美元指数与外汇

美国财政部以4.580%的收益率拍卖了390亿美元的10年期国债，较6月10日的4.538%略有上升。竞标倍数为2.59，略高于上次拍卖的2.57。

美国财政部将在7月8日公布10年期国债拍卖结果，包括接受的收益率和出价覆盖比例，时间不到几分钟。

根据 CME FedWatch 数据，截至 7 月 9 日，美联储维持利率不变的概率为 65.3%，加息 25 个基点的概率为 34.7%。

7 月 8 日（星期三），英国 10 年期国债收益率在欧洲尾盘上涨 12.6 个基点，至 4.974%。两年期国债收益率上涨 15.3 个基点，至 4.331%。

7 月 8 日（星期三），欧洲市场收盘期间，德国 2 年期国债收益率上涨 12.5 个基点，至 2.710%，创下日内最高点。德国 10 年期国债收益率上涨 10.0 个基点，至 3.093%，而 30 年期收益率上涨 6.9 个基点，至 3.644%。 在整个欧元区，法国 10 年期国债收益率攀升 13.5 个基点，至 3.927%；意大利 10 年期国债收益率上涨 13.3 个基点，至 3.909%；西班牙 10 年期国债收益率上涨 11.2 个基点，至 3.587%。

南非家庭在 7 月迎来全国储蓄月（National Savings Month），南非储蓄研究所（South African Savings Institute，SASI）在充满挑战的经济环境中推动金融纪律。南非储备银行的回购利率（repo rate）为 7%，最优惠贷款利率（prime lending rate）为 10.5%，而通胀水平处于目标区间的高端。目前，超过 80% 的中等收入南非人缺乏足够的储蓄，无法覆盖一周的开支，这使得家庭在价格上涨、利率波动以及可能引发债务循环的意外账单面前更为脆弱。 BetterBond 建议在住房贷款中采用“存款加缓冲”策略 BetterBond 公司的全国销售负责人 Bradd Bendall 建议，有意购房者在存款金额之外还应预留更多资金。“我们看到许多潜在买家会非常勤勉地为首付存钱，然后把自己拉到他们所能承受的绝对上限，或在获得债券（bond）预批准的情况下所能申请到的最高额度，” Bendall 表示。他建议建立缓冲，以应对搬入后利率上升或现金流紧张的情况，并在高于所提供利率的水平上对预算进行压力测试。“住房贷款是一项持续数十年的承诺；让

根据南非储蓄协会（SASI）表示，鉴于利率上升以及持续的通胀压力，该国于7月启动了全国储蓄月。回购利率目前为7%，最优惠贷款利率为10.5%，这对全国各地的家庭预算产生了显著影响。 数据显示，超过80%的中等收入南非人缺乏足够的储蓄，甚至无法覆盖一周的开支。SASI的这项举措旨在鼓励更健康的理财习惯，并帮助家庭建立应急缓冲，尤其是在更高的借贷成本加剧家庭财务压力的情况下。

据抵押贷款银行家协会（Mortgage Bankers Association）数据显示，截至7月3日当周，美国MBA 30年期固定抵押贷款利率升至6.58%，高于前一周的6.57%。

根据中国央行，7 月 8 日，中国人民银行货币政策委员会召开了第二季度会议，推动规范信贷市场行为，降低融资成本，保持社会综合融资成本在较低水平。委员会还强调从宏观审慎角度监测长期债券收益率变化，增强外汇市场韧性以维护人民币稳定。

据金10，人民银行货币政策委员会于7月8日举行了2026年第二季度会议，维持宽松的货币政策立场，并承诺加强逆周期和跨周期调节。委员会旨在更好地发挥货币政策工具的数量和结构性作用，同时增强货币与财政政策的协调，以支持经济稳定增长和合理的价格回升。

