalterable. Squads (v4) tiene algunas características empresariales nuevas y asesinas, veamos algunos aspectos destacados a continuación:

1. Bloqueo de tiempo: Squads (v4) introduce un intervalo de tiempo entre la aprobación de la actualización del programa y la ejecución en cadena. El bloqueo de tiempo aumenta la posibilidad de encontrar errores antes de que se publique un nuevo código.

Roles y permisos: Squads (v4) proporciona capacidades mejoradas de contabilidad y gastos en varias direcciones. Los permisos incluyen límites de gasto y la habilitación de retiros si no se alcanzan los umbrales.

3. Relevo de tarifas: Squads (v4) también introduce un “Fee Relay” para permitir que las billeteras Multisig paguen todas las tarifas de gas relacionadas con Squads. Una vez activadas, los miembros del clan pueden firmar transacciones con saldos SOL cero, lo que simplifica las operaciones y permite que las aplicaciones descentralizadas asuman los costos de gas.

4. Pagos masivos: La mayoría de las startups centradas en las criptomonedas tienen varios empleados y contratistas, al igual que las organizaciones tradicionales. Squads (v4) introduce la capacidad de realizar pagos masivos. Esta es una característica muy bienvenida.

5. Admite tablas de búsqueda de direcciones (ALT): * Cada transacción de Solana debe enumerar cada dirección de interacción que forma parte de la transacción. Antes de la introducción de las ALT, el límite de direcciones por transacción era en realidad de 32. En Squads (v4), el número de direcciones por transacción se ha incrementado a 256 después de la introducción de las ALT, lo que permite a los usuarios realizar transacciones más complejas.

Con SquadsX y Squads (v4), el equipo de Squads ha construido una infraestructura de alojamiento nativa de blockchain, y ahora están creando nuevos y emocionantes productos basados en esa infraestructura con atractivas líneas de ingresos.

Dirigir una empresa implica operaciones de gestión financiera, nómina, recursos humanos e ingeniería. En el espacio de las criptomonedas, las operaciones también incluyen licencias, límites de transacciones, votación en cadena, autoridad de código, implementación retrasada y más. La gente común no interactúa con los protocolos, y la realidad es que solo unas pocas personas en el espacio criptográfico participan directamente en estos protocolos. Esto significa que existe un enorme potencial en el mercado para agilizar las operaciones comerciales. Creemos que Squads abre sus puertas al espacio criptográfico de una manera segura y ofrece algunos de los productos de nivel empresarial e institucional más atractivos del mercado actual.

En los últimos 18 meses, a pesar del mercado bajista, el equipo de Squads ha mostrado un fuerte enfoque y ejecución. Estamos entusiasmados de apoyar a Squads para ayudar a marcar el comienzo de una nueva era de infraestructura nativa de Internet con autocustodia y coordinación de capital en cadena".