He leído una frase que me dejó una impresión profunda: "Nunca luches contra la tendencia". Esto no es solo una frase motivacional, en realidad se basa en una lógica profunda de la economía financiera: la teoría de la reflexividad de Soros.

En pocas palabras, esto significa que los precios del mercado no están completamente determinados por los fundamentos, sino que se forman mediante la retroalimentación entre las expectativas de los participantes y la realidad. Esto se refleja especialmente en el mercado de criptomonedas. Cuando SOL o BNB comienzan a subir, se extiende la emoción de FOMO, los minoristas entran en masa, el capital impulsa los precios, atrayendo a más personas a seguir la tendencia, formando un ciclo de autorreforzamiento. Este es un fenómeno de mercado que existe objetivamente.

Por lo tanto, la clave no es predecir dónde estará el pico, sino identificar rápidamente cuándo se está formando una tendencia. Por ejemplo, cuando una criptomoneda continúa aumentando su volumen y rompe una resistencia, suele ser el comienzo de una nueva tendencia. La estrategia en ese momento debería ser: seguir la tendencia, pero establecer un stop loss claro (por ejemplo, por debajo de la línea de tendencia o del mínimo anterior).

Pero aquí hay una trampa que hay que evitar. La teoría de la reflexividad también nos dice que cualquier tendencia llegará a su fin. Cuando el precio se desvía demasiado de los fundamentos, el sistema se autorregula y la tendencia puede invertirse en un instante. Por lo tanto, seguir la tendencia no significa perseguir ciegamente los máximos, sino seleccionar cuidadosamente los mejores puntos de entrada dentro de la tendencia y observar continuamente el volumen de negociación y el entorno macroeconómico—la falta de liquidez o un cambio en la política suelen ser señales de que la tendencia está llegando a su fin.

El riesgo siempre debe ser la prioridad.