全球股指与恐慌贪婪指数

据高盛称，10 年期美国国债收益率达到 5%，意味着对美国股市而言的关键系统性风险阈值，正如该行交易负责人 Tony Pasquariello 所强调的那样。通过历史数据和量化模型，高盛发现，只有当 10 年期收益率在单个月内大约上升两个标准差时，股市才会面临结构性估值承压；当前的宏观经济背景表明，这种恐慌阈值大约为 5%。尽管近期因通胀回落速度放缓以及财政赤字担忧导致的债券市场重新定价，使收益率曲线走高，但这条关键分界线仍保持在相对安全的距离。高盛还强调，强劲的由 AI 驱动的资本开支周期为股市提供了至关重要的支撑；预计到 2027 年，全球超大规模云服务提供商在 capex 上将超过 10 亿亿美元，从而抵消部分来自利率上升带来的估值压力。

据美国银行（Bank of America）策略师 Michael Hartnett 的最新研究，在美国 CPI 数据触及 4.2% 发布后，Bull & Bear Indicator 已飙升至极端水平 8.8，标志着连续第四周出现卖出信号。历史上，这类信号曾预测其后的 2-3 个月平均 2-3% 的亏损，准确率接近 60%。Hartnett 警告称，尽管上周科技股出现 123 亿美元的强劲资金流入，但潜在的市场分歧信号显示风险升高，因为 CPI 超过了 4.3% 的失业率——这一罕见现象在历史上曾出现在严重市场调整之前。 Hartnett 建议投资者在 7 月 29 日的 FOMC 会议前维持防御性仓位，因为美联储政策正转向紧缩。他表示，可将资金从过热的科技股轮动至派息股票、REITs（房地产投资信托基金）、黄金、加密货币，以及像印度和印尼这样的新兴市场，同时等待市场估值回归正常。

巴基斯坦总理宣布，美国和伊朗已达成和平协议，官方签署预计将于 6 月 19 日在瑞士进行。消息发布后，标普 500 和纳斯达克期货走高，而油价下跌。该协议可能促使霍尔木兹海峡重新开放，从而潜在缓解供应链担忧，并缓和通胀压力。 本周美联储会议的市场预期偏鹰派，尽管地缘风险有所缓和，短期内仍不太可能出现降息。美国 5 月消费者价格同比上涨 4.2%，仍远高于将有利于下调利率的水平。

MSCI 北欧国家指数在 6 月 15 日下跌 0.3%，至 387.41 点。北欧能源板块在所跟踪的 10 个行业中录得最大跌幅。芬兰零售商 Kesko Oyj 下跌 7.2%，在北欧股中表现最差。

纳斯达克-100 指数今日上涨 3%，创下新日高，盘中突破 30,530 点（6 月 15 日），受半导体和科技股强劲涨势带动。关键成分股全线上涨，包括西部数据（Western Digital）上涨 14.2%，DoorDash 上涨 11.5%，美光科技（Micron Technology）上涨 8.9%，希捷科技（Seagate Technology）上涨 8.2%。AMD 和 SanDisk 各自至少上涨 6.2%，而 Meta 上涨 5.5%，Alphabet 上涨 3.3%。 更广泛的市场基准也录得强劲涨幅：标普 500 指数上涨 1.8%，道琼斯工业平均指数上涨 1.3%，纳斯达克综合指数上涨 2.7%。半导体指数表现更为突出，飙升 4.6%。

欧洲股市今日收高（6月15日）。STOXX 50 指数上涨 0.68% 至 6229.93 点，创下首次收盘高于 6200 点水平。更广泛的 STOXX 600 指数上涨 0.17% 至 634.31 点，而 FTSE Eurotop 300 指数上涨 0.14% 至 2534.89 点。

据 Jin10 称，费城半导体指数今日上涨超过 5%，创下新的历史新高。

据 Gate 数据，ChainCatcher 称，标普 500 工业指数自 3 月以来首次创下历史新高。

据 Jin10 称，标普 500 能源指数下跌 4.5%，创下自 2025 年以来最大跌幅。

据 ChainCatcher 援引 Gate 市场数据，周一开盘（6 月 15 日），道琼斯指数上涨 634.8 点，涨幅 1.24%，收于 51,837.06 点。标普 500 指数开盘上涨 104.15 点，涨幅 1.4%，至 7,535.61 点；纳斯达克综合指数上涨 597.62 点，涨幅 2.31%，至 26,486.47 点。

据 Jin10 称，6 月 15 日在一份美伊相互谅解备忘录之后，美国股指走高。道琼斯工业平均指数上涨 1.2%，标普 500 指数攀升 1.3%，纳斯达克 100 指数上涨 2.1%。新上市的 SpaceX（SPCX.O）继续上涨，涨幅为 6.7%。

根据官方数据，美国工业产出在 5 月按月增长 0.1%，低于 0.2% 的预期，且较 4 月的 0.7% 下滑。

美国 5 月产能利用率达到 76.2%，与预期一致，并较 4 月的 76.1% 上升 0.1 个百分点。

美国工业产出数据将于 10 分钟后发布。月度增速数据受到市场的密切关注，作为衡量制造业活动以及更广泛经济健康状况的指标。

加拿大制造业领域的未完成订单在4月环比降至 1.3%，此前一个月为 2.4%。

根据初步数据，纽约联邦储备衡量的制造业新订单指标在 6 月降至 3.5，而 5 月为 22.7。

根据最新数据发布，纽约联邦储备局的制造业物价指数在 6 月降至 31.4，低于上月的 31.8。

根据官方发布，美联储纽约分行的制造业指数在6月降至5.7，显著低于一致预期14，并较上月的19.6下滑。

根据摩根士丹利在 6 月 15 日的说法，该投行的策略团队预计，美国股市将因行业轮动转向周期性、对经济更敏感且在该地区紧张局势期间表现落后的股票而获得额外的上行动能。该团队由 Michael Wilson 领导，提到霍尔木兹海峡航运交通报告增多，以及利率、油价和美元方面的压力缓解迹象，可能成为推动估值相对较低的股票领涨市场的催化因素，此前涨幅主要高度集中在高增长科技股上。标普 500 指数目前距离其历史高点仅差 2%。Wilson 指出，近期市场回调主要是由芯片股下跌造成的，这是由于盈利增速放缓而非基本面恶化。

据 Nasdaq Global Indexes 于 6 月 11 日的消息，Rocket Lab（RKLB-US）、Astera Labs（ALAB-US）、CoreWeave（CRWV-US）、Nebius（NBIS-US）和 Teradyne（TER-US）将于 6 月 22 日被纳入 Nasdaq 100 指数。此次调整将把 Charter Communications（CHTR-US）、Cognizant Technology Solutions（CTSH-US）、Insmed（INSM-US）、Verisk Analytics（VRSK-US）和 Zscaler（ZS-US）从该指数中移除。 与此同时，SpaceX（SPCX-US）已于 6 月 13 日完成 IPO。其股价以每股 150 美元开盘，并以 161.11 美元收盘，较 135 美元的 IPO 定价上涨 19.34%，市值为 2.1 万亿美元，使其成为美国第六大上市公司。根据 Nasdaq 2026 年 3 月的规则变更，SpaceX 最早可在挂牌上市后 15 个交易日内符合纳入 Nasdaq 100 指数的条件。