美元指数与外汇

据国家外汇管理局数据，2026年7月，中国各银行结汇1809.7亿元人民币，售汇1685.6亿元人民币。2026年前7个月，累计结汇达到12602亿元人民币，累计售汇10604.8亿元人民币。

据中国国家外汇管理局（SAFE）数据，2026年7月，中国境内银行结汇1.8097万亿元人民币，售汇1.6856万亿元人民币。1月至7月期间，银行累计结汇达到12.602万亿元人民币，售汇达到10.6048万亿元人民币。

比特币周一亚洲交易时段突破 64,000 美元，日内上涨 0.5%，但在经济信号喜忧参半之际，本周仍下跌 3%。此前周五公布的美国零售销售数据（市场俗称“恐怖数据”）录得一年多来最大的月度跌幅，交易员因此将下月美联储加息的概率从约 50%重新定价至四分之一左右，推动了这一走势。随着围绕霍尔木兹海峡的美伊紧张局势升级，布伦特原油周五上涨近 6%，至每桶 88.52 美元，给市场带来地缘政治压力；与此同时，市场已经在消化消费者支出疲软以及本周沃尔玛和塔吉特即将公布的重大零售业绩。 比特币和加密货币市场周度表现喜忧参半 比特币突破 64,000 美元之际，大多数主要加密货币本周均录得下跌。该代币日内上涨约 0.5%，但本周仍下跌近 3%。以太坊小幅上涨超过 1%，接近 1,900 美元，尽管本周下跌 1%。XRP 小幅走高至约 1 美元，但较 7 天前仍低约 3%。Solana 小幅上涨至略高于 75 美元，本周下跌近 2%；BNB 小幅下滑至约 604 美元，最终基本持平。 Hyperliquid 的 HYPE 代币表现突出，日内上涨超过 3%，本周上涨约 9%，至接近 59 美元。这使其

据 Shinhan Securities 对自 1930 年以来 24 个中期选举周期的分析，美股在中期选举后历史平均反弹 22.7%，通常在 9 月触及低点，随后一路反弹至 11 月。这一模式在 24 次案例中的 23 次得到验证，唯一例外是 1930 年大萧条时期。这表明，无论哪个政党获胜，选举后 6 个月内标普 500 上涨的概率均为 96%。不过，分析师警告称，霍尔木兹海峡局势紧张导致的高油价，以及持续处于高位的长期利率，可能扰乱这一季节性模式，因为高通胀、货币政策收紧和地缘政治冲突等宏观冲击在历史上曾盖过选举年的季节性规律。 历史中期选举股市表现显示 96% 的上涨概率 根据 Shinhan Securities 对自 1930 年以来中期选举数据的分析，美股在选举周期前后呈现出明显的季节性。市场通常因不确定性在选举前走弱，随后在选举结束后立即大幅反弹。随着不确定性消退，标普 500 通常在 9 月左右触底，平均反弹 22.7%。在分析的 24 次中期选举中，有 23 次在选举后 6 个月取得正收益，上涨概率达到 96%。中期选举年的月度收益模式显示，6 月（-1.3%）和

瑞穗银行8月17日表示，在周五公布欧元区初值采购经理人指数（PMI）之前，国债收益率走势可能更多受到资金流、油价和债券供应的推动，而不是欧洲央行利率预期的影响。瑞穗银行指出，PMI数据将是“下一项真正的宏观经济考验”。预计收益率曲线短端将保持相对稳定，但如果全球收益率曲线继续变陡，长端将面临显著压力。

美元/瑞士法郎在今日交易时段跌破0.81，盘中下跌0.40%。

据 Yonhap Infomax 报道，美元/日元汇率在东京外汇市场下午 1:52 下跌 0.14%，至 159.074 日元。由于市场预期日本央行（BOJ）将提前加息，市场参与者卖出美元、买入日元，推动日元走强。出口企业和国内实体积极购入日元，一名日本商业银行外汇负责人指出，8 月中旬美国国债利息支付和大规模赎回可能正在影响资金回流。 日本央行加息预期推动日元走强 美元/日元汇率自市场开盘以来持续下行。一名日本商业银行外汇负责人表示：“8 月中旬通常会出现美国国债利息支付和大规模赎回，这似乎正在影响资金回流本国。”市场观察人士指出，出口企业和其他国内实体积极购入日元。 日本 2026 年第二季度国内生产总值增长低于预期 日本内阁府发布的国内生产总值初值数据显示，在剔除价格波动后，经济在 2026 年 4 月至 6 月季度按年率计算实际增长 1.1%。这一数据低于市场共识预期的 2.0% 增长。6 月工业生产最终数据增长 1.9%，较初步估计高出 0.6 个百分点。 外汇市场整体走势 欧元/日元汇率在狭窄范围内交易，下跌 0.01% 至 184.30 日元。美元指数下跌 0.12% 至

据Yonhap Infomax报道，8月17日东京市场美元兑日元汇率跌至159.074日元，较前一交易日收盘价下跌0.14%。市场预期日本央行（BOJ）将提前加息，推动美元遭到抛售、日元获买入。该货币对在上午交易时段持续下跌，出口商及其他日本国内终端用户也积极买入日元。

