نvidia تساوي الآن 3.5 تريليون دولار وأكبر شركة على الأرض مرة أخرى لأن جنسـن هوانغ يعتقد أن كل شيء نفعله على وشك أن يتم تقسيمه إلى رموز — ليست رموز التشفير، بل رموز الذكاء الاصطناعي. هذه هي قطع البيانات التي يأكلها الذكاء الاصطناعي ويتعلم منها وينتجها.
وفقًا لصحيفة فاينانشال تايمز، فإن جنس هوانغ يراهن على أن هذا التغيير الضخم في كيفية معالجة المعلومات سيوفر الوقود للمرحلة التالية من الحوسبة العالمية - وهو يراهن بكل شيء على ذلك.
أبلغت الشركة عن إيرادات بلغت 44 مليار دولار للربع المنتهي في أبريل، متجاوزة التوقعات بزيادة قدرها 69% على أساس سنوي. لم يتوقع المحللون الذين تتبعهم LSEG ذلك.
تمتلك Nvidia هامش إجمالي قدره 71%، وهو ما يعتبر غير مسبوق لشركة بهذا الحجم. لم يعد هذا مجرد ضجيج. السوق يعتقد أن حرب شرائح الذكاء الاصطناعي قد تم الفوز بها بالفعل، ولحد الآن، الأمر ليس حتى قريباً.
نفتيديا تتكبد خسارة بقيمة 4.5 مليار دولار بعد اختفاء الصين من الخريطة
لم يأت زخم Nvidia بدون انتكاسات. واضطرت الشركة إلى شطب 4.5 مليار دولار بعد انقطاعها عن الصين وهي دولة قدرت سابقا أنها يمكن أن تحقق إيرادات سنوية بقيمة 50 مليار دولار. مع عودة دونالد ترامب إلى البيت الأبيض ، تم تشديد قواعد التصدير
لم يعد مسموحًا لشركة إنفيديا ببيع أفضل شرائحها أداءً إلى الصين واضطرت إلى تقديم إصدارات منخفضة الأداء. حتى تلك تم حظرها. بدلاً من إتلاف كل شيء، قامت الشركة بإعادة استخدام المخزون غير المبيع لتخفيف الأثر.
على الرغم من كل ذلك، زادت إنفيديا من توجيهاتها. افترض محللو مورغان ستانلي أن الإيرادات للربع القادم ستنخفض إلى 43.5 مليار دولار بسبب 5 مليارات دولار من المبيعات المفقودة في الصين.
بدلاً من ذلك، تتوقع Nvidia 45 مليار دولار، وذلك بعد تأكيدها أنها ستخسر 8 مليار دولار في الشحنات. وقد زاد العجز سوءًا، لكن الشركة لا تزال تعتقد أنها يمكن أن تكسب المزيد من المال.
تأخذ مصانع الذكاء الاصطناعي مكان ما تركته الصين
مع خروج الصين من الصورة، دخل لاعبين جدد. تقوم المملكة العربية السعودية، والإمارات العربية المتحدة، وتايوان بإطلاق مشاريع مدعومة من الحكومة في مجال الذكاء الاصطناعي تُسمى "الذكاء الاصطناعي السيادي".
إنهم لا يشترون الأجهزة للتنافس؛ إنهم يبنون أنظمة ذكاء اصطناعي خاصة بهم مع رقائق نيفيديا في المركز. جنسـن هوانغ سيسافر إلى أوروبا الأسبوع المقبل لعقد اجتماعات رفيعة المستوى قد توسع هذا أكثر.
تدفع الشركات الكبرى أيضًا للأمام. تقوم ألفابت وأوراكل بضخ الأموال في مراكز بيانات جديدة ضخمة، وسيتعين عليهم الحاجة إلى شرائح. الكثير منها.
تُعتبر رقائق بلاكويل الأحدث من إنفيديا تُباع بسرعة أكبر من المتوقع، حتى قبل أن يتم إطلاقها بالكامل. الطلب يتزايد بسرعة ليس فقط لأن المزيد من الناس يستخدمون الذكاء الاصطناعي، ولكن لأن النماذج نفسها أصبحت الآن أكثر تعقيدًا بكثير.
