Análisis de contratos no cerrados de Ethereum: la presión de venta alcanza el nivel más alto en casi 11 meses, interpretación clave de la tendencia del mercado

La presión de venta de ETH ha alcanzado su nivel más alto desde noviembre de 2024

ETH está experimentando una presión de dumping continua durante varios días. Según los datos monitorizados, la relación de compradores/vendedores actualmente muestra que la presión de dumping en el mercado ha alcanzado su nivel más alto desde noviembre de 2024, y este indicador podría presagiar un aumento en el riesgo de descenso del mercado a corto plazo.

Interpretación técnica de la tasa de aceptación de compradores/vendedores: Cuando esta tasa es inferior a 1, indica que hay una clara presión de dumping en el mercado, los comerciantes tienden a vender ETH a los precios actuales, y si esta situación persiste, generalmente ejercerá una presión a la baja sobre el precio.

Actualmente, el precio de ETH sigue negociándose por encima de 4,300 dólares, pero la presión de dumping que muestra el indicador ha tenido un impacto significativo en el rendimiento del mercado en la última semana. Los datos muestran que ETH se ha convertido en uno de los cinco activos criptográficos con la mayor caída en los últimos siete días.

Análisis del comportamiento de las ballenas y la liquidez del mercado

presión del mercado desde finales de agosto

El análisis de la plataforma de datos muestra que ETH ha entrado en un período de presión de venta evidente desde finales de agosto. La relación de compradores/vendedores está claramente sesgada hacia el lado vendedor, lo que indica que muchos traders están utilizando el nivel de precios actual para vender ETH y obtener ganancias. A pesar de esto, ETH sigue manteniéndose por encima de los 4,300 dólares, con una participación de mercado de aproximadamente el 13.3%.

contratos no liquidados y distribución de liquidez

El volumen total de contratos no liquidados de ETH se mantiene cerca de los 27,000 millones de dólares, un nivel que refleja que la participación del mercado sigue siendo activa. Según los datos de posiciones de derivados de los principales CEX, el precio de ETH podría oscilar en el corto plazo entre 4,200 y 4,500 dólares, y la distribución actual de liquidez no muestra señales evidentes de presión bajista.

Es digno de atención que la participación de posiciones largas de ETH en la plataforma Hyperliquid alcanza el 64%, mientras que la posición larga de Ethena (ENA) supera el 75%, lo que indica que algunos inversores institucionales todavía mantienen una perspectiva alcista sobre la tendencia a medio y largo plazo de ETH.

Flujo de fondos y cambios en la estructura de posiciones

Monitoreo de actividades de ballenas

Los datos muestran que la actividad de transferencia de ETH por parte de grandes direcciones de tenencia (ballenas) ha aumentado notablemente recientemente. En los últimos días, las ballenas han inyectado aproximadamente 185 millones de dólares en el mercado de ETH, pero esta gran entrada de capital aún no se ha traducido en nuevos máximos de precios.

Al mismo tiempo, el número de direcciones de largo plazo que poseen ETH ha crecido a 24 millones, lo que refleja la confianza a largo plazo de algunos inversionistas en ETH. Este fenómeno de acumulación está relacionado con la posición central de ETH en el ecosistema DeFi, donde muchos inversionistas mantienen ETH como colateral o para pagar las tarifas de transacción en la red.

factores estacionales afectan

Los datos históricos muestran que septiembre suele ser un mes de rendimiento relativamente débil para ETH, mientras que octubre a menudo tiene un mejor rendimiento en el mercado. Teniendo en cuenta la presión de venta actual y los patrones estacionales históricos, el comercio de ETH a corto plazo puede volverse más cauteloso.

Tendencias del mercado y niveles clave

Según el análisis de datos actuales, ETH se encuentra en un punto de decisión clave, y la tendencia del precio podría enfrentar dos escenarios principales: romper hacia arriba el nivel de resistencia de 5,000 dólares o probar a la baja la zona de soporte de 3,500 dólares.

Los analistas del mercado en general creen que la actividad comercial de ETH muestra características de acumulación a largo plazo y realización de ganancias a corto plazo. A pesar de la presión de venta a corto plazo, la continua entrada de fondos de ETF e institucionales, así como la expansión en el ámbito de DeFi, siguen proporcionando factores de soporte a largo plazo para ETH.

En las próximas semanas de negociación, los inversores deben prestar atención a los cambios en los contratos no liquidados, la actividad de las direcciones de ballenas y las variaciones en la proporción de compradores/vendedores, ya que estos indicadores proporcionarán referencias importantes para determinar la dirección del precio de ETH.