据 BlockBeats 8 月 17 日消息，美联储 7 月 FOMC 会议纪要、8 月 PMI 数据，以及包括沃尔玛和塔吉特在内的主要零售商财报将于本周公布。近期美国 CPI、PPI 和零售销售数据均弱于预期，市场对 9 月加息的押注已降至约 27%；高盛也表示，9 月加息“极不可能”。不过，市场将密切关注 FOMC 会议纪要中官员对通胀和能源价格的立场。 与此同时，伊朗和阿曼在航运路线协议方面取得进展，但实际船舶通行量仍低于正常水平。如果海上交通持续恢复，原油风险溢价可能下降；然而，如果谈判陷入停滞或海上紧张局势升级，油价上涨可能加剧全球通胀和利率压力。

据金十报道，中国人民银行于 8 月 17 日指定平安银行、恒丰银行、渤海银行、上海银行、杭州银行、徽商银行、长沙银行和广西北部湾银行 8 家银行作为数字人民币业务运营机构。新机构完成技术准备后将加入中国人民银行的数字人民币系统。数字人民币运营机构总数已扩大至 30 家。

8 月 17 日，中国人民币在岸和离岸市场均兑美元走强，突破 6.74 关口。在岸人民币即期汇率最高触及 6.7393，创下自 2023 年 2 月初以来的最高水平。在离岸市场，人民币也突破 6.74，触及 6.7388，同样刷新三年半高点。

据金十报道，随着市场对美联储进一步加息的预期降温，新兴市场货币指数周一（8月17日）创下历史新高。该指数上涨0.2%，至1906.98点；新兴市场股市则上涨0.6%。疲软的美国经济数据和走弱的美元为此轮上涨提供了支撑。纽约梅隆银行亚太区高级策略师Wee Khoon Chong表示：“美元走弱和风险偏好回升为新兴市场货币提供了支撑，外资正回流新兴市场，尤其是亚洲市场。”

据 Yonhap Infomax 报道，8 月 17 日，日本 10 年期国债收益率上升 5 个基点至 2.9283%，30 年期收益率则升至 4.0683%，因市场已计入日本央行加息预期。此前有报道称，高市早苗首相领导的政府支持日本央行收紧货币政策，进一步增强了交易员对近期政策转向的信心。

据市场研究机构 Origo Group 称，瑞典货币市场参与者预计 8 月五年期 CPIF 通胀率为 2.0%，低于 7 月调查录得的 2.1%。

据金十，四份名义金额均超过 10 亿美元的外汇期权合约将于8月17日22:00 UTC+8到期。到期合约涉及多个行权价的 EUR/USD、USD/CHF 和 GBP/USD 货币对。

据日本内阁府公布的数据，日本实际国内生产总值（GDP）第二季度（4月至6月）环比增长0.3%，连续三个季度实现增长。该数据于8月17日公布。按年率计算，相当于增长1.1%。 然而，国内需求有所下降：个人消费减少0.02%，资本投资下降1.2%。净出口为经济增长贡献了0.5个百分点，而国内需求拖累了0.2个百分点。经济改善主要由进口减少1.5%推动，尤其是原油进口下降；这并非源于出口强劲，而是因为霍尔木兹海峡实际上处于封锁状态。由于进口在GDP核算中会被扣除，进口减少会机械性地推高经济增长数据。

据金十报道，8月17日，包括丰田、本田和日产在内的日本汽车制造商正面临日元升值和中东冲突带来的双重压力。Morningstar高级分析师Vincent Sun指出，日元升值将迫使汽车制造商在提高海外售价和接受较低利润率之间作出选择，而前者可能导致市场份额下降。Bernstein估计，日元升值1%通常会导致营业利润下降约2%，部分企业受到的影响最高可达4%。持续的地区紧张局势还可能推高石化产品、树脂、铝、铜、钢铁和芯片等原材料的成本，同时增加经霍尔木兹海峡和红海运输的风险。

上周，美国财政部标售420亿美元10年期公债，最终收益率达4.683%，为自2007年全球金融危机前夕以来的最高水平；美国联邦债务逼近40万亿美元，债务占GDP比例约达100%，年度利息支出首度突破1万亿美元。印尼盾已跌破1997年至1998年亚洲金融危机时期的水平，年内跌幅达7.2%。 三次历史传导机制与2026年叠加风险 1997年亚洲金融危机的导火索之一，可追溯至美联储1994年至1995年间的激进升息周期——时任主席格林斯潘在一年内将短期利率提高一倍，美元大幅升值，最终击穿泰国、印尼和韩国的汇率体系，三国被迫接受IMF援助。2013年的“缩减恐慌”催生了摩根士丹利提出的“脆弱五国”概念（巴西、印度、印尼、南非和土耳其）。这些依赖外部融资的经济体在美元走强与资本外流的冲击下遭受重创。 2026年的环境在传统美元冲击之上叠加了多项新风险因素： 油价与风险溢价：伊朗战争爆发后油价上涨，全球风险溢价扩大 关税压力：特朗普针对盟友与竞争对手推出新一轮关税政策 美联储独立性疑虑：美国政府持续干预美联储独立性，引发七国集团（G7）范围内罕见的政策不确定性 AI估值风险：AI投资热潮快速推高股

日本20年期国债收益率今日上升6.5个基点至3.815%。

据金十报道，南非金融监管机构计划在两年内敲定新规，要求场外（OTC）衍生品交易进行中央清算，预计相关规定将于 2028 年生效。南非储备银行表示，该框架旨在提高市场透明度并降低系统性风险。以兰特计价的利率互换和远期利率协议将成为首批被要求进行中央清算的场外衍生品，其他产品将根据行业反馈和市场分析分阶段纳入。央行数据显示，南非与兰特挂钩的场外衍生品市场规模超过 150 万亿兰特，约合 93 万亿美元。