السلع (النفط الخام والنحاس) والتوقعات الكلية

وفقاً لِـ QCP Market Colour، هدأت التوترات الجيوسياسية هذا الأسبوع بعد توقيع الولايات المتحدة وإيران مذكرة تفاهم مع مؤشرات على إعادة فتح مضيق هرمز، ما أدى إلى رفع شهية المخاطرة؛ إذ سجلت عقود الأسهم الآجلة الأمريكية مستويات قياسية مرتفعة، وتراجع النفط الخام إلى ما دون 75 دولاراً. ومع ذلك، لا يزال البيتكوين عالقاً تحت 66,000 دولار، مع ضغط مستمر بسبب المخاوف بشأن احتياجات تمويل Strategy، ما يمنع BTC من الارتفاع بالتزامن مع أصول المخاطرة الأوسع.

وفقاً للرئيس الأمريكي دونالد ترامب، سيتم فتح مضيق هرمز بالكامل خلال يوم إلى يومين (17 يونيو). وقال ترامب إن المضيق كان قد انفتح جزئياً بالفعل، وسيعمل بطاقة كاملة. وأرجع ارتياح الأسواق إلى اتفاق إيران، وأشار إلى أن أسعار النفط تتراجع في ظل التطورات.

وبحسب مصادر، زادت صادرات روسيا النفطية عبر موانئها الغربية بنسبة 35% مقارنةً بالخُطط الأولية في النصف الأول من يونيو.

وفقًا إلى Guru Club، أعلنت اليوم (17 يونيو) Shenwan Futures أنها تقترح ضم Hongyuan Futures من خلال عملية اندماج. عند اكتمالها، سيتم إلغاء تسجيل Hongyuan Futures وفقًا للقانون. وتعد الشركتان من اللاعبين الراسخين في صناعة العقود الآجلة في الصين.

بحسب بلومبرغ، اخترق ناقل النفط المرتبط بإيران "Sonia I" خطوط الحصار البحري الأمريكي أمس مساءً أثناء مغادرته ميناء تشابهار قرب الحدود بين إيران وباكستان. تحمل السفينة من فئة سويسماكس حمولة تقارب مليون برميل من النفط الخام. تؤكد بيانات غاطس السفينة أنها محمّلة بالكامل، وهي تتجه حالياً نحو سنغافورة، وهي محطة توقف شائعة لعمليات شحن النفط الموجهة إلى الأسواق الآسيوية. وهذه ثالث ناقلة من هذا النوع تخترق الحصار في ظل مفاوضات وقف إطلاق النار الجارية، والتي يُتوقع أن تمنح إيران فور بدء سريانها حقوقاً فور

حسب الرئيس التنفيذي لشركة TotalEnergies، فإن زيادة إنتاج الولايات المتحدة من الغاز الطبيعي المسال مفيدة، لكنها لا يمكن أن تحل محل إمدادات قطر إلى أوروبا خلال فصل الشتاء القادم.

انخفضت عقود نفط خام غرب تكساس الوسيط (WTI) مؤقتًا إلى ما دون 75 دولارًا للبرميل في وقت سابق اليوم، مسجلة أدنى مستوياتها في ثلاثة أشهر. وجاء هذا التراجع عقب اتفاق سلام وشيك بين الولايات المتحدة وإيران من المقرر توقيعه يوم الجمعة، والذي سيمنح طهران مزايا اقتصادية واسعة، بما في ذلك حقوق فورية لبيع النفط. ومن المتوقع، بعد الاتفاق المؤقت، أن تعود كميات كبيرة من الخام إلى السوق، ما يفرض ضغوطًا كبيرة على الأسعار.

في يونيو 2026، شهد سوق الطاقة العالمي والأصول ذات المخاطر تحوّلًا بنيويًا. فقد نجحت الولايات المتحدة وإيران في توقيع مذكرة تفاهم عبر الإنترنت، ودخلت مفاوضات الاتفاق رسميًا في المرحلة الثانية. هبطت أسعار النفط الدولية بصورة حادة على الفور؛ إذ انخفضت العقود الآجلة لخام WTI، الرئيسية، إلى 76.62 دولارًا للبرميل، بينما تراجع خام برنت دون حاجز 80 دولارًا ليسجل 79.43 دولارًا للبرميل. ويمثل ذلك أول تراجع مشترك لمرجعي النفط الرئيسيين دون 80 دولارًا منذ مطلع مارس. وفي الوقت نفسه، تراجَع البيتكوين في أوائل