قال جنسـن هوانغ إن هذه الروبوتات الجديدة "التي تفكر مرتين قبل الإجابة" تستخدم ما يصل إلى 1,000 مرة من الرموز لكل تفاعل مقارنة بأدوات الذكاء الاصطناعي القديمة. وهذا يعني مزيدًا من الحسابات، ومزيدًا من الرقائق، ومزيدًا من الإيرادات. تقول شركة أبولو جلوبال مانجمنت إن بناء مراكز البيانات وحده أضاف نقطة مئوية كاملة إلى الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي في الربع الأول من هذا العام.
السؤال هو: من يمكنه مواكبة ذلك؟ AMD تحقق فقط سدس دخل Nvidia. Cerebras، وهي شركة ناشئة تحظى بدعم من أبوظبي، لا تزال تعمل على نطاق صغير. حتى لو تحسنت المنافسة، فإن هامش Nvidia البالغ 71% يمنحها المساحة لخفض الأسعار إذا أرادت يومًا ما الضغط عليها بشكل أكبر. في الوقت الحالي، لا يوجد أحد يهدد قبضتها حقًا.
كتب دان إيفز، محلل التكنولوجيا في ويبدو، بعد الأرباح: "هناك شريحة واحدة في العالم تغذي ثورة الذكاء الاصطناعي وهي إنفيديا." النتائج والتعليقات من جنس هوانغ عززت هذه النقطة. محلل HSBC رايان ميلور لم يجادل. قال إن الأرقام "كانت جيدة بما يكفي لتجنب خيبة الأمل."
حتى الآن، لا تزال هيمنة إنفيديا قائمة، حتى مع خسارة مليارات من قيمة السوق في الصين. طالما أن الرموز تستمر في التزايد والنماذج تستمر في النمو، فإن رهان جنســن هوانغ الذي يقدر تريليون دولار يستمر في تحقيق الأرباح.
الفرق الرئيسي في Wire: الأداة السرية التي تستخدمها مشاريع التشفير للحصول على تغطية إعلامية مضمونة
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
تقييم نيفيديا المرتفع على الإطلاق بقيمة 3.5 تريليون دولار هو رهان ضخم على مستقبل موحد قريب جدًا.
نvidia تساوي الآن 3.5 تريليون دولار وأكبر شركة على الأرض مرة أخرى لأن جنسـن هوانغ يعتقد أن كل شيء نفعله على وشك أن يتم تقسيمه إلى رموز — ليست رموز التشفير، بل رموز الذكاء الاصطناعي. هذه هي قطع البيانات التي يأكلها الذكاء الاصطناعي ويتعلم منها وينتجها.
وفقًا لصحيفة فاينانشال تايمز، فإن جنس هوانغ يراهن على أن هذا التغيير الضخم في كيفية معالجة المعلومات سيوفر الوقود للمرحلة التالية من الحوسبة العالمية - وهو يراهن بكل شيء على ذلك.
أبلغت الشركة عن إيرادات بلغت 44 مليار دولار للربع المنتهي في أبريل، متجاوزة التوقعات بزيادة قدرها 69% على أساس سنوي. لم يتوقع المحللون الذين تتبعهم LSEG ذلك.
تمتلك Nvidia هامش إجمالي قدره 71%، وهو ما يعتبر غير مسبوق لشركة بهذا الحجم. لم يعد هذا مجرد ضجيج. السوق يعتقد أن حرب شرائح الذكاء الاصطناعي قد تم الفوز بها بالفعل، ولحد الآن، الأمر ليس حتى قريباً.
نفتيديا تتكبد خسارة بقيمة 4.5 مليار دولار بعد اختفاء الصين من الخريطة
لم يأت زخم Nvidia بدون انتكاسات. واضطرت الشركة إلى شطب 4.5 مليار دولار بعد انقطاعها عن الصين وهي دولة قدرت سابقا أنها يمكن أن تحقق إيرادات سنوية بقيمة 50 مليار دولار. مع عودة دونالد ترامب إلى البيت الأبيض ، تم تشديد قواعد التصدير
لم يعد مسموحًا لشركة إنفيديا ببيع أفضل شرائحها أداءً إلى الصين واضطرت إلى تقديم إصدارات منخفضة الأداء. حتى تلك تم حظرها. بدلاً من إتلاف كل شيء، قامت الشركة بإعادة استخدام المخزون غير المبيع لتخفيف الأثر.