日本的政府债券收益率已达到30年高点，可能对比特币产生宏观压力。该国10年期收益率在过去一年上涨了137个基点，四周内又上涨了9.1个基点，而日本在财年2040年前动员超过370万亿日元的公共和私人投资。供需失衡源于日本银行减少其日本国债持有量所引发的债券发行增加，可能影响全球流动性。这对比特币而言很重要，因为全球流动性减少会影响风险资产，而现货比特币ETF在六月底前净流出超过50亿美元，尽管企业国库仍在持续积累。 日本债券收益率达到30年高点 日本的10年期和20年期政府债券收益率已攀升至30年高点。过去一年，10年期收益率上涨了137个基点，四周内又增加了9.1个基点。 日本在财年2040年前动员超过370万亿日元的公共和私人投资。这可能意味着债券发行将增加，而日本银行也减少了其日本国债持有量，造成供需失衡，可能需要更多买家购买债券，而最大买家却在退出。 如果日本的收益率持续上升，通过廉价日元借款筹集的资金可能会开始回流，影响全球流动性和包括比特币在内的风险资产。 比特币ETF在六月底前净流出超过50亿美元 比特币已从其12.6万美元的历史高点回落。现货比特币ETF在六月底前出现超

根据来自 X 的数据和 AMBcrypto 的分析，日本 10 年期政府债券收益率在过去一年内上涨了137个基点，过去四周又上涨了9.1个基点，达到30年高点。收益率的上升可能收紧全球流动性，并对比特币等风险资产施加压力。 比特币现货 ETF 在6月底之前经历了超过50亿美元的净流出，但持有超过126万 BTC的上市公司可能提供一些支撑。如果债券收益率持续上升，风险偏好减弱，企业金库的持仓能否抵消ETF的抛售将变得至关重要。撰写时，比特币交易价格接近63,870美元。

以色列财政部周三宣布，该国6月录得86亿新谢克尔的预算赤字

三菱UFJ的Derek Halpenny建议不要过度解读今晚（7月8日）即将公布的美联储6月FOMC会议纪要中的细节，他指出自6月初以来市场状况发生了显著变化。他提到，可能在6月12日之前提交的点阵图，如果在今天进行，可能不会显示九位委员支持加息。当前隔夜指数掉期价格显示7月29日加息概率接近30%，考虑到劳动力数据走弱，这一预期似乎偏高。到2027年3月期间，市场预期加息幅度接近40个基点，尽管Halpenny认为到那时更可能会降息。

据 Yonhapinfomax 8 日报道，韩国韩元（KRW）对美元汇率在当天下午交易中大幅下跌，达到每美元 1,498.50 韩元——这是自 5 月 29 日以来首次突破 1,500，较前一交易日收盘下跌 29.70 韩元。此次大幅下跌由霍尔木兹海峡的地缘政治紧张局势引发，随后全球市场出现避险情绪，加上 SK 海力士提前进行美元远期售汇以应对预期的美国上市，以及韩国金融当局疑似进行平滑操作。韩国综合股价指数（KOSPI）下跌 5.35% 至 7,246.79 点，而外资逆转局面，在主板市场净买入 3,360 亿韩元的股票。

据 Yonhapinfomax 报道，韩国的利率掉期（IRS）收益率在 7 月 8 日下午变陡，短期利率下降，长期利率上升。1 年期 IRS 利率下跌 2.75 个基点至 3.4450%，而 5 年期上升 1.25 个基点至 3.9625%，10 年期上涨 3.25 个基点至 4.0600%。首尔债券交易商将短期利率的下降归因于对快速加息的担忧缓解，以及货币大幅贬值。

据韩联社快讯，7 月 8 日，韩国 1 年期外汇掉期点数从开盘到收盘下跌 0.20 韩元，至负 14.60 韩元，而短期合约表现出混合变动。6 个月到期持平，报负 7.40 韩元，3 个月合约上涨 0.05 韩元至负 3.55 韩元，1 个月合约收于负 1.00 韩元。长期掉期点数的下跌主要由美国国债收益率上升推动。根据纽约联邦储备银行 6 月消费者预期调查，1 年期预期通胀率中位数达到 3.7%，为 2023 年 9 月以来的最高水平。短期合约显示出来自离岸和托管重点买盘的强劲表现。

英国10年期国债收益率今日（7月8日）上涨近11个基点，至4.956%，为自6月10日以来的最高水平。此次变动有望实现自5月15日以来最大单日涨幅。

据金10，7月8日市场定价显示，欧洲央行对2026年剩余时间的货币收紧预期已升至36个基点，高于周二的25个基点。

交易员观察到印度央行可能在7月8日出售美元以限制卢比贬值。这次潜在的干预反映了在市场压力下稳定货币的努力。