美元指数与外汇

周五，10 月 23 日，美元指数上涨 0.25%，至 101.82；欧元下跌 0.21%，至 1.1191 美元，因主权风险担忧加剧，法国政府债券遭到抛售。根据 LSEG 数据，穆迪预计将在周五审查法国的信用评级。日元本周走强 0.7%，受周四 AI 股票抛售潮后的避险资金流入提振，美元/日元报 156.81。Bannockburn Global Forex 首席市场策略师 Marc Chandler 指出：“欧洲债券市场压力今日有所缓解，但穆迪对法国的审查仍是周末前的一项挑战。”交易员目前正关注下周美联储、欧洲央行和日本央行的政策会议。

据 @USOCC 发布并由 NYSE 转发的公告，特朗普总统已签署 GENIUS 法案，使其正式成为法律。该法案旨在将美国创新带回国内，并重申美元的全球主导地位，标志着政策重点转向增强美国在科技和金融领域的地位。

10 月 23 日下午交易时段，美国国债收益率全线上涨，10 年期收益率上升 3.60 个基点至 4.9880%。此前一天 Meta 引发的人工智能过度投资担忧有所缓解，避险买盘动能随之减弱；与此同时，国际油价飙升逾 3%。收益率曲线呈熊市趋平走势，2 年期至 10 年期利差收窄至 30.60 个基点，为上月末以来最低水平。 10 年期美国国债收益率在交易时段逼近 5% 据韩联社 Infomax 海外利率盘中行情页面显示，截至 10 月 23 日下午 3:00，10 年期美国国债收益率报 4.9880%，较前一交易日下午 3:00 的水平上升 3.60 个基点。同一时期，对政策较为敏感的 2 年期收益率上升 4.40 个基点至 4.6820%。30 年期美国国债收益率上升 2.70 个基点至 5.3140%。10 年期收益率在纽约交易正式开始前一度突破 5.0%，随后在纽约交易时段维持在略低于 5.0% 的水平。 布伦特原油升至六个月高点 116.72 美元 10 月 23 日，布伦特原油 12 月合约收于每桶 116.72 美元，较前一交易日上涨 3.55 美元（3.14%）。这是自

美国10年期国债收益率周五（10月23日）纽约收盘时上涨4.15个基点，至4.9945%；本周累计下跌7.83个基点。本周收益率在4.9365%至5.1525%之间波动，最大跌幅出现在10月22日。 两年期国债收益率上涨4.21个基点，至4.6818%；本周累计下跌2.65个基点。两年期收益率于10月21日升至4.8295%，随后于10月22日跌至4.6098%。

根据商品期货交易委员会于 10 月 23 日发布的《交易者持仓报告》，截至 2026 年 10 月 20 日当周，CME 比特币期货的大型投机者持有 2,418 份合约的净多头头寸。该数字较前一周的 2,534 份合约略有回落。报告还显示，投机者减少了对大多数美国国债期货的看空押注，而欧元仍处于净空头状态。 比特币期货持仓情况呈现不同信号 2,418 份合约这一数字涵盖了 CME 比特币期货中的非商业投机者，按照旧版报告格式合并了标准合约和微型合约。一份 CME 比特币标准合约代表 5 BTC，而一份微型合约代表 0.1 BTC。 截至 10 月 13 日当周，大型投机者持有 2,534 份合约的净多头头寸，未平仓合约总量为 20,752 份。针对 10 月 13 日当周更细化的《金融期货交易者》分类数据显示，杠杆基金持有约 5,844 份标准合约的净空头头寸，而资产管理公司和机构持有 3,642 份合约的净多头头寸。 CFTC 每周五美东时间下午 3:30 发布《交易者持仓》数据，每次发布的数据反映截至前一个周二的持仓情况。 投机者减少多数期限国债期货空头头寸 报告显示，投机者减少了

