Lea mBTC en 3 minutos: solución descentralizada de cadena cruzada de Bitcoin

La historia de la cadena cruzada de Bitcoin

Cuando se trata del concepto de cadena cruzada de Bitcoin, es posible que no esté familiarizado con él. Pero cuando se trata de wBTC, todos deben estar familiarizados con él. wBTC es una forma de cruzar cadenas de Bitcoin a Ethereum. Entonces, ¿por qué usar wBTC en Ethereum en lugar de usar $BTC? La razón principal es que la red Bitcoin no admite contratos inteligentes, $BTC solo se puede usar para pagos por transferencia en la red Bitcoin y carece de varias aplicaciones en redes como Ethereum. Al mismo tiempo, en comparación con las diversas Altercoins de la red Ethereum, $BTC se considera “oro digital” y tiene un consenso más amplio: los usuarios están más dispuestos a utilizar $BTC para participar en diversas aplicaciones.

En respuesta a tal demanda, Bitgo lanzó wBTC en 2019, cuyo nombre completo es Wrapped BTC. La solución de wBTC es bloquear el $BTC del usuario en la red Bitcoin y emitir una cantidad igual de wBTC en la red Ethereum para demostrar los activos del usuario en la red Bitcoin. Al mismo tiempo, los usuarios también pueden devolver wBTC en cualquier momento para canjear $BTC en la red Bitcoin.

Específicamente, el proceso de emisión y canje de wBTC involucrará a usuarios, aceptantes y custodios. Los usuarios son usuarios de wBTC. El custodio es responsable de mantener $BTC en la red Bitcoin cuando los usuarios usan wBTC, y Bitgo es actualmente el único custodio. El aceptador, como puente entre el usuario y el custodio, es responsable de vender y reciclar wBTC al usuario. Bitgo debe aprobar para convertirse en aceptador de wBTC. Los aceptadores más conocidos incluyen CoinList, imToken, etc.

El sistema parece simple pero es ingenioso. En primer lugar, después de que el $BTC del usuario se deposite en el custodio a través del aceptador, se emitirá wBTC al usuario a través del contrato inteligente en Ethereum, lo que no solo evita el problema del doble gasto, sino que también garantiza la escasez de $BTC. , estableciendo así el valor de wBTC. En segundo lugar, el aceptador es responsable de la emisión de KYC y wBTC del cliente, al mismo tiempo que le cobra una tarifa de gestión y puede obtener más fuentes de clientes a través de wBTC. Como custodio, Bitgo no solo deja el trabajo de KYC y verificación de calificaciones, sino que también obtiene el canal del custodio, que se puede decir que tiene múltiples propósitos. Pero aquí también aparece el problema más grave: como emisor de wBTC y único custodio de $BTC, Bitgo también tiene el derecho de decidir sobre la solicitud de aceptantes, lo que conlleva un riesgo de centralización que no se puede ignorar.

Solución mBTC del Protocolo Merlin

En respuesta a los riesgos de centralización que enfrenta wBTC, Merlin Protocol emitió mBTC y propuso una solución descentralizada de cadena cruzada de Bitcoin, con la esperanza de resolver los problemas de centralización encontrados por wBTC a través de proveedores de servicios de canales descentralizados de cadena cruzada.

Específicamente, mBTC es similar a wBTC: son esencialmente certificados emitidos en otras redes para demostrar que los usuarios poseen $BTC en la red Bitcoin. Sin embargo, sobre la base de wBTC, el sistema mBTC combina al aceptador y al custodio en uno. Mientras proporciona la emisión y el canje de mBTC, también es responsable de mantener los $BTC prometidos por los usuarios en la red Bitcoin. Estos proveedores de servicios son en el sistema mBTC y se le considera un “proveedor de servicios de canales entre cadenas”. Además, el umbral de participación de los proveedores de servicios de canales entre cadenas también es diferente del de los aceptantes de wBTC. No se requiere ninguna licencia para convertirse en un proveedor de servicios de canales entre cadenas de mBTC, evitando así el riesgo de centralización de una licencia de acceso único.

Cuando los usuarios necesitan comprar nuevos mBTC, pueden solicitarlo a cualquier proveedor de servicios de canales entre cadenas y prometer sus $BTC en la red Bitcoin. Después de que el proveedor de servicios del canal entre cadenas recibe el $BTC del usuario, emite una cantidad igual de mBTC y lo envía a la dirección de Ethereum designada por el usuario. De manera similar, al canjear, los usuarios solo necesitan realizar la operación inversa. Este diseño no solo ahorra el costo de comunicación entre el aceptador y el custodio en el sistema wBTC, sino que también resuelve una serie de problemas de centralización causados por un único custodio.

Entonces algunas personas preguntarán, esto es solo para dispersar el riesgo de confianza de un único custodio a múltiples proveedores de servicios de canales entre cadenas. En esencia, los usuarios aún tienen que asumir el riesgo de incumplimiento del custodio del fondo. mBTC también tuvo en cuenta esta cuestión al diseñar y propuso un mecanismo de exceso de margen similar al acuerdo de préstamo. Específicamente, el proveedor de servicios de canales entre cadenas debe prometer una parte del depósito de seguridad en la red Ethereum a través del contrato inteligente mBTC. Actualmente, se admiten $ETH, $USDT y $USDC. Según el monto del depósito, el proveedor de servicios recibirá una cuota de emisión de mBTC de 2/3 del valor del depósito. Y con el uso de la cuota mBTC, el depósito y el cambio del precio de $BTC, el proveedor de servicios debe mantener el valor del depósito en más del 105% del valor mBTC emitido. De lo contrario, los activos hipotecarios del proveedor de servicios en Ethereum se liquidarán y se utilizarán para compensar las pérdidas de los usuarios de mBTC. Para obtener el margen y el precio en tiempo real de $BTC, se introducen oráculos en el sistema mBTC. Con este fin, Merlin Protocol también se ha unido al programa Chainlink BUILD.

Para alentar a más proveedores de servicios de canales entre cadenas a unirse al sistema mBTC, cuando los usuarios canjean mBTC, los proveedores de servicios pueden recibir una tarifa de manejo del 1,5%. Al introducir incentivos económicos, el sistema mBTC está interconectado y realiza una cadena cruzada de Bitcoin descentralizada. Al mismo tiempo, mBTC redefine la relación de producción del negocio entre cadenas de Bitcoin. mBTC no es una simple herramienta entre cadenas, sino un sistema descentralizado. No es necesario que nadie lo mantenga, y cada rol participante puede mantener espontáneamente el funcionamiento del sistema mBTC.

Vale la pena mencionar que con el desarrollo de Ethereum Layer-2, la demanda de cadenas cruzadas de Bitcoin en Layer-2 también está aumentando. mBTC también planea lanzar gradualmente la función de cadena cruzada basada en la red Bitcoin a Layer-2 en el futuro…

Escribe al final

De hecho, después del lanzamiento de wBTC en 2019, acaba de alcanzar el auge de una serie de aplicaciones como DeFi. La circulación de wBTC ha seguido aumentando y actualmente representa el 94% de los Bitcoins de cadena cruzada en Ethereum. Aunque después de wBTC han surgido competidores como hBTC e imBTC, estas soluciones aún no eliminan el método de operación de custodia centralizada ni pueden sacudir el dominio de wBTC. Esperemos y veamos si la solución descentralizada de mBTC puede romper el asedio.