على الرغم من كل ذلك، زادت إنفيديا من توجيهاتها. افترض محللو مورغان ستانلي أن الإيرادات للربع القادم ستنخفض إلى 43.5 مليار دولار بسبب 5 مليارات دولار من المبيعات المفقودة في الصين.
بدلاً من ذلك، تتوقع Nvidia 45 مليار دولار، وذلك بعد تأكيدها أنها ستخسر 8 مليار دولار في الشحنات. وقد زاد العجز سوءًا، لكن الشركة لا تزال تعتقد أنها يمكن أن تكسب المزيد من المال.
تأخذ مصانع الذكاء الاصطناعي مكان ما تركته الصين
مع خروج الصين من الصورة، دخل لاعبين جدد. تقوم المملكة العربية السعودية، والإمارات العربية المتحدة، وتايوان بإطلاق مشاريع مدعومة من الحكومة في مجال الذكاء الاصطناعي تُسمى "الذكاء الاصطناعي السيادي".
إنهم لا يشترون الأجهزة للتنافس؛ إنهم يبنون أنظمة ذكاء اصطناعي خاصة بهم مع رقائق نيفيديا في المركز. جنسـن هوانغ سيسافر إلى أوروبا الأسبوع المقبل لعقد اجتماعات رفيعة المستوى قد توسع هذا أكثر.
تدفع الشركات الكبرى أيضًا للأمام. تقوم ألفابت وأوراكل بضخ الأموال في مراكز بيانات جديدة ضخمة، وسيتعين عليهم الحاجة إلى شرائح. الكثير منها.
تُعتبر رقائق بلاكويل الأحدث من إنفيديا تُباع بسرعة أكبر من المتوقع، حتى قبل أن يتم إطلاقها بالكامل. الطلب يتزايد بسرعة ليس فقط لأن المزيد من الناس يستخدمون الذكاء الاصطناعي، ولكن لأن النماذج نفسها أصبحت الآن أكثر تعقيدًا بكثير.
قال جنسـن هوانغ إن هذه الروبوتات الجديدة "التي تفكر مرتين قبل الإجابة" تستخدم ما يصل إلى 1,000 مرة من الرموز لكل تفاعل مقارنة بأدوات الذكاء الاصطناعي القديمة. وهذا يعني مزيدًا من الحسابات، ومزيدًا من الرقائق، ومزيدًا من الإيرادات. تقول شركة أبولو جلوبال مانجمنت إن بناء مراكز البيانات وحده أضاف نقطة مئوية كاملة إلى الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي في الربع الأول من هذا العام.
السؤال هو: من يمكنه مواكبة ذلك؟ AMD تحقق فقط سدس دخل Nvidia. Cerebras، وهي شركة ناشئة تحظى بدعم من أبوظبي، لا تزال تعمل على نطاق صغير. حتى لو تحسنت المنافسة، فإن هامش Nvidia البالغ 71% يمنحها المساحة لخفض الأسعار إذا أرادت يومًا ما الضغط عليها بشكل أكبر. في الوقت الحالي، لا يوجد أحد يهدد قبضتها حقًا.
كتب دان إيفز، محلل التكنولوجيا في ويبدو، بعد الأرباح: "هناك شريحة واحدة في العالم تغذي ثورة الذكاء الاصطناعي وهي إنفيديا." النتائج والتعليقات من جنس هوانغ عززت هذه النقطة. محلل HSBC رايان ميلور لم يجادل. قال إن الأرقام "كانت جيدة بما يكفي لتجنب خيبة الأمل."
حتى الآن، لا تزال هيمنة إنفيديا قائمة، حتى مع خسارة مليارات من قيمة السوق في الصين. طالما أن الرموز تستمر في التزايد والنماذج تستمر في النمو، فإن رهان جنســن هوانغ الذي يقدر تريليون دولار يستمر في تحقيق الأرباح.
الفرق الرئيسي في Wire: الأداة السرية التي تستخدمها مشاريع التشفير للحصول على تغطية إعلامية مضمونة