周五纽约收盘时，离岸人民币（CNH）兑美元汇率报6.6690（北京时间10月23日周六04:59），较周四收盘走强37点。该汇率在整个交易时段内于6.6746–6.6686之间波动。本周，CNH累计走强约170点，涨幅为0.26%。最新汇率接近2022年5月15日的收盘价6.6687。

周五，新兴市场货币普遍下跌，油价飙升至每桶 117 美元，股市连续第四周下跌。南非兰特、智利比索和波兰兹罗提表现最差。巴西雷亚尔逆势上涨，兑美元升值 1.3%，并跌破 5 雷亚尔兑 1 美元的关口，成为表现最佳的新兴市场货币。

据金十数据，截至10月20日，杠杆基金的欧元净空头头寸增加1,305份合约，达到94,100份，为2020年3月以来的最高水平，对应价值约118亿欧元的做空押注。本周欧元兑美元再次走弱，累计下跌0.4%。

据金十消息，美元指数 10 月 23 日上涨 0.2%，收于 101.811。欧元从 1.1220 美元走弱至 1.1193 美元，英镑从 1.3400 美元跌至 1.3371 美元。日元从每美元 156.78 日元走强至 156.87 日元，瑞士法郎从 0.8205 美元升至 0.8252 美元。加元从 1.4008 美元小幅走低至 1.4004 美元，瑞典克朗则从 9.9079 升至 9.9424。

根据美国商品期货交易委员会（CFTC）的数据，截至 2026 年 10 月 20 日当周，日元净多头头寸为 69,878 份合约。欧元净空头头寸为 134,524 份合约，英镑净空头头寸为 80,420 份合约，瑞士法郎净空头头寸则为 18,150 份合约。

10月23日北京时间03:00，在岸人民币（CNY）兑美元升至6.6704，较周四收盘价升值44个基点。交易量达到388.65亿美元。

EURUSD 货币对近期从 1.1250 阻力区反转下行，并形成了日线射击之星 K 线形态。今日公布的欧元区 PMI 数据弱于预期，引发了此次反转，并加剧了外汇市场看跌欧元的情绪。该阻力区包括 1.1250 水平、20 日移动平均线，以及自 9 月底下行推动浪的 38.2% 斐波那契回撤位。 EURUSD 在 1.1250 阻力区形成射击之星 EURUSD 货币对从阻力区反转下行，该区域由 1.1250 阻力位、20 日移动平均线和自 9 月底下行推动浪的 38.2% 斐波那契回撤位共同构成。1.1250 水平此前自 10 月初以来一直发挥支撑作用。从该阻力区反转下行形成了日线日本蜡烛图反转形态——射击之星，结束了此前的中级修正浪 (2)，并开启了当前的中级推动浪 (3) 中的次级推动浪 i。 欧元区 PMI 数据引发欧元走弱 今日公布的欧元区 PMI 数据弱于预期，令外汇市场看跌欧元的情绪加剧。该数据的发布成为 1.1250 阻力区反转的催化剂。该货币对正处于明显的日线下跌趋势中。 目标价位设在 1.1155 支撑位 预计 EURUSD 货币对将进一步下跌至下一个支撑位 1.1155

在 11 月 3 日中期选举前，富国银行策略师建议看涨美国长久期资产并做空美元。这一建议出自埃里克·纳尔逊、安杰洛·马诺拉托斯和弗朗西斯·布朗周五发布的一份报告。 策略师指出，两种可能的结果——民主党横扫国会两院，或民主党控制众议院而共和党控制参议院——都可能造成温和的负面财政影响。如果民主党控制两院，人工智能相关交易可能走弱，从而支撑美国国债并打压美元。