وفقاً لـ Jin10، حدّد إستراتيجي إدارة الأصول في JPMorgan، هيو كيمبر، في 17 يونيو فرص قيمة جذابة في الأسهم الأوروبية عقب تراجعات أسعار النفط الأخيرة. وأشار إلى أن تباطؤ أسعار الطاقة قبيل اتفاق سلام مؤقت ومرتقب بين الولايات المتحدة وإيران في يوم الجمعة قد أوجد فرصاً استثمارية انتقائية تحت سطح مؤشرات الأسهم. ومع ميل منحنى العائد إلى مزيد من الانحدار، فإن أسهم البنوك "لا تزال لديها مساحة للارتفاع أكثر"، بينما تبدو أسهم قطاعي الكيميائيات جذابة لأن أعمالها تعتمد بشكل كبير على الطاقة؛ إذ إن انعكاس صدمات

وفقاً لمدير تنفيذي لدى TotalEnergies، تعرضت مصفاة الشركة في السعودية لهجوم بثلاث طائرات مسيّرة بدون طيار، ما أدى إلى خفض طاقة الإنتاج الحالية إلى 70%. يُتوقع استكمال استعادة تشغيل المنشأة بالكامل بحلول أوائل 2027.

ووفقاً لتقرير شهري صادر عن وكالة الطاقة الدولية، يُتوقع أن تزيد منتجو النفط من خارج تحالف OPEC+، باستثناء دول الخليج، الإمدادات بمقدار 1.7 مليون برميل يومياً في 2026، مع مساهمة الأمريكتين في الغالبية العظمى من الزيادة. ومن المتوقع أن يتباطأ النمو إلى 1.1 مليون برميل يومياً في 2027، إذ تنخفض مساهمة الأمريكتين إلى 920,000 برميل يومياً.

وبحسب أحدث تقرير شهري صادر عن الوكالة الدولية للطاقة، تم خفض توقعات إنتاج روسيا من النفط لعام 2026 إلى 10.3 مليون برميل يومياً.

توقعت وكالة الطاقة الدولية (IEA) في 17 يونيو أن يرتد إمداد النفط من منطقة الخليج إلى 8 ملايين برميل يومياً بحلول 2027، رغم أن الاسترداد الكامل للإمدادات عبر مضيق هرمز سيستغرق عدة أشهر. ويُمثل اتفاق مؤقت بين الولايات المتحدة وإيران تم التوصل إليه هذا الأسبوع أكبر اختراق دبلوماسي منذ اندلاع الصراع، غير أن تطبيع الممرات البحرية الحيوية لا يزال تدريجياً. عدّلت وكالة الطاقة الدولية توقعاتها لطلب النفط العالمي في 2026 بالخفض بمقدار إضافي 680,000 برميل يومياً، من انخفاض كان مُقدراً سابقاً بنحو 420,000

ارتفع سعر الكهرباء الألماني للقدرة الأساسية على أساس يومي (day-ahead baseload) مؤخراً بنسبة 16.8%، ليصل إلى 133.9 يورو لكل ميغاواط-ساعة (MWh).

استناداً إلى أحدث تقرير شهري للوكالة الدولية للطاقة (IEA)، سينخفض إمداد النفط العالمي بمقدار 3.9 مليون برميل يومياً في 2026، دون تغيير عن توقعات سابقة. يعكس هذا التوقع ثباتاً في الافتراضات المتعلقة بانخفاض الإنتاج عبر المناطق الرئيسية المورِّدة للنفط.

وبحسب التقرير الشهري لوكالة الطاقة الدولية، يُتوقع أن ينخفض طلب النفط العالمي في الربع الثاني بمقدار 5 ملايين برميل يوميًا، مدفوعًا بارتفاع أسعار النفط واستمرار اضطرابات إمدادات المنتجات.

وبحسب أحدث تقرير شهري للوكالة الدولية للطاقة (IEA)، خفّضت المنظمة توقعاتها لعجز إمدادات النفط العالمية في عام 2026 إلى 920,000 برميل يوميًا، نزولًا من تقدير سابق كان 1.7 مليون برميل يوميًا.

وبحسب أحدث تقرير شهري للوكالة الدولية للطاقة، سيشهد إجمالي معالجة النفط الخام في المصافي العالمية انخفاضاً بمقدار 2 مليون برميل يومياً في عام 2026.

وبحسب التقرير الشهري للوكالة الدولية للطاقة، يُتوقع أن ينمو إجمالي المعروض العالمي من النفط بمقدار 8 ملايين برميل يومياً في 2027، في حين يُتوقع أن ينمو الطلب بمقدار 2 مليون برميل يومياً فقط، ما يخلق "فائضاً كبيراً" يتجاوز 5 ملايين برميل يومياً.

وبحسب التقرير الشهري للوكالة الدولية للطاقة، يُتوقع أن تزيد إمدادات إنتاج النفط لدى دول خارج تحالف أوبك+ بمقدار 2.5 مليون برميل يومياً في عام 2027.