Digital Asset 主编朴相赫于 23 日在 SamproTV 节目中解释了为何美国国债收益率下跌，比特币价格却随之走低。朴相赫表示，尽管国债收益率下跌通常有利于比特币等风险资产，但下跌的背景也很重要。此次收益率下跌源于市场对美国科技股及其他风险资产的避险情绪加剧，同时对国债等避险资产的需求激增，因此对比特币不利。 朴相赫解释国债收益率下跌背后的原因 朴相赫表示，近期国债收益率下跌，是因为市场对美国科技股及其他风险资产的避险情绪增强，对国债等避险资产的需求也随之加剧。他解释说，这种背景使收益率下跌反而对比特币不利，与收益率下跌通常支撑风险资产的市场表现相反。 8 月涨势与当前跌势相反，ETF 买盘支撑价格 朴相赫指出，当前的情况与 8 月时相反。当时，国家债务危机担忧加剧推动国债收益率上升，市场对比特币等替代资产的偏好因此增强。他表示，8 月比特币从 60,000 美元（约 7950 万韩元）涨至 80,000 美元（约 1.06 亿韩元）。朴相赫补充说，考虑到 8 月的涨势，10 月 23 日的比特币价格跌幅原本可能更大，但近期美国比特币现货 ETF 的买入活动似乎为价格提供

周五，10月23日，美联储隔夜逆回购协议（RRP）操作的使用量降至 2 亿美元，仅有一个交易对手参与，低于前一个交易日的 3.51 亿美元。

根据 CME FedWatch 数据，截至 10 月 24 日，美联储 10 月维持利率不变的概率为 88.9%，加息 25 个基点的概率为 11.1%。

周五（10 月 23 日），英国10年期国债收益率在欧洲交易时段尾盘上升3.1个基点至5.356%，但本周下跌了1.7个基点。该收益率曾于10 月 20 日升至5.449%的峰值，随后于10 月 23 日欧洲早盘交易时段回落至5.310%。

根据韩联社 Infomax 的数据，5 月 23 日，美元/日元汇率盘中大幅波动，随后在接近平盘的水平企稳。美国东部时间上午 9:56，该货币对报 156.708 日元，较前一交易日纽约时间下午 4 点的参考价下跌 0.161 日元（0.103%）。汇率波动源于多股力量的此消彼长：随着人工智能（AI）投资情绪降温，日元避险需求增强；而随后亚洲股市反弹、美国股市显现企稳迹象，又推动该货币对回到接近平盘的区间。由于对财政不稳定以及法国和其他欧洲城市发生暴力抗议活动的担忧持续，日元兑欧元也走强。市场参与者在短线触底预期与 AI 驱动的市场情绪持续不确定性之间权衡，保持谨慎。 5 月 23 日美元/日元在 156.072 至 157.156 日元之间波动 5 月 23 日，美元/日元汇率盘中波动显著。亚洲市场开盘后，避险情绪占据主导，汇率进一步下跌至 156.072 日元。随后，该货币对反弹至 157.156 日元，之后回到接近平盘的水平。亚洲主要股指跌幅收窄、美国股市显现初步企稳迹象之际，汇率出现反转。分析师认为，这一走势反映了短线触底预期与 AI 投资情绪持续降温之间的拉锯。 欧洲财政担忧

据韩联社 Infomax 报道，10 月 23 日，截至美国东部时间上午 9:56，USD/JPY 汇率下跌 0.161 日元（-0.103%），至 156.708 日元。该货币对盘中在 156.072 至 157.156 日元之间波动。亚洲市场开盘时，避险情绪升温，推动日元走强；不过，随着主要区域股指趋于稳定且美国股市企稳，该货币对回升至接近平盘。 EUR/JPY 下跌 0.26%，至 175.490 日元。日元走强，归因于欧洲财政担忧以及欧洲主要城市计划举行示威活动的背景下出现的对冲需求。美元指数上涨 0.10%，至 101.735，为四个交易日以来首次上涨。USD/CNH 离岸人民币汇率下跌 0.0554%，至 6.6692 元。

10月23日，德国国债收益率在欧洲尾盘交易中涨跌互现。10年期德债收益率上涨1.1个基点至3.345%，使本周累计跌幅收窄至8.1个基点。2年期收益率上涨2.7个基点至3.062%，本周则下跌4.7个基点。30年期收益率本周下跌11.5个基点至3.681%。2/10年期收益率曲线陡峭化幅度收窄3.371个基点，至正28.075